ডাইনামিক অ্যাসেট বরাদ্দকরণ সংজ্ঞা এবং উদাহরণ।

এটি কী:

ডাইনামিক অ্যাসেটমেন্টের বরাদ্দকরণ একটি বিনিয়োগ কৌশল যেখানে বিনিয়োগকারী দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ করেন নির্দিষ্ট সম্পত্তির শ্রেণী বা সিকিউরিটি এবং নির্দিষ্ট সময়সীমার মধ্যে বরাদ্দগুলি তাদের মূল অনুপাতে রাখার জন্য সময়সীমার ক্রয় এবং বিক্রি করে।

এটি কীভাবে কাজ করে (উদাহরণ):

আসুন আমরা ধরতে পারি যে আপনার বিনিয়োগের জন্য $ 100,000 আছে। আপনার পরিস্থিতিতে, ঝুঁকি ঘৃণা, লক্ষ্য এবং ট্যাক্স অবস্থা, আপনি স্টক মধ্যে $ 50,000 টাকা, বন্ড মধ্যে $ 30,000, রিয়েল এস্টেট $ 10,000, এবং নগদ $ 10,000 মধ্যে করা। এইভাবে, 50% পোর্টফোলিও স্টক হয়, 30% বন্ড হয়, 10% রিয়েল এস্টেটে, এবং 10% নগদ হয়। সময় পাস হলে, পোর্টফোলিওর স্টকগুলির মূল্য এত বেশি হতে পারে যে স্টক ওজন 50% থেকে 70% বাড়িয়ে দেয় এবং এর ফলে পোর্টফোলিওতে অন্যান্য সম্পত্তির শ্রেণীগুলির অনুপাত হ্রাস করে।

এই পরিস্থিতিতে, বিনিয়োগকারী হয়তো পোর্টফোলিওটি মূল ভঙ্গিতে ফিরিয়ে আনার জন্য স্টকগুলির কিছু বিক্রি করে অথবা অন্য সম্পত্তির শ্রেণীতে সিকিউরিটি ক্রয় করে। যদি বিনিয়োগকারী বার বার পোর্টফোলিওটি পুনর্বিবেচনা করে, তাহলে প্রতি তিন মাসে বলুন, বিনিয়োগকারীকে বাজারের সময়, কৌশলগত সম্পদের বরাদ্দ বা সক্রিয় বিনিয়োগে অংশগ্রহণ করতে বলা হয়। উভয় ধরনের রিবাবলিং পন্থাগুলির মধ্যে, বিনিয়োগকারীকে বিবেচনা করা উচিত যে প্রচেষ্টার এবং অতিরিক্ত লেনদেনের খরচ রিটার্ন বৃদ্ধি করবে কিনা। তবে, যদি বিনিয়োগকারী সমস্ত পোর্টফোলিও পুনর্বিন্যস্ত করা থেকে বিরত থাকে, তাহলে বিনিয়োগকারীরা যা করতে পারে তা করতে কার্যকরীভাবে ছেড়ে দেয়, বিনিয়োগকারী সত্যিকারের ক্রয় এবং হোল্ডিং কৌশল অনুশীলন করে।

কেন এটি গুরুত্বপূর্ণ:

অনেক বিশেষজ্ঞ বিশ্বাস করেন যে বিনিয়োগকারী যখন ক্রয় বা বিক্রি করে তখন তার চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ হয়। এই সম্পদ বরাদ্দ সারাংশ। যেহেতু অনেক সম্পদ ক্লাস একসঙ্গে বেড়ে ওঠে এবং পতিত হয়, একটি পোর্টফোলিও এর সামগ্রিক রিটার্নটি আরও বেশি প্রভাবিত হয় যা পোর্টফোলিওকে নির্দিষ্ট করা নির্দিষ্ট সিকিউরিটির পরিবর্তে বরাদ্দ করা হয় ব্রিনসন, হুড এবং বেববুরের একটি সুপরিচিত 1986-এর গবেষণায় প্রমাণিত হয়েছে যে, 95% সময়সীমার, সম্পদ বরাদ্দের নির্দিষ্ট পোর্টফোলিওর পরিবর্তে পোর্টফোলিওর আয় নির্ধারিত হয়।

একটি গতিশীল সম্পদের বরাদ্দকরণ কৌশল সক্রিয় এবং প্যাসিভ বিনিয়োগের মিশ্রণ। এক দিকে বিনিয়োগকারী একটি সুসংগত, দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ বরাদ্দ রাখে এবং স্বল্পমেয়াদী বাজারের সঞ্চার বা স্টক ফাডগুলির উপর ভিত্তি করে পরিবর্তিত হয় না। অন্যদিকে, বিনিয়োগকারী পোর্টফোলিওটি মূল উপাদানের সাথে সংযুক্ত করার জন্য কখনও কখনও তার পোর্টফোলিওতে সিকিউরিটিজগুলি ক্রয় এবং বিক্রি করে।

সক্রিয় ট্রেডিংয়ের তুলনায় ডাইনামিক অ্যাসেট বরাদ্দ প্রায়ই কম হয়। এটি কর সুবিধা পেতে পারে যদি আইআরএস দীর্ঘ মেয়াদী পুঁজি লাভের তুলনায় কম হারে দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ করে। এছাড়াও, ট্রেডিং কমিশন এবং অ্যাডভাইসারির ফি কম কমিয়ে আনা প্রয়োজন, যা প্রায়ই অতিরিক্ত অতিরিক্ত খরচগুলি পূরণের জন্য বিনিয়োগকারীদের উচ্চতর রিটার্ন প্রয়োজনীয়তার জন্য বাধ্য করে।