5 উপায় জানার যদি স্টক মার্কেট বর্তমানে একটি চুক্তি হয়।

"আপনি বাজারের সময় নাও পারেন।" - বিনিয়োগের প্রথম এবং শেষ নিয়ম

বাজারে যখন কিনতে হবে তখন সঠিক মুহূর্তটি বের করতে চেষ্টা করা প্রায় অসম্ভব। সম্প্রতি বেড়েছে একটি বাজার যে ক্রমবর্ধমান রাখতে পারেন, বা এটি সহজে ফিরে ফিরে পেতে পারেন।

কিন্তু এমন নির্দেশনা আছে যা সাহায্য করতে পারে, যতক্ষণ না আপনি জানেন কি কি হওয়া উচিত। বাজারের ভবিষ্যতের দিকের একটি বৃহত্ ধারনা পাওয়ার জন্য, চেক করুন যেখানে বিভিন্ন কী অনুপাত দেখে স্টকগুলি ইতিহাসের সাথে সম্পর্কযুক্ত।

যদিও তারা খুব সহায়ক, তারা নিখুঁত নয়। এই মূল অনুপাতটি লাল হতে পারে এবং এটি আপনাকে বিক্রি করার সময় বলতে পারে এবং 1998 সালের মতো বাজারটি বাজারে আরও বেশি বেড়ে যেতে পারে।

বিপরীতটিও এরকম হতে পারে ২008 সালে বাজারটি মরিচ হ্রাসের মতো দেখতে পারে, এবং এখনো কমতে থাকে।

কিন্তু দীর্ঘমেয়াদী ধরে, স্টক মার্কেট "গড়তে প্রত্যাবর্তন করে", যার মানে হল যে "সস্তা" বা "ব্যয়বহুল" স্টক মার্কেট যা অবশেষে বাজারের কোর্স নির্ধারণ করে তা দীর্ঘস্থায়ী নিয়ম।

সুতরাং ব্যবস্থাগুলি কি এবং এখন আমাদের কী বলছে? এখানে পাঁচটি সূচক রয়েছে যা আপনাকে নির্ধারণ করতে সহায়তা করে যে স্টক মার্কেট বর্তমানে একটি চুক্তি বা একটি রিভার ট্রপ।

1 মূল্য-থেকে-আয়ের অনুপাত (পি / ই)

এটি স্টক মার্কেটের সবচেয়ে সাধারণ পরিমাপ কারণ এটি একটি প্রধান সূচক - যেমন S &

উদাহরণস্বরূপ, এই নিবন্ধটি প্রকাশিত হওয়ার সময়, S & P 500 সূচকের 1,338 টি ট্রেডিং করা হয় এবং S & P 500- এর কোম্পানীর একটি সমষ্টিগত $ 103 অর্জনের ট্র্যাক হয়। এর মানে হল যে ২011 সালের লাভের 13 গুণমানের বাজার মূল্য মূল্যবান।

যে চিত্রটি 1980 এর দশকের শুরুতে আটটি থেকে নিচে নেমেছিল, যা প্রকৃতপক্ষে একটি সংকেত ছিল যে বাজার খুব সস্তা ছিল এস এন্ড পি 500 500 থেকে গ্রীষ্মে 198২ সালের জুলাই থেকে 1500 এর উপরে 107 থেকে বেড়ে দাঁড়ায় - প্রায় দুই দশক ধরে একটি চমকপ্রদ 15% গড় বার্ষিক রিটার্ন।

বিপরীতক্রমে, S & P 500 এর P / E অনুপাত প্রায় ২5 এর মধ্যে ছিল 2000 একটি অসাধারণ ঢেউয়ের পরে, এটি আরও লাভের ন্যায্যতা নিরূপণ করা কঠিন।

২011 থেকে দ্রুততর এগিয়ে, আর এস এন্ড পি এখনও এখনও 1,500 টাকায় ফিরে আসেনি। বর্তমানে, আমাদের পি / ই রেশিও 13 বছরের গড় পি / ই অনুপাতের তুলনায় গত 13 বছরে মাত্র 13.6।

এই পরিমাপ ব্যবহার করে, বর্তমান স্টক মার্কেটটি সস্তা বা ব্যয়বহুল নয় এবং তার ভবিষ্যৎ নির্দেশিকা অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি দ্বারা নির্ধারণ করা হবে।

2 বিনামূল্যে ক্যাশ ফ্লো ফলন

প্রায় প্রতিবছর কোম্পানি ইতিবাচক অপারেটিং নগদ প্রবাহ উৎপন্ন করে। তাদের সরঞ্জামের রক্ষণাবেক্ষণের জন্য অর্থ তোলার পর, নতুন ব্যবসা এবং সুবিধাগুলিতে বিনিয়োগ, অবরুদ্ধ অর্থ "ফ্রি নগদ প্রবাহ" হিসাবে পরিচিত।

উদাহরণস্বরূপ, টেলিভিশন পরিষেবা প্রদানকারী ডেরেকটিভি (NYSE: DTV) ২010 সালে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহে 2.8 বিলিয়ন ডলার আয় করে, এবং বিশ্লেষকরা আশা করেন যে এই বছরের ওপরে এই চিত্রটি আরও বেশি বেড়ে যাবে।

অনেক বিনিয়োগকারী দেখতে চান যে তাদের মুক্ত নগদ প্রবাহটি কোম্পানির শেয়ার বাজার মূল্যের সাথে সম্পর্কিত, যা বর্তমানে $ 40 বিলিয়ন। যে 7% (2.8 / 40) একটি বিনামূল্যে নগদ ফ্লো ফলক আউট কাজ করে।

একটি 7% ফলন বন্ড ও সিডি দ্বারা প্রদেয় ফলন সমভাবে তুলনা করে। তাই এই পরিমাপ দ্বারা, DirecTV মত স্টক বেশ আকর্ষণীয় চেহারা

সিএসও সিএসএস (নাসডাক: সিএসসও) , মুক্ত নগদ প্রবাহের 9 বিলিয়ন ডলার এবং বাজার মূল্য 85 বিলিয়ন ডলারেরও বেশি, 10% উপরে একটি বিনামূল্যে নগদ ফ্লো প্রজেক্টের সাথে আরও ভাল দেখায়।

এস এন্ড পি 500 এর বিনামূল্যে নগদ ফসল তোলার জন্য কোনও সহজ সরঞ্জাম নেই, তাই এই পরিমাপটি সর্বজনীন স্টকগুলির জন্য সর্বোত্তমভাবে ব্যবহৃত হয়।

কয়েকটি স্টক 5% বা 10% বেশি খেলাধুলা বিনামূল্যে নগদ ফসল উত্পাদন %। যারা প্রত্যয়যুক্ত বাজেয়াপ্ত হয় - যদি বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ মাত্রা বজায় রাখা যায়।

3 মূল্য-টু-বুক রীতি

সত্যিই সস্তা স্টক খুঁজে পেতে চান? একটি কোম্পানির বই মূল্য তাকান - বা শেয়ারহোল্ডার এর ইকুইটি, যা ভারসাম্য শীতের নীচে পাওয়া যেতে পারে - কোম্পানির সম্পদ এমনকি স্টক মার্কেটের উপলব্ধির চেয়ে বাস্তব জগতে এমনকি সস্তা কিনা তা দেখতে।

[বুক মান হিসাব করার জন্য একটি সহজ পদ্ধতি শিখতে পড়ুন]

কয়েক দশক আগে, "নীচের বই" জন্য বিক্রি করা একটি বিস্তৃত কোম্পানি, অর্থাত তারা অর্থায়ন করা যাবে এবং বিনিয়োগকারীদের এখনও অবশিষ্ট অর্থ থাকবে যে বর্তমান স্টক মার্কেট মূল্য বোঝা আর না.

বুকের নিচে অনেক স্টক ট্রেডিং খুঁজে পাওয়া কঠিন, এবং আপনি তাদের খুঁজে পেতে গভীর খনন করতে হবে। প্রকৃতপক্ষে, S & P 500 টি ট্রেডের মূল্য 2.3 বার বইয়ের মূল্য, যা গত কয়েক দশক ধরে লক্ষণীয়, তবে 1.4 এর কাছাকাছি 100 বছরের গড়ের উপরে।

স্টকগুলিকে অর্ধেকের মূল্য হারাতে হবে মূল্য টু বইয়ের অনুপাত ব্যবহার করে একটি চুক্তি।

# - ad_banner_2 - # 4। উপার্জন বৃদ্ধি হার

সাম্প্রতিক মন্দা থেকে বেরিয়ে আসার ফলে, অনেক কোম্পানি প্রধান খরচ-কাটিয়া প্রোগ্রামগুলি চালু করে যা তাদেরকে খুব দ্রুত ক্লিপে মুনাফা অর্জন করতে সহায়তা করেছিল।

এস এন্ড পি 500 এর সকল সংস্থাগুলির জন্য যৌথ লাভ 37 ২010 সালে, এবং ২011 সালে অতিরিক্ত 23% বৃদ্ধি করার আশা করা হয়। কিন্তু এটি একটি বাস্তবসম্মত দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য নয়।

সম্ভাব্য তুলনায় আরো বেশি, আগামী বছরের মধ্যে উপার্জন বৃদ্ধি 10% -এর কাছাকাছি হতে পারে, সম্ভবত এমনকি কম। অনেক বিনিয়োগকারী P / E অনুপাতের পরিবর্তে উপার্জন বৃদ্ধির হার দেখতে চায়, যা বর্তমানে উল্লিখিত, প্রায় 13 এর কাছাকাছি।

যদি স্টক মার্কেটের P / E অনুপাত উপার্জন বৃদ্ধির হারের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ হয়, তাহলে স্টকগুলি টানতে পারে ফিরে 20% থেকে 25%।

5 মুদ্রাস্ফীতি এবং সুদের হারের সাথে সম্পর্ক

সাধারণভাবে বলা যায়, 1970-এর দশকে যেমনটি ছিল মুদ্রাঙ্কন খুব উচ্চ পর্যায়ে চলছে যখন সাধারণভাবে বলা যায়, স্টক দুর্বল হয়ে পড়ছে। ঠিক এখন, কথোপকথন সত্য।

সুদের হার এত কম, যে স্টক একটি চিৎকারকারী বিনিময় মত চেহারা উদাহরণস্বরূপ, আপনি 10% বোনাস 3%, অথবা Verizon (NYSE: VZ) মত স্টক কিনতে পারেন, যা 5% এর বেশি উৎপাদনের একটি লভ্যাংশ বহন করে।

বাজার স্ট্র্যাটেজিস্টরা মনে করেন মুদ্রাস্ফীতি বা সুদের হারের একটি সামান্য মধ্যমপন্থী বৃদ্ধির কোনও সমস্যা হবে না। তারা ফেডারেল রিজার্ভ 4% বা 5% বেঞ্চমার্ক সুদের হার সেটিং, উচ্চ সুদের হার হিমায়িত করতে পারেন মনে, এবং স্টক এখনও বেশ আকর্ষণীয় চেহারা হবে।

যে মুদ্রাস্ফীতি একটি বিট উচ্চতর যে সংকেত হবে, যদিও এখনও প্রধানত চেক ইন। 1970 এর শৈলী মুদ্রাস্ফীতি এবং সুদের হার ফেরত স্টক জন্য একটি পরম দুর্যোগ হবে।

এটি মূল কারণ ব্যাখ্যা করতে সাহায্য করে যে কেন কিছু স্টকগুলিতে খুব বুলিশ। সুদের হার এত কম, স্টকগুলি অর্থপূর্ণ আয় উৎপন্ন করার একমাত্র উপায়।

বিনিয়োগ উত্তর: আমরা বর্তমানে একটি ছুরির প্রান্তে দাঁড়িয়ে আছি। অর্থনীতি সামান্য হ্রাস এবং সাম্প্রতিক দুর্বলতার মধ্য দিয়ে মন্দা বা ক্ষমতায় ফিরে আসতে পারে এবং উচ্চতর বার্ষিক বৃদ্ধির পথের দিকে অগ্রসর হতে পারে।

অর্থনৈতিক পদক্ষেপের কারণে এই পদক্ষেপগুলি পরিবর্তন করা যেতে পারে, যাতে আপনি তাদের নজর রাখেন বাজার একটি চুক্তি বা একটি ভাল্লুক ফাঁদ মত কি একটি ধারনা পেতে।