একটি উচ্চ ফলন স্টক বিনিয়োগ সম্পূর্ণ বাসস্থান।

বেশিরভাগ মানুষ একটি সুস্থ 18% লভ্যাংশ প্রতি বছর।

এই ধরনের প্রকারের সাথে $ 500,000 মূল্যের স্টক কিনতে আপনার নেস্তার-ডিম ব্যবহার করুন, এবং আপনি প্রতি তিন মাসে $ 22,500 লভ্যাংশের চেক পেতে পারেন - যে বছরে $ 90,000 - বছরের পর বছর।

ডাবল ডিজিট "উচ্চ ফলনশীল", এই স্টকগুলি জনপ্রিয়ভাবে ডাকনাম হিসাবে, অবশ্যই ফ্যান্টাসি নয়।

কিন্তু ভুল কোম্পানির বিনিয়োগ - যেমন এমন একটি কোম্পানীর মতো যারা শেয়ারহোল্ডারদের জন্য তার লভ্যাংশের লভ্যাংশ প্রদান করতে পারছে না - এবং আপনি আপনার শার্ট হারাতে পারেন।

আসলে, বিনিয়োগকারীদের যারা একটি মূল নিয়ম উপেক্ষা করেছে একটি উচ্চ ফলনশীল নির্বাচন ডাবল ডিজিটের মধ্যে ক্ষতি সম্মুখীন হয়েছে - কখনও কখনও একটি বিষয় - একটি কোম্পানীর তার অনির্দিষ্ট লভ্যাংশ কাটা জোরপূর্বক হয়েছে পরে

নিয়মটি সহজ। সর্বদা নিশ্চিত হোন যে একটি কোম্পানির আয় তার লভ্যাংশ প্রদানের সমর্থনে সক্ষম।

প্রথম গ্ল্যাডিং লাল পতাকা - একটি চালাকি লাভের ফলন

ফ্রন্টিয়ার কমিউনিকেশনস (NASDAQ: FTR) গ্রামীণ এলাকায় এবং ছোট ছোট শহরে টেলিফোন, ইন্টারনেট এবং কেবল পরিষেবা প্রদান করে।

সেই সময়ে, কোম্পানি প্রতি সেকেন্ডে 0.76 ডলারের বার্ষিক লভ্যাংশ প্রদান করে। $ 4.26 এর একটি শেয়ার মূল্যের উপর, যা 17.8% ($ 0.76 / $ 4.26 = 17.8%) একটি চোখের পপিং লভ্যাংশ উৎপাদনের জন্য তৈরি।

কিন্তু আমি একটি গাঢ় লাল পতাকা দেখেছি: ফ্রন্টিয়ারের ডিভিডেন্ড ফলন ফেব্রুয়ারি ২011 এর 9.1% থেকে দ্বিগুণ হয়েছে মাত্র এক বছর পর 17.8% হয়েছে।

আগে যান, মনে রাখবেন যে একটি স্টক এর লভ্যাংশ ফলন শুধুমাত্র দুটি শর্তের অধীনে বৃদ্ধি করতে পারে:

a।) কোম্পানী তার লভ্যাংশ প্রদান বা

খ।) স্টক মূল্য কমে।

ফ্রন্টিয়ার বছরে $ 0.19 প্রতি ত্রৈমাসিক লভ্যাংশ পেমেন্ট উত্থাপিত হয়নি - তাই এটি প্রথম কারণের জন্য নয়। যে কেবল দ্বিতীয়।

2011 মাধ্যমে, শেয়ার প্রতি শেয়ারের (ইপিএস) উপার্জন 35% $ 0.23 প্রতি শেয়ার থেকে $ 0.15 প্রতি শেয়ার হ্রাস হয়েছে।

শেয়ারহোল্ডারদের ভয় ছিল যে, কোম্পানির ইপিএস এফটিআর-এর বাইরে থাকা লভ্যাংশ পেমেন্টকে আর ফিরিয়ে দেবে না, ফেব্রুয়ারী ২011 থেকে ফেব্রুয়ারি ২01২ পর্যন্ত তার মূল্য 40.2% হ্রাস করে। এর ফলে, তার লভ্যাংশের প্রবৃদ্ধি হ্রাস পায়:

বিন্দু হল সহজ কিন্তু গুরুত্বপূর্ণ: একটি অত্যন্ত পতিত স্টক মূল্য (একটি অত্যন্ত উচ্চ ফল্ট সহ) একটি অনিশ্চিত লভ্যাংশ প্রথম সতর্কতা চিহ্ন হতে পারে।

একটি ক্লোজার লিক - স্থায়ীত্ব নির্ধারণের জন্য পরিশোধ পদ্ধতি ব্যবহার করে

"পেউট রেশিও" একটি চমৎকার টুল যা নির্ধারণ করে যে স্টকের লভ্যাংশ কতটুকু টেকসই হয়। এটি তার শেয়ারহোল্ডারদের একটি লভ্যাংশ প্রদানের জন্য একটি কোম্পানীর উপার্জন থেকে কতটা পরিমান হয় তা পরিমাপ করে।

ফ্রন্টিয়ারের পেউপয়েন্ট অনুপাত খুঁজতে, কোম্পানির $ 0.76 বার্ষিক লভ্যাংশটি নিন এবং প্রতি সেকেন্ডে তার $ 0.15 উপার্জন দ্বারা ভাগ করুন। গত মাসে পর্যন্ত, FTR এর অর্থদণ্ডের অনুপাত ছিল 500% - এটি অর্জনের চেয়ে পাঁচ গুণ বেশি পরিশোধ।

[দ্রষ্টব্য: আপনি সহজেই ইয়াহু ফাইন্যান্স-এর একটি কোম্পানির পরিশোধন অনুপাত পেতে পারেন - এখানে ফ্রন্টিয়ারের।]

একটি পেউট অনুপাত যা তার শিল্পের গড়ের তুলনায় কম বা কম, একটি লভ্যাংশ কমাতে সম্ভাবনা কম। নিম্ন অনুপাত, নিম্ন ঝুঁকি।

আপনি একটি পেউইট রেশিপমেন্ট তুলনা গাইড হিসাবে এই চার্ট ব্যবহার করতে পারেন:

অধিকাংশ কোম্পানি (REITs এবং টেলিকম জন্য সংরক্ষণ) 80% নীচের একটি পেউট অনুপাত আছে - সাধারণত যথেষ্ট টেকসই সহায়তা লভ্যাংশ পেমেন্ট কিন্তু 500% এর ফ্রন্টিয়ারের পেউপয়েন্ট অনুপাত তার শিল্পের গড় (500% বনাম 118%) এর চেয়ে অনেক বেশি ছিল - একটি অনুপাত যা উচ্চ মাত্রার লভ্যাংশের কাটা জন্য জিজ্ঞাসা করা হয়।

এবং লভ্যাংশের বিপর্যয়ের ফলে বড় ক্ষতি হতে পারে। আপনি যে আয়ের ব্যবহার করেন তা কেবল আপনিই বন্ধ করবেন না, তবে শেয়ারহোল্ডারেরা স্টককে ঝুঁকিপূর্ণ লভ্যাংশের সাথে জড়িত করতে আগ্রহী হবেন না।

বিন্দুতে মামলা: গত মাসের মাঝামাঝি, ফ্রন্টিয়ার অবশেষে তার লভ্যাংশটি অর্ধেক থেকে 0.76 ডলার থেকে 0.40 ডলারে অর্ধেক জমা দিতে বাধ্য হয়। ফলস্বরূপ, স্টক একটি বিক্রিত ছিল এবং মাত্র দুই সপ্তাহের মধ্যে স্টক মূল্য 10% কমে।

একই জিনিস গত বছর ওয়ার্ল্ড রেসলিং এন্টারটেইনমেন্ট (NYSE: WWE) একটি ডুবন্ত স্টক মূল্যে স্টক এর লভ্যাংশ উৎপাদনের 11% পিছনে ধাক্কা।

দুর্বল উপার্জন কোম্পানির গত বছরের এপ্রিল মাসে 66% এর দ্বারা তার লভ্যাংশ কাটা জোরপূর্বক। কাটা একাউন্টের দাম মাত্র একদিনে 9% হ্রাস করে।

বিনিয়োগের উত্তর: উচ্চ ফলনকারীরা অবশ্যই প্রলোভিত হতে পারে, তবে অনেকগুলি ঝুঁকিপূর্ণ নয়। থাম্বের একটি নিয়ম হিসাবে, স্টকগুলি খুঁজে পাওয়া অসম্ভব (REITS বা MLPs এর বাইরে) যা দীর্ঘমেয়াদী, টেকসই ফলন প্রদান করে যা 10% এর বেশি।

যদি আপনি সুস্থ ও নির্ভরযোগ্য লভ্যাংশ উৎপাদক অর্জন করতে চান তবে সেখানে ভাল, কম ঝুঁকিপূর্ণ বিকল্প আছে। উদাহরণস্বরূপ, যখন আমরা পরবর্তী লভ্যাংশ-ক্রমবর্ধমান "চিরস্থায়ী" স্টক খুঁজছেন ডেফারের ডিলের মাধ্যমে খনন করি, তখন আমরা এমন কোম্পানীর দিকে নজর রাখি যাদের আয় বৃদ্ধির ইতিহাস এবং দৃঢ় নগদ প্রবাহ বৃদ্ধির ইতিহাস ছিল - উভয়ই নির্দেশ করে যে কোম্পানিটি সক্ষম হবে শেয়ারহোল্ডারদের জন্য তার লভ্যাংশ পেমেন্টের আরামদায়ক সহায়তা প্রদান

স্বয়ংক্রিয় ডাটা প্রসেসিং (NASDAQ: ADP) উদাহরণস্বরূপ, 1974 সাল থেকে প্রতি বছর তার লভ্যাংশ উত্থাপিত হয়েছে। যদি আপনি মাত্র তিন বছর আগে এডিপিতে শেয়ার কিনেছিলেন, আপনার "খরচ ফলন" হবে প্রায় 6% এবং আপনার শেয়ার মূল্য 64% কমে যাবে।