12B-1 ফী সংজ্ঞা এবং উদাহরণ।

এটি কি:

এ 1২-বি -1 ফি হল একটি মূল্য তার শেয়ারহোল্ডারদের মিউচুয়াল ফান্ড ফিসের তহবিলের মার্কেটিং খরচগুলি অন্তর্ভুক্ত এবং 1940 এর বিনিয়োগ কোম্পানী আইন বিভাগের নামকরণ করা হয় যা তাদের আইনী করে।

এটি কীভাবে কাজ করে (উদাহরণ):

সাধারণত দুই ধরণের খরচ 12 বি -1 ফি: বিতরণ খরচ এবং শেয়ারহোল্ডার পরিষেবা খরচ। বিতরণ খরচগুলি বিপণন এবং ফান্ডের শেয়ার বিক্রয়, বিজ্ঞাপন, প্রিন্টিং এবং prospectuses এবং সাহিত্যের মেইলিং এবং দালাল এবং অন্যান্য যারা শেয়ার বিক্রি করে তাদের জন্য ক্ষতিপূরণ সহ খরচ। শেয়ারহোল্ডার সেবা খরচ বিনিয়োগকারী প্রশ্নগুলি সাড়া দিতে মানুষ নিয়োগের খরচ হয়। এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে 12b-1 ফি সবসময় শেয়ারহোল্ডার সেবা খরচ আবৃত করা হয় না। কিছু ফান্ড তাদের তহবিল সম্পদের বাইরে সরাসরি এই খরচগুলি প্রদান করে। অন্যান্য তহবিলগুলি তাদের 1২ বি -1 ফি দিয়ে কিছু হুকুমদাতা, আইনি, অ্যাকাউন্টিং, ট্রান্সফার এজেন্ট বা অন্য প্রশাসনিক খরচও প্রদান করতে পারে।

মিউচুয়াল ফান্ডগুলি তাদের 1২-বি ফি ফি প্রকাশ করতে হবে যা "শেয়ারহোল্ডার ফি" তাদের prospectuses মধ্যে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি তাদের প্রাইস্পটাসস এর "বার্ষিক তহবিল অপারেটিং এক্সপেস" বিভাগে এই ফিগুলিও প্রকাশ করতে হবে।

যেকোন বিনিয়োগের সাথে সাথে, ছোট ফি পার্থক্য সময়ের সাথে সাথে আয় বৃদ্ধি করে বড় পার্থক্য তৈরি করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, আসুন ধরুন আপনি XYZ কোম্পানী মিউচ্যুয়াল ফান্ডে $ 1,000 বিনিয়োগ করেন, যা বছরে 10% প্রদান করে এবং 1% বার্ষিক 12b-1 ফি দেয়। 10 বছর পর, আপনার $ 23,457 থাকতে হবে। যাইহোক, যদি তহবিলের 12b-1 ফি শুধুমাত্র 0.10% ছিল, তাহলে আপনার কাছে 10 বছর পর $ 25,679 থাকতে হবে - $ 2,000 এরও বেশি যদিও তহবিলের মধ্যে 12b-1 ফি তুলনা করা গুরুত্বপূর্ণ, তহবিলের তহবিল এবং একটি তহবিলের সামগ্রিক ব্যয় অনুপাত সম্পর্কে সচেতন হওয়াও গুরুত্বপূর্ণ। এর কারণ হল কিছু মিউচুয়াল ফান্ডের উচ্চ পরিচালন, বিনিময়, বা অন্যান্য ফি চার্জ করে খুব ছোট 12b-1 ফি প্রদান করে।

কীভাবে ফান্ড ফি নির্দিষ্ট বিনিয়োগের উপর প্রভাব ফেলতে পারে সে সম্পর্কে আরও তথ্যের জন্য, এসইসি এর মিউচুয়াল ফান্ড খরচ ক্যালকুলেটর: //www.sec.gov/investor/tools/mfcc/mfcc-int.htm.1 কেন এটি জরুরী:

ফি এবং খরচ ফান্ড থেকে ফান্ড পর্যন্ত পরিবর্তিত হয়, এবং একটি 12b-1 ফি শুধুমাত্র অনেক ফি এক একটি মিউচুয়াল ফান্ড অভিযুক্ত হতে পারে। একটি মিউচুয়াল ফান্ড মূলত তহবিলের সম্পত্তির কাছ থেকে তার সরাসরি অর্থ প্রদান করে অথবা শেয়ারহোল্ডারদের কাছ থেকে ফি সংগ্রহ করে, যেমনটি 12b-1 ফি এর ক্ষেত্রে হয়।

এসইসি সাধারণত 12b-1 ফি সীমিত করে না, তবে জাতীয় সিকিউরিটিজ ডিলার্স অ্যাসোসিয়েশন (এনএসডি) প্রতি বছরে একটি তহবিল গড় গড় সম্পদ 0.75% পর্যন্ত তাদের সীমিত করে। এর মধ্যে, এনএসএল শেয়ারের মালিকের সেবা ফি প্রতি বছরে গড় তহবিল থেকে 0.25% পর্যন্ত পরিশোধ করে।

সমস্ত ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড ফিের মধ্যে, 12b-1 ফি সম্ভবত সম্ভবত সবচেয়ে বিতর্কিত। কিছু যুক্তি দেয় যে 12b-1 ফি যথাযথ কারণ মিউচুয়াল ফান্ডের মার্কেটিংটি তার সম্পদের আকার বৃদ্ধি করতে পারে, যা বিনিয়োগকারীরা তাদের মধ্যে ছড়িয়ে দিয়ে খরচ কমিয়ে দেবে। বিনিয়োগকারীদের যারা 12b-1 ফি দিয়ে তহবিলগুলি এড়িয়ে চলা প্রায়ই দোষারোপ করে যে বিজ্ঞাপন দুর্নীতি পরিচালনা করে এবং এটি অকার্যকর কারণ এটি সরাসরি তহবিলের আয় বৃদ্ধি করে না। তারা লক্ষ্য করে যে তহবিল সংগ্রহ করে 12 বা -1 ফি কোন ব্যাপার না বা বাজার কতটা ভাল করে।

এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে 12b-1 ফি ফি গঠনের অংশ নয় যা নির্ধারণ করে যে তহবিল কি একটি লো লোড ফান্ড বা একটি লোড ফান্ড হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ। তহবিলের 12b-1 ফি এবং পৃথক শেয়ারহোল্ডার পরিষেবা ফি মিলিত পরিমাণ তহবিলের গড় বার্ষিক নিট সম্পদ 0.25% এর কম হলে NASD নিজেই একটি নো লোড তহবিল কল একটি মিউচুয়াল ফান্ড অনুমোদন করে। এই প্রক্স্পটাস আরও বেশি গুরুত্বপূর্ণ করে তোলে। কিছু ক্ষেত্রে, একই ধরনের লো-লোড তহবিলের 12b-1 ফি উল্লেখযোগ্যভাবে উচ্চতর হলে বিনিয়োগকারীদের একটি লোড ফান্ড থেকে ভাল রিটার্ন পেতে পারে।