একটি 100% স্টক পোর্টফোলিও জন্য কেস

কিথ Amburgey দ্বারা

আমাদের সাইটে Keith সম্পর্কে আরও জানুন একটি উপদেষ্টা জিজ্ঞাসা করুন

সম্প্রতি আমি অর্থ সঞ্চয় এবং সুদের উপার্জন সম্পর্কে আমার সন্তানদের শিক্ষা দিতে চেয়েছিলাম। আমার বাবা আমাকে একটি ব্যাংক অ্যাকাউন্ট খোলার মাধ্যমে শেখানো। সমস্যাটি হল ব্যাংকগুলি আপনার অর্থ ধরে রাখতে প্রায় কিছুই দেয় না। সঞ্চয় বন্ড 1% বা 2% yielding কোন ভাল। আমার সন্তানরা কেবল $ 100 বিনিয়োগের আশায় এবং সারা বছর ধরে তাদের ধৈর্যের জন্য অপেক্ষা করতে কেবলমাত্র খুব উত্তেজিত হয় না (শুধুমাত্র তাদের জন্য সারাজীবন), তাদের কষ্টের জন্য শুধুমাত্র অতিরিক্ত $ 1 বা $ 2 পেতে! তারা একটি বিন্দু আছে; আমাদের সকলের জন্য এখানে একটি পাঠ আছে। শেষ পর্যন্ত, আমি শিখার জন্য কয়েকটি স্টক কেনার জন্য তাদের অর্থ ব্যবহার করি। অ্যাপল এর স্টক ধন্যবাদ, তাদের পোর্টফোলিও গত বছরের খনি চেয়ে ভাল হয়েছে!

স্টক এবং বন্ডগুলির সঠিক মিশ্রণ সম্পর্কে থাম্বের পুরানো নিয়ম রয়েছে: স্টকগুলির পরিমাণ আপনার বয়স কম 100 হতে হবে। সুতরাং, এই নিয়ম অনুসরণ করে, 55-বছর-বয়সী একটি 45% স্টক এবং 55% বন্ড সঙ্গে একটি পোর্টফোলিও থাকবে। ২5 বছর আগে যখন সুদের হার অনেক বেশী ছিল তখন এটি ভাল পরামর্শ হতে পারে। যে কেউ সৌভাগ্যবান যে এক মিলিয়ন ডলারের আগে অবসর গ্রহণ করতে পারে তারপরে সম্পূর্ণরূপে উচ্চ মানের বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করতে পারে এবং তার প্রতি বছরে $ 90,000 [বার্ষিক] আয় থাকতে পারে। আজকের মিলিয়ন ডলারের বন্ড পোর্টফোলিও আয় বছরে $ 20,000 এর কম আয় করবে। এটি একটি কার্যকর অবসর পরিকল্পনা নয়!

সঠিক সম্পদ বরাদ্দ নির্ধারণ করা একটি জটিল কাজ এবং এর পরিস্থিতিতে নির্দিষ্ট। এই প্রবন্ধের জন্য, আমি জিনিসগুলি সহজতর করতে যাচ্ছি এবং অনুমান করছি যে স্টক এবং বন্ডগুলি একমাত্র পছন্দ, তবে বাস্তবে রিয়েল এস্টেট এবং পণ্যগুলি বিবেচনা করার মতো অনেকগুলি সম্পদ ক্লাস রয়েছে। আমি আপনি 10 বছর সময় দিগন্ত আছে অনুমান করতে যাচ্ছি। এই ধারনাগুলি দেওয়া আছে, কিছু শক্তিশালী আর্গুমেন্ট রয়েছে যা সর্বাধিক - যদি না - আপনার পোর্টফোলিওগুলির সমস্ত স্টক থাকা উচিত:

1. ভাল বিনিয়োগ ফলন: স্টক বিনিয়োগকারী কার্যকরভাবে একটি কোম্পানির লাভ আংশিক মালিকানা কেনার হয়। এই লাভ ধ্রুবক থাকবে যে কোন গ্যারান্টি নেই। প্রতিটি গ্যারান্টি (P / E অনুপাত) এর জন্য প্রদত্ত মূল্যটি ধ্রুবক থাকবে বলে কোন নিশ্চয়তা নেই। কিন্তু দীর্ঘমেয়াদী লাভের প্রবাহে মালিকানা হিসাবে স্টক মালিকানা সম্পর্কে চিন্তা করা সহায়ক। এসএন্ড পি 500 (যেমন এস & পি ইটিএফ "স্পাই") ট্র্যাক করে মিউচুয়াল ফান্ড বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেডার্ড ফান্ড (ইটিএফ) এর ক্রেতারা তাদের বিনিয়োগে প্রায় 7% এর অন্তর্নিহিত মুনাফা প্রবাহ উপভোগ করেন। এই "উপার্জন ফলন" গণনা / ই একাধিক (আয় / মূল্য) এর বিপরীত হিসাবে গণনা করা হয়। এই মুনাফা কিছু লভ্যাংশ হিসাবে পরিশোধ করা হয়, কিছু কোম্পানি মধ্যে পুনরায় বিনিয়োগ করা হয়। হিসাবে লাভ বৃদ্ধি এই 7% উপার্জন ফলন এছাড়াও বৃদ্ধি পায়। এদিকে বন্ডগুলি প্রায় ২ থেকে 3% জোগান দেয় এবং বন্ডের জীবদ্দশায় বৃদ্ধি পাওয়ার সম্ভাবনা থাকে না।
2. সুপেরিয়র নগদ প্রবাহ: স্টকগুলির লভ্যাংশ প্রকৃতপক্ষে প্রদত্ত বন্ডের উত্পাদনের তুলনায় অনেক বেশি স্টক থাকে একই কোম্পানী। এমনকি আরও ভাল, এই লভ্যাংশগুলি সময়ের সাথে সাথে চলতে থাকে, কোম্পানির মোট মুনাফা মাত্র একটি অংশ প্রতিনিধিত্ব করে এবং বন্ড সুদের তুলনায় আরো অনুকূলভাবে ট্যাক্স করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, জিই এর স্টক বর্তমানে 3.4% লভ্যাংশ ফলন আছে। এদিকে জিই এর 6 বছরের বন্ড শুধুমাত্র প্রায় 3% ফলন করে।
3. ভাল ট্র্যাক রেকর্ড: গত 87 বছরে স্টকগুলির গড় বার্ষিক আয় বন্ডের জন্য 5.5% এর তুলনায় 10.2%। বর্তমান সুদের হার প্রদেয়, এটি গাণিতিকভাবে নিশ্চিত যে বন্ডগুলি তাদের ঐতিহাসিক গড় মেয়াদপূর্তির ক্ষেত্রে এগিয়ে যাওয়ার চেয়ে আরও খারাপ হবে।

তাই, আমি কি সত্যিই বিশ্বাস করি যে 10 বছরের মধ্যে অবসর নেওয়ার 55 বছর বয়সী পরিকল্পনা স্টকগুলিতে তাদের 100% জীবন সঞ্চয় করা উচিত? তত্ত্ব অনুসারে, হ্যাঁ, তবে বাস্তবিকই আমার সাময়িক সময়ের ঝুঁকির কারণে 100% স্টক বা ক্লোজ পোর্টফোলিওগুলি খুব কম। সর্বাধিক এই উদ্বায়ীতা পেট করতে পারে না। আমি সম্ভবত আমার 10 বছরের দৃশ্য সম্পর্কে সঠিক, কিন্তু যদি বাজার পরের বছর বিপর্যস্ত হয় তবে আমার ক্লায়েন্ট সম্ভবত সঠিক প্রমাণিত হওয়ার সুযোগ পাওয়ার আগেই আমাকে ভালভাবে আগুন দিত! তবুও, আমি স্বাভাবিকের চেয়ে বেশি স্টক বরাদ্দ প্রস্তাব করছি, বিশেষত অবসর এবং অন্যান্য দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ পোর্টফোলিওগুলির জন্য।