3 সতর্কবাণী চিহ্নগুলি আপনার স্টকগুলি সমস্যাযুক্ত।

আপনি বিশ্বের সেরা স্টক-পিকারকারী হতে পারেন, তবে আপনি যদি ব্যর্থ হন তবে এখনও অর্থ হারাবেন সমস্যায় স্টক লাইনের জন্য আপনার পোর্টফোলিও নিরীক্ষণ করুন।

ঠিক এই কারণে আমি সবসময় লক্ষণ খুঁজছেন যে একটি কোম্পানির পারফরম্যান্স বিচ্যুত হয়।

আমি প্রতি শেয়ারের (ইপিএস) কোম্পানির উপার্জনে বেশি বিশ্বাস রাখি না, কারণ আয় হ্রাস করা যায়। বিন্দু ক্ষেত্রে: WorldCom এক সময় বিশ্বকম্প 100 মিলিয়ন ডলারেরও বেশি মূল্যবান ছিল।

সমস্যাগুলি শুরু হয়ে গেলে ম্যানেজার বিলিয়ন ডলারের বিলিয়ন ডলারের অলৌকিক উপার্জনগুলি বুকিং করে শিল্পের পতনের সময় কোম্পানির অংশীদারি দামের অবমূল্যায়নের সিদ্ধান্ত নেয়।

শেয়ারহোল্ডার যারা প্রথম হুইশে বিক্রি করে অ্যাকাউন্টিং অনিয়ম কিছু টাকা হারিয়েছে, কিন্তু যারা অ্যাকাউন্টিং জালিয়াতি সম্পূর্ণ পরিসংখ্যান প্রকাশ করা হয়েছিল দুই বছর পরে পর্যন্ত অপেক্ষা যারা, সবকিছু হারিয়েছে

ভুল পথে চালিত হওয়া থেকে বিরত থাকার জন্য, কয়েকটি ম্যাট্রিক্স আছে যা আমি সনাক্ত করতে ব্যবহার করি যে কোন কোম্পানীর সমস্যা হয় কিনা।

এখানে তিনটি, নির্দিষ্ট স্টকগুলি সহ, যেটি বিলটি আপনি এড়ান খরচ …

সাবধানবাণী সাইন # 1: ভারি কোম্পানী- অভ্যন্তরীণ বিক্রয়

আমি যে সতর্কতা লক্ষণগুলি খুঁজি তা হল অস্বাভাবিকভাবে উচ্চ অন্তর্দৃষ্ট বিক্রি। কোম্পানির কর্মকর্তা, পরিচালক এবং বৃহৎ শেয়ারহোল্ডারদের তাদের শেয়ার ক্রয় এবং বিক্রয়গুলিকে ইউএস সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) এর কাছে রিপোর্ট করতে হবে, যেগুলি এই রিপোর্টগুলি প্রকাশ করে।

কিছু অন্তর্দৃষ্টি বিক্রয় আশা করা হয়, কারণ ম্যানেজার অনেক কারণের জন্য স্টক বিক্রয় করে কোম্পানীর স্বাস্থ্যের সাথে সম্পর্কিত নয়, যেমন পোর্টফোলিও বৈচিত্রতা বা ব্যক্তিগত ক্রয়ের জন্য নগদ মুক্ত করা।

তবে অভ্যন্তরীণরা সাধারণত আমাদের বাকিদের তুলনায় তাদের কোম্পানির সম্ভাবনা সম্পর্কে আরও বেশি জানেন, তাই আমি যখন অনেক বেশি লোককে তাদের বিক্রি করে দেখি কোম্পানি শেয়ার, আমি এটি একটি অশুভ চিহ্ন হিসাবে পড়া।

আঞ্চলিক আর্থিক পরিষেবা সংস্থা মার্কিন ব্যাঙ্করপ (এনওয়াইএসই: ইউএসবি) এর একটি ভাল উদাহরণ। অভ্যন্তরীণ বিক্রয় দ্রুতগতি হয়েছে, যা দুর্বল উপার্জনগুলির একটি প্রমোট হতে পারে। ইনসাইডার্স এখনও স্টকটির 2.3২ মিলিয়ন শেয়ার (অথবা 0.1২%) ধরে রাখে, তবে অক্টোবরের শেষ সপ্তাহে 39,339 শেয়ার বিক্রি করে এবং সপ্তাহে 55,191 শেয়ারের আগে বিক্রি করে।

আগস্ট এবং সেপ্টেম্বর এর সাথে এটির তুলনা করুন, যখন অভ্যন্তরীণভাবে মোট ২140 টি শেয়ার বিক্রি হয়। অসঙ্গতি শুধু যে সঙ্গে শেষ না। গত ছয় মাসে, অভ্যন্তরীণ 808,368 শেয়ার বিক্রি করেছে, কিন্তু কোনও কেনা হয়নি, যদিও ইউএস ব্যাঙ্কর্পের শেয়ার 11 বার আয় হয়, যদিও তা পাঁচ বছরের গড় মূল্য-থেকে-উপার্জন (পি / ই) অনুপাতের নীচে। 13.

সতর্কতা সাইন # 2: যে পরিমাণ অর্থ উপার্জন করা হয় তার থেকে অনেক বেশি লাভ হয়

আরেকটি বিপদ সন্নিহিত হল একটি লভ্যাংশ প্রদান যা আয়ের পরিমাণ অতিক্রম করে, যা একটি লভ্যাংশ কমা প্রদর্শন করে। যখন আমি খুব উচ্চ উপার্জন পয়সা দেখি, তখন আমি কোম্পানির নগদ প্রবাহটি পরীক্ষা করি, যেহেতু নির্দিষ্ট ধরনের কোম্পানিগুলি (যেমন ইউটিলিটিস, রিয়েল-স্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্টগুলি (REITs) এবং মাস্টার-সীমাবদ্ধ অংশীদারিত্বগুলি (এমএলপিএস)) আয় থেকে বেশি নগদ প্রবাহ উৎপন্ন করে।

যদি কোনও কোম্পানির নগদ প্রবাহ তার লভ্যাংশকে আবৃত করে না থাকে, তাহলে চাকরিটি পেতে হলে তার নগদ ভাণ্ডারগুলি ট্যাপ করতে হবে। কিন্তু বোকা বোকা না - নগদ চূড়ান্তভাবে শেষ পর্যন্ত বা পরে রান আউট। এর পরে একমাত্র বিকল্প হল লভ্যাংশটি কাটা।

বৈচিত্রপূর্ণ REIT Weingarten রয়্যালটি পার্টনারস (NYSE: WRI) এখনই আয় বা নগদ প্রবাহ থেকে তার $ 1.10 বার্ষিক লভ্যাংশ আবরণ না। ২011 সালের প্রথম নয় মাসে, Weingarten $ 0.35 এর শেয়ার প্রতি নেতিবাচক উপার্জন (ইপিএস) পোস্ট করেছে।

# - ad_banner_2- # শেয়ার প্রতি অপারেটর থেকে ফান্ড (FFO) - যা REIT নগদ প্রবাহ মেট্রিক - 33% গত বছরের একই সময়ের তুলনায়, $ 0.73 তে। উপরন্তু, এই বছরের তৃতীয়-চতুর্থাংশ FFO প্রতি ভাগ শুধুমাত্র $ 0.01 এ অত্যন্ত দুর্বল ছিল। এই পারফরম্যান্সটি শেয়ারিংয়ের 1.7২ ডলারে 1.8২ ডলারে 1.8২ ডলার পূর্ণ বছরের এফওফো নির্দেশনা প্রদানের জন্য উইংগারেনের ক্ষমতা সম্পর্কে সন্দেহ প্রকাশ করে।

স্টারার চতুর্থ কোয়ার্টারের পারফরম্যান্সের জন্য শুধু $ 1.10 লভ্যাংশের প্রয়োজন হয়, তবে উইইঙ্গার্টেনের ট্র্যাক রেকর্ড কমই প্রভাবিত হয়। গত পাঁচ বছরে কোম্পানিটি বছরে 10% লভ্যাংশ দিয়েছে এবং বার্ষিক রাজস্ব বৃদ্ধির পূর্বাভাস শুধুমাত্র 1.3% এর মধ্যেই, কোনও ঘাটতির যেকোনো মুহূর্তে তা অসম্ভাব্য হবে।

সতর্কতা সাইন # 3: দরিদ্র সুদের কভারেজ / অত্যধিক ঋণ ল <

এখানে দেখার জন্য একটি বিশাল লাল পতাকা আছে: নির্ধারিত সুদের এবং প্রধান অর্থ প্রদানের জন্য সংগ্রামরত কোম্পানিগুলি। ঋণদাতা ঋণের শর্তগুলি পুনর্বিবেচনার জন্য ইচ্ছুক না হলে, এই কোম্পানিগুলি সহজেই দেউলিয়া হয়ে যেতে পারে।

আমার স্ট্রিট কর্তৃপক্ষের সহকর্মী ডেভিড Sterman গত মাসে সুদ পেমেন্ট আবৃত কোম্পানি সম্পর্কে লিখেছে। একটি নাম যা তার তালিকা না কিন্তু সম্ভবত হাসপাতাল-চেইন অপারেটর টেনেট হেলথ কেয়ার কর্পোরেশন (NYSE: THC) থাকতে হবে।

গত বছর, তহবিল পরিচালনার মাধ্যমে নগদ প্রবাহে 47২ মিলিয়ন ডলার আয় করেছে - সুদ পরিশোধে $ 40২ মিলিয়ন মার্কিন ডলারের পরিমাণে যথেষ্ট পরিমাণে। ২011 সালের প্রথম নয় মাসের মধ্যে, টেন্টে $ ২5.5 মিলিয়ন ডলারের নগদ প্রবাহের সুদ পরিশোধে ২7.5 মিলিয়ন মার্কিন ডলার আয় করেছে, তবে ট্যান্টের দীর্ঘমেয়াদী ঋণের ঋণের বর্তমান অংশ (যা পরবর্তী বছরের মধ্যে পরিশোধ করা হবে) দ্বিগুণ হয়ে 1২9 মিলিয়ন মার্কিন ডলার $ 67 মিলিয়ন গত বছর

উপরন্তু, টেন্টের ব্যালেন্স শীট সীমা পর্যন্ত বিস্তৃত হয়, 4.1 বিলিয়ন ডলারের ঋণ এবং শুধুমাত্র $ 185 মিলিয়ন নগদ অর্থ দিয়ে। আপনি দেখতে পারেন যে এমনকি একটি ছোট আয় স্লিপ প্রান্তের উপর Tenet করতে পারে। এবং যে এমনকি কোম্পানির ট্র্যাক রেকর্ড উল্লেখ ছাড়াও, যা নিজেই সান্ত্বনা করা হয় না। উদাহরণস্বরূপ, গত পাঁচ বছরে টেন্টের রাজস্ব বৃদ্ধির মাত্র ২% এবং কোন উপার্জন নেই।

বিনিয়োগের উত্তর: আমি প্রত্যেকবার স্টক পুনর্মূল্যায়ন করি যখন আমি একটি কোম্পানির নগদ সঙ্কুচিত দেখি, ঋণ ক্রমবর্ধমান বা হ্রাস earnings এর পরপর চতুর্থাংশ। একটি সিইও বা সিএফও এর আকস্মিক প্রস্থান সবসময় একটি প্রধান লাল পতাকা হয়, যেমন একটি নিরীক্ষক পদত্যাগ বা একটি "চলন্ত উদ্বেগ" মতামত।

এই নিবন্ধে উল্লিখিত তিনটি স্টকের মালিকানাধীন আপনি যদি: কোম্পানির উচ্চ ঝুঁকি ব্যালেন্সশিট এবং স্বাস্থ্যসেবা শিল্পে বর্তমান প্রতিযোগিতামূলক মূল্যের চাপের কারণে বিনিয়োগকারীদের বিশেষ করে টিটেনাস হেলথ কেয়ারের মালিক হওয়া উচিত। কোম্পানীর অভ্যন্তরীণ বিক্রির কার্যকলাপের নজরদারির জন্য এবং বেনের্চেনের অন্য লভ্যাংশের কাঙ্খিত ব্যয়ের জন্য মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাইকোপারকে ঘনিষ্ঠভাবে পর্যবেক্ষণ করতে হবে। বিনিয়োগকারীদের এই তিনটি স্টক থেকে দূরে থাকা উচিত, এবং সম্ভবত অন্য যেগুলি আমি উপরে উল্লিখিত বৈশিষ্ট্য শেয়ার করুন।

লিসা স্প্রিংগার এবং স্ট্রিট অথরিটি এলএলসি উভয়ই এই কোম্পানীর শেয়ার না।