বাফার স্টকগুলি এই 4 টি মান অনুপাতের সাথে বাফেটের মতো খুঁজুন।

Devar Bhabhi hot romance video à¤¦à¥à¤µà¤° à¤à¤¾à¤à¥ à¤à¥ à¤¸à¤¾à¤¥ à¤¹à¥à¤ à¤°à¥à¤®à¤¾à¤

"আপনি যা মূল্য দেন তা মূল্য। আপনি যা পান।" - ওয়ারেন বাফেট

স্টক বিনিয়োগের মূল্য এবং মূল্যের মধ্যে এই পার্থক্যটির উপর তার আঙুল রাখেন মূলত ওয়ারেন বাফেট পৃথিবীর তৃতীয় ধনী ব্যক্তি। বর্তমানে তিনি $ 53.5 বিলিয়ন ডলারের বেশি মূল্যবান।

বাফেট মানেই কেবল এই: বাজারে প্রতিটি স্টক একটি নির্দিষ্ট মূল্যের জন্য ব্যবসা করে, তবে আসলে আপনি কতটা পেয়েছেন ফিরে আসার জন্য আরো গুরুত্বপূর্ণ যে দাম পরিশোধ করার জন্য যে মূল্য।

ভাল ব্যাখ্যা করার জন্য, চলুন শুরু করা যাক স্ট্রাইক স্ট্রাইক ডাউন লোবোনাড স্টান্ড। আপনি কিছু টাকা করতে চান বলুন এবং আপনি দুটি পৃথক লবনএন্ডের এক এটি কিনতে দাঁড়ায় মধ্যে সিদ্ধান্ত নিচ্ছেন। উভয় স্তম্ভ একই মালিকের জন্য তাদের মালিকদের দ্বারা বিক্রি হচ্ছে - $ 100।

আপনি যদি চিন্তা করেন, "দুই স্তরের মধ্যে পার্থক্য কি?" তারপর আপনি ইতিমধ্যে একটি স্মার্ট বিনিয়োগকারী মত চিন্তা করছেন। চলুন বলা যাক একটি স্ট্যান্ড উপার্জন গত বছর $ 20 লাভ এবং দ্বিতীয় স্ট্যান্ড উপার্জন $ 100 মুনাফা গত বছর। আপনার স্ট্যান্ড ইন $ 99 বিনিয়োগের জন্য মূল্য (অর্থাৎ আরো বেশী) আপনি কি আপনার স্ট্যান্ডিং বিনিয়োগের জন্য

আরো বেশি অর্থ দিবেন?

আপনার বিনিয়োগের দুটি পছন্দগুলি বিবেচনা করুন: যদি আপনি $ 100 প্রথম স্ট্যান্ডে বিনিয়োগ করেন তবে আপনি প্রতি বছর ২0 ডলার আয় করতে পারবেন পাঁচ বছর আপনার মূল বিনিয়োগ ফিরে। কিন্তু যদি আপনি পরিবর্তে $ 100 দ্বিতীয় স্ট্যান্ডে বিনিয়োগ করেন, আপনি এক বছরের মধ্যে আপনার অর্থ ফেরত পেতে পারেন এবং তার পরে লাভ অর্জন করতে পারেন। যে বিনিয়োগের উপর 100% বার্ষিক রিটার্ন বনাম 20% বার্ষিক রিটার্ন। এটি স্পষ্ট যে দ্বিতীয় লবনআড্ড স্ট্যান্ডটি আরও ভাল মান। বাফেট বিজয়ী স্টকগুলি বাছাইয়ের জন্য একই ধরনের বিশ্লেষণ ব্যবহার করে। মূল্য বিনিয়োগ - এমন একটি কৌশল অনুশীলন করে যা মূলত তাদের সত্যিকারের মান নিয়ে কম স্টক মূল্যে কেনা কোম্পানিকে ক্রয় করে।

অন্য কথায়, যখন তারা "বিক্রয়" । " সময়ের সাথে সাথে, অপ্রচলিত স্টক এর মূল্যটি কি সত্যিই মূল্যের কাছাকাছি চলে যাবে, এবং যতক্ষণ পর্যন্ত সে তার শেয়ারের উপর নির্ভর করে লাভ লাভ করবে। বাফেটের ট্র্যাক রেকর্ড দেখায় মূল্যের বিনিয়োগ যদি সঠিকভাবে সম্পন্ন হয়ে থাকে তবে তা বিনিয়োগ করতে পারে: বিনিয়োগ তিনি তার দৃঢ়, বার্কশায়ার হাটওয়ে (NYSE: BRK-B)

এর মাধ্যমে নির্বাচিত হন, 1 964 থেকে ২011 সালের শেষ পর্যন্ত 513,055% আশ্চর্যজনক অর্জন করেন। তুলনামূলকভাবে S & P 500 (লভ্যাংশ সহ) লাভ হয়েছে মাত্র 6,397% একই লাইন ধরে।

আমাদের জন্য ভাগ্যবান, প্রায় কেউই এই সফল বিনিয়োগ কৌশল অনুসরণ করতে পারেন। প্রথমত, একটি শক্তিশালী সংস্থা খুঁজে বের করুন যার একটি শক্তিশালী ব্র্যান্ড, ভাল ব্যবস্থাপনা এবং স্বাস্থ্যকর উপার্জন রয়েছে। (একটি মহান কোম্পানি খোঁজার জন্য, আপনি বিনিয়োগ করার আগে একটি কোম্পানির সম্পর্কে জানতে 8 সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ তথ্য পরীক্ষা করুন।)

তারপর, যে কোম্পানির স্টক "বিক্রয়।" বিশেষজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের দ্বারা ব্যবহৃত এই চার মূল্যনির্ধারণ অনুপাত আপনি যদি মূল্য তার মূল্য এবং মান উপর ভিত্তি করে একটি চুক্তি হয় খুঁজে পেতে সাহায্য করতে পারেন:

1 ফরওয়ার্ড প্রিভিউ-এর-উপার্জন আয় (ফরওয়ার্ড পি / ই)

আবার বলুন যে আপনি একটি লবনআড্ড স্ট্যান্ড কিনতে চান। আপনি একটি অফার করার আগে, আপনি কি জানেন যে গত বছরের তুলনায় কতটা লাভ হয়েছে বা পরবর্তী 12 মাস ধরে কতটা লাভের সম্ভাবনা রয়েছে?

ফরোয়ার্ড পি / ই অনুপাত মূলত একটি বিনিয়োগকারীকে বলে একটি স্টক সম্পর্কে পরের তথ্য। (অনুরূপ P / E অনুপাত গত বছরের মুনাফা - প্রথম অপশন - মূল্য খুঁজে পেতে) মূল্যের তুলনা করে। আপনি আজকের স্টক মূল্যের উপর ভিত্তি করে একটি স্টক এর মান খুঁজে পেতে ফরোয়ার্ড P / E অনুপাত ব্যবহার করতে পারেন এবং কোম্পানীটি কি? আগামী 12 মাস ধরে উপার্জন করতে প্রত্যাশিত। [ফরোয়ার্ড পি / ই এর উদাহরণ দেখুন এবং এখানে কীভাবে হিসাব করতে হয় তা শিখুন।] নিজের সময় বাঁচান:

মর্নিংস্টার একটি স্টক কোট পেজে কোম্পানির ফরওয়ার্ড পি / ই তালিকা করে। উদাহরণস্বরূপ, আপনি "ফরওয়ার্ড মূল্যায়ন" শিরোনামের অধীনে মাইক্রোসফট এর ফরওয়ার্ড পি / ই দেখতে পারেন। (দ্রষ্টব্য: মনে রাখবেন যে আয়ের পূর্বাভাস বিশ্লেষক প্রত্যাশা উপর ভিত্তি করে, তাই এক বিশ্লেষকের এগিয়ে P / E অন্য এর থেকে সামান্য আলাদা হতে পারে।) স্টক একটি চুক্তি হয়?

সাধারণত, একটি স্টক একটি ভাল ট্রেডিং হয় তার অগ্রিম পি / ই তার P / E অনুপাত তুলনায় কম, তার প্রতিযোগীদের 'তুলনায় কম এগিয়ে P / E অনুপাত এবং S & পি 500 এর এগিয়ে P / E অনুপাত (যা ঐতিহাসিকভাবে 14 এবং 17 এর মধ্যে হয়েছে) চেয়ে কম। এই মাপকাঠি পূরণ করে এমন একটি স্টক বোঝায় যে কোম্পানির মুনাফা তার সহকর্মীদের এবং বিস্তৃত বাজারের তুলনায় দ্রুততর হয় - এবং / অথবা একটি সস্তা শেয়ার মূল্যের জন্য ট্রেডিং।

2. মূল্য / উপার্জন-থেকে-বৃদ্ধি অনুপাত (পিএইজি)

আসুন আমরা বলি যে কেউ আপনাকে গত বছরের মধ্যে যে দাম দেওয়া হয়েছিল তার জন্য আপনাকে তাদের লবনআড্ড স্ট্যান্ড বিক্রি করতে ইচ্ছুক। তার নিজের উপর যে একটি মহান চুক্তি মত শব্দ নাও হতে পারে কিন্তু যদি কোন নির্ভরযোগ্য সূত্র আপনাকে সম্পূর্ণ নিশ্চিত করে বলে দেয় যে, গত বছরের মতো এই আসনটি আসন্ন বছরে দ্বিগুণ লাভ করবে? শুধু লামুনেড হ'ল হ'ল দুবার মূল্যবান, অফারের মূল্য অনেক বেশি প্রলোভন দেখায়। দ্বিগুণ মুনাফা অর্জনের জন্য স্ট্যান্ডের জন্য গত বছরের মূল্য প্রদানের অর্থ হল আপনার প্রাথমিক বিনিয়োগে দ্বিগুণ আয় করার সম্ভাব্যতা।

মূল্য বিনিয়োগের ধারণা - সস্তা শেয়ার মূল্য এবং দৃঢ় ভবিষ্যত আয় বৃদ্ধির সাথে কোম্পানিগুলি খুঁজে বের করে। আপনি পিএইজি অনুপাত ব্যবহার করে এই উপায়টি বিনিময় স্টক খুঁজে পেতে পারেন, যা একটি কোম্পানির মূল্য-থেকে-উপার্জন অনুপাত (পি / ই) এর প্রত্যাশিত বার্ষিক উপার্জন বৃদ্ধির হার (জি) এর সাথে তুলনা করে। [এখানে বিনিয়োগকারীদের নিম্নমানের স্টকগুলি খুঁজে পেতে কিভাবে পিইগ এর উদাহরণগুলি দেখুন।] নিজের সময় বাঁচান

: মর্নিংস্টার একটি নিজস্ব বিশ্লেষকের বৃদ্ধির অনুমানের ভিত্তিতে একটি কোম্পানির খণ্ড তালিকাভুক্ত করেছে। উদাহরণস্বরূপ, আপনি "ফরওয়ার্ড মূল্যনির্ধারণ" শিরোনামের অধীন এক্সন-মোবাইল এর PEG এখানে দেখতে পারেন। স্টক একটি চুক্তি হয়?

একটি স্টক প্রায়ই ভাল মূল্য হিসাবে বিবেচিত হয় যখন P / E তার প্রত্যাশার চেয়ে কম বার্ষিক উপার্জন বৃদ্ধি হার। অন্য কথায়, যদি একটি স্টক 30 এর P / E অনুপাত থাকে, তাহলে কোম্পানীকে তার আয় 30% বা এর বেশি বৃদ্ধি করতে হবে বলে আশা করা উচিত। অন্যথা, তার স্টক মূল্য তার উপার্জন তুলনায় দ্রুত ক্রমবর্ধমান হয়, এবং যে স্টক overvalued মানে এবং একটি সংশোধন জন্য নেতৃত্বে হতে পারে। 1.0 বা তার কম (এটি নিম্নতর, স্টক এর মান ভাল) একটি পিএইজি অনুপাত জন্য দেখুন।

[বিনিয়োগস্থান উত্তর: পি / ই অনুপাত দ্বারা ভ্রান্ত করা না]

3 মূল্য-থেকে-বিনামূল্যে ক্যাশফ্লো (পি / এফসিএফ)

আপনি আমার আগের উদাহরণে লক্ষ্য করেছেন যে পি / ই, ফরওয়ার্ড পি / ই এবং পিএজি রেশিও তাদের বিশ্লেষণে প্রাপ্ত সমস্ত আয় (মুনাফা নামেও পরিচিত) খুঁজতে একটি স্টক এর - অথবা লবনআড্ড স্ট্যান্ড এর - মান উপার্জন সাধারণত একটি কোম্পানির সামগ্রিক স্বাস্থ্য পরিমাপ করার জন্য একটি ভাল উপায়, তারা কখনও কখনও একটি কোম্পানি এর মান আপ পাম্প যে চতুর অ্যাকাউন্টিং কৌশল সঙ্গে চটুল করা যাবে। এনরোনের সাবেক প্রাক্তন বিনিয়োগকারীদের যে সমস্ত বিপদজনক বিষয়গুলি সবই ভাল জানেন। এনরোনের নিলামে দাঁড়িয়ে থাকা কেউ চায় না।

সৌভাগ্যবশত, একটি অনুপাত যা আপনাকে উপার্জন ব্যবহার না করে একটি স্টক মূল্য খুঁজে পেতে সাহায্য করতে পারে। মূল্য থেকে মুক্ত নগদ প্রবাহ অনুপাত (পি / এফসিএফ) একটি কোম্পানির শেয়ার মূল্য তার মুক্ত নগদ প্রবাহের সাথে তুলনা করে, যা মূলত কাঁচা নগদ পরিমাণ যা কোম্পানির বিল পরিশোধ করে এবং রাজধানী (ভবন, সম্পত্তি এবং সরঞ্জাম) এটি কাজ করতে হবে। একটি কোম্পানি তার বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ ব্যবহার প্রসারিত, লভ্যাংশ দিতে বা ঋণ প্রদান করতে পারেন। আরো একটি বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ একটি কোম্পানির আছে, আরো এটি সম্ভাব্য মান বৃদ্ধি হতে পারে। নিজেকে সময় বাঁচান:

মর্নিংস্টার একটি কোম্পানীর "মূল অনুপাত" ট্যাবের অধীন একটি কোম্পানির বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ তালিকা। একটি উদাহরণ হিসাবে এখানে ওয়াল-মার্টের শেয়ার প্রতি মুক্ত নগদ প্রবাহ। একটি কোম্পানির পি / এফসিএফ অনুপাত খুঁজে পেতে, কেবল শেয়ার প্রতি বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ দ্বারা বর্তমান স্টক মূল্য ভাগ। [উদাহরণ দেখুন এবং এখানে পি / এফসিএফ নিরূপণ কীভাবে শিখবেন] স্টক একটি চুক্তি হয়?

যদি P / FCF এর আগের বছরের P / FCF অনুপাতের তুলনায় কম হয় তবে স্টক একটি ভাল মান হতে পারে তার প্রতিযোগীদের তুলনায় 'পি / এফসিএফ অনুপাত থাম্বের একটি নিয়ম হিসাবে, 10-এর নিচে P / FCF- এর স্টকগুলির সন্ধান করুন, যার অর্থ হল কোম্পানির ফ্রি নগদ প্রবাহ তার মূল্যমানের কমপক্ষে 10% করে। নীচের একটি কোম্পানীর পি / এফসিএফ, আপনি বিনিয়োগ প্রতি ডলারের বেশি সম্ভাব্য বৃদ্ধি।

4 অপারেশন (ইভি / সিএফও) থেকে এন্টারপ্রাইজ মূল্য-টু-ক্যাশ ফ্লো (ইভি / সিএফও)

পি / ই রেশিটি হল একটি বিনিয়োগকারী প্রিয়, কিন্তু এর মধ্যে একটি নিছক ত্রুটি রয়েছে: আপনি কেবলমাত্র তার শিল্পের মধ্যে থাকা সমকক্ষদের বিরুদ্ধে স্টক এর পি / ই তুলনা করতে পারেন - অথবা আপনার পুরো S & P 500 এর সাথে তুলনা করতে হবে। অন্যদিকে ইভি / সিএফও অনুপাত, বিনিয়োগকারীরা একটি কোম্পানীর মূল্য অন্য কোম্পানির সাথে তুলনা করতে পারবেন, শিল্পের নির্বিশেষে, আপেল-আপ-আপেলের উপর <।

ইভি / সিএফও অনুপাতটি ভেঙ্গে যাক। ইভিঃ

ঠিক যেমন স্মার্ট গাড়ি ক্রেতারা গাড়ির জন্য স্টিকারের মূল্য পরিশোধ করতে পছন্দ করেন না, মূল্য বিনিয়োগকারীদের সবসময় কোম্পানির জন্য বাজারের স্টক মূল্য পরিশোধ করতে পছন্দ করে না। এন্টারপ্রাইজ মান (ইভি) একজন বিনিয়োগকারীকে জানায় যে এটি কতটা ঋণ এবং নগদ বহন করে তা বিবেচনা করে একটি কোম্পানির কিনতে কত খরচ হবে। একটি বড় প্রতিষ্ঠান অর্জন করার জন্য একটি বৃহৎ সংস্থা সাধারণত একটি কোম্পানীর ইভি আগে এটি একটি buyout অফার তৈরি করে - একটি সুষ্ঠু চুক্তি নিশ্চিত করে। সিএফও:

অপারেশন থেকে ক্যাশ প্রবাহ (সিএফও) একজন বিনিয়োগকারী কত কাঁচা নগদ একটি কোম্পানির মূল ব্যবসা উত্পন্ন সিএফও উচ্চ, ব্যবসার স্বাস্থ্যসম্মত। সিএফও কোম্পানিগুলির মধ্যে একটি আপেল-টু-আপেল তুলনা করা সহজ করে তোলে কারণ এটি ব্যবসায়ের থেকে বদলে যাওয়া সম্পদ এবং ট্যাক্স হারের প্রভাবকে হ্রাস করে।

সংযুক্ত, EV এবং সিএফও বহুমুখী EV / সিএফও অনুপাত তৈরি করে বিভিন্ন ধরনের কোম্পানিগুলির মূল্যনির্ধারণের তুলনায় ব্যবহার করা হবে। নিজেকে সময় বাঁচান:

ইয়াহু ফাইন্যান্স আপনার জন্য একটি খুব অনুরূপ মূল্যায়ন অনুপাত হিসাব - EV / EBITDA অনুপাত। উদাহরণস্বরূপ এখানে প্রেক্টর অ্যান্ড গ্যাম্বলের EV / EBITDA। [এখানে ইভি / সিএফও গণনা করার উদাহরণ দেখুন] স্টক একটি চুক্তি হয়?

10 / কম ইভি / সিএফও অনুপাত সহ একটি স্টক একটি খুব ভাল মান প্রতিনিধিত্ব করে। এটি মূলত অর্থাত্ এটি কোম্পানির জন্য অর্থ প্রদানের জন্য 10 বছরেরও কম সময় লাগবে (অর্থাত্ তার সমস্ত অসামান্য স্টক কিনবে এবং তার সমস্ত ঋণ পরিশোধ করবে) যদি এটি প্রতিবছর পরিচালিত অপারেটিং ক্যাশ ব্যবহার করে। বিনিয়োগের উত্তর:

মনে রাখবেন, কোন একক মূল্যায়নের অনুপাত হল জাদুকরী বুলেট যা আপনাকে বলতে পারে যে যদি কোনও স্টক একটি চুক্তি হয়, তাহলে সেরা ফলাফলগুলির জন্য একাধিক মূল্যমানের অনুপাত ব্যবহার করুন। (ইঙ্গিত: আপনি # 1 নিয়ম প্রতিটি নতুন স্টক বিনিয়োগকারী জানতে প্রয়োজন মধ্যে চার আরো দরকারী স্টক মূল্যায়ন অনুপাত খুঁজে পেতে পারেন।)

একটি পৃথক "পরীক্ষার" হিসাবে এই অনুপাত প্রতিটি চিন্তা করে যে একটি স্টক অত্যধিক, যদি পরিমাপ করা হয়, মোটামুটি মূল্য বা অপ্রচলিত আপনি এই স্টক উপর চালানো এই পরীক্ষার আরও, ভাল আপনি snapped হতে প্রস্তুত যে রুক্ষ যে সত্যিই একটি হীরা যে যদি বলতে সক্ষম হবে - এবং উচ্চ বিনিয়োগের সম্ভাবনা আপনার সুযোগ। পিএস মার্কিন এক্সচেঞ্জের 14,483 জন প্রকাশ্যে ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলির মধ্যে শুধু 10 টি আপনার অর্থের জন্য সবচেয়ে নিরাপদ জায়গাটি এখনই অফার করছে। গত বছরের অস্থির বাজারের সত্ত্বেও, তিনটি কোম্পানি 30.4% মোট রিটার্ন দেয় … 39.0% … এবং 54.1%, দ্বিগুণ এবং S & P 500 এর 15% লাভেরও তিনগুণ বেড়ে যায় আমাদের সর্বশেষ প্রতিবেদনে এই কোম্পানিগুলির নাম এবং টিকার চিহ্নগুলির বিনামূল্যে অ্যাক্সেস পান, আমেরিকার 10 নিরাপদ স্টকগুলি

।