টাইল ঝুঁকি সংজ্ঞা এবং উদাহরণ।

এটি কি:

লেজ ঝুঁকি ঝুঁকি যে বিনিয়োগটি তার থেকে তিনটি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতির দ্বারা পরিবর্তন হবে মানে।

এটি কিভাবে কাজ করে (উদাহরণ):

স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন হল একটি পরিমাপ যা বিনিয়োগের আয় তার গড় আয় থেকে ভিন্ন হতে পারে। এটি একটি পরিমাপের ঝুঁকি এবং ঘুরে, ঝুঁকি। গণিত ভিত্তিক পাঠকদের জন্য, স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন ভেরিয়েন্সের বর্গমূল।

আসুন ধরুন আপনি কোম্পানির XYZ স্টক বিনিয়োগ করেন, যা গত 10 বছরে গড়ে 10% প্রতি বছর ফেরত এসেছে। এই স্টক কিভাবে ঝুঁকিপূর্ণ বলে, কোম্পানি এবিসি স্টক বলে? এই উত্তর দেওয়ার জন্য, প্রথমে এই বছরের গড় আয়বৃদ্ধির দিকে নজর রাখুন:

প্রথম দিকে, আমরা দেখতে পারি যে গত 10 বছরে উভয় স্টকের গড় আয় 10% ছিল। তবে আসুন আমরা দেখি যে কোনও বছরে যে কোনও সময়ে XYZ এর বিরতির গড় 10% ছিল:

আপনি দেখতে পারেন যে, 9 বছরে শুধুমাত্র XYZ এর গড় 10% ফিরে আসে। অন্য বছরগুলিতে, রিটার্ন বেশি বা নিম্নতর ছিল - কখনও কখনও অনেক বেশি (যেমন 7 বছর বা তার চেয়ে কম) (২ বছরের মতো)। এখন কোম্পানির এবিসি স্টকের বার্ষিক রিটার্নটি দেখুন, যা গত 10 বছরে 10% গড় রিটার্ন ছিল:

আপনি দেখতে পারেন যে, কোম্পানি এবিসি 10 বছরেরও বেশি সময় ধরে 10% রিটার্ন দিয়েছে, কিন্তু এভাবে অনেক কম বৈকল্প কোম্পানি XYZ তুলনায় তার রিটার্নটি আরও 10% গড়ের মত শক্তভাবে ক্লাস্টারযুক্ত। এইভাবে, আমরা বলতে পারি যে কোম্পানির এক্সএইচজেড এবিসি স্টক হওয়ার চেয়ে বেশি উদ্বায়ী। স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন এই আয়তনের পরিমাপ করার চেষ্টা করে কিভাবে হিসাব করে "কতদূর" আয় রিটার্ন গড়ের সময় থেকে গড় হয়।

উদাহরণস্বরূপ, আসুন আমরা কোম্পানির XYZ স্টক জন্য স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন গণনা করি। উপরে সূত্র ব্যবহার করে, আমরা প্রথমে গড় রিটার্ন থেকে প্রতিবছর প্রকৃত রিটার্ন ঘটিয়েছি, তারপর সেই পার্থক্যগুলি (যা, নিজেই প্রতিটি পার্থক্যকে সংখ্যাবৃদ্ধি করে):

পরবর্তী, আমরা কলাম D যোগ করি (মোট 3,850)। আমরা যে সংখ্যাটি এক দশমিক এক (10-1 = 9; সংখ্যাটিকে '' অ-পক্ষপাতী '' পদ্ধতি বলেছি) দ্বারা বিভক্ত করি এবং এটি মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে কিছু কিছু সময় সময়সীমার মাধ্যমে মানক বিচ্যুতির হিসাব করে - 10 এই ক্ষেত্রে পরিবর্তে 9)। তারপর আমরা ফলাফলের বর্গমূল নিয়ে যাই। এটি দেখতে ভালো লাগে:

স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন = √ (3,850 / 9) = √427.7778 = 0.2068

এর মানে হল যে যখন কোম্পানি XYZ স্টক 5% এর গড় রিটার্ন থেকে চলে যায়, এটি সাধারণত 20 শতাংশ পয়েন্ট করে । একই প্রক্রিয়া ব্যবহার করে, আমরা হিসাব করতে পারি যে কম অস্থায়ী কোম্পানি এবিসি স্টকের জন্য স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশনটি 0.01২9 এর চেয়েও কম। এটি সাধারণত তার গড় থেকে মাত্র 1.29 শতাংশ পয়েন্টে বিভক্ত হয়।

লেং ঝুঁকি হল একটি ঝুঁকি যা একটি স্টক হবে তার মানে থেকে তিনটি মান বিচ্যুতি দ্বারা আরোহী কোম্পানি XYZ জন্য, পুঙ্খানুপুঙ্খ ঝুঁকি যে স্টক ফেরত 60 শতাংশের বেশি পয়েন্ট দ্বারা পরিবর্তন; কোম্পানি XYZ জন্য পুঙ্খানুপুঙ্খ ঝুঁকি যে স্টক রিটার্ন প্রায় 4 শতাংশ পয়েন্ট দ্বারা পরিবর্তিত হয়।

কেন এটি জরুরী:

প্রত্যাশিত যে একটি প্রত্যাবর্তন তিনটি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি দ্বারা পরিবর্তন হবে খুব, খুব কম; পুঙ্খানুপুঙ্খ ঝুঁকি উচ্চতর প্রত্যাশিত ঝুঁকি যে এটি ঘটবে।

যারা বিরল পরিস্থিতিতে যে একটি স্টক রিটার্ন যে অনেক দ্বারা সরানো হয়, যেমন আমাদের উদাহরণ প্রদর্শন, ফলাফল একটি উচ্চ মান সঙ্গে একটি স্টক জন্য খুব নাটকীয় হতে পারে বিচ্যুতি এবং একটি কম স্ট্যাণ্ডার্ড বিচ্যুতি সঙ্গে একটি স্টক জন্য চিন্তা করতে অনেক না। রিটার্ন নিচে নেমে গেলে খারাপ হয়, কিন্তু রিটার্ন একটি উচ্চ মানের-বিচ্যুতি স্টক উপরে যেতে হলে এটা রাতারাতি সম্পদ তৈরি করতে পারেন এই কারণে, কিছু হেজ তহবিলের সূচকগুলি এবং অন্যান্য পণ্যগুলি যখন বাজারের উদ্বায়ীতা বৃদ্ধি পায় তখন বড় আয় করতে উৎপন্ন করা হয়েছে।