সুদ, কর, ঘন ঘন এবং অমার্জিতকরণের আগে আয় (ইবিআইটিডিএ) সংজ্ঞা এবং উদাহরণ |

এটি কি কি:

আয় সুদ, কর, অবমূল্যায়ন এবং পরিমার্জনা (ইবিআইটিডিএ) আগে একটি কোম্পানির অপারেটিং কর্মক্ষমতা একটি পরিমাপ মূলত, এটি আর্থিক সিদ্ধান্তগুলি, অ্যাকাউন্টিং সিদ্ধান্ত বা ট্যাক্স পরিবেশে ফ্যাক্টর না করে একটি কোম্পানির পারফরম্যান্স মূল্যায়ন করার একটি উপায়।

ইবিআইটিডিএ একটি মুনাফার অপারেটিং আয় হ্রাস এবং অমার্জিতকরণের অ নগদ ব্যয় যোগ করে গণনা করা হয়।

বিকল্পভাবে, আপনি একটি কোম্পানির মোট আয় গ্রহণ করে এবং সুদ, কর, ঘনত্ব, এবং amortization ফিরে যোগ করে EBITDA হিসাব করতে পারেন।

কিভাবে এটি কাজ করে (উদাহরণ):

EBITDA হিসাব করার জন্য, একটি কোম্পানির আয় বিবৃতি পর্যালোচনা দ্বারা শুরু । ইবিআইটিডিটি আয়ের বিবৃতিতে একটি লাইন আইটেম হিসাবে অন্তর্ভুক্ত নয়, তবে আপনি প্রতিটি আয় বিবৃতিতে রিপোর্ট করা অন্যান্য আইটেমগুলি ব্যবহার করে সহজেই হিসাব করতে পারেন।

ইবিআইটিডিএ এর সূত্র হল:

ইবিআইটিডিএ = ইবিআইটি + অবচেতনতা + আমানতকরণ

কোম্পানির এক্সিকিউটিভ আয়কর বিবৃতিটি দেখুন:

কোম্পানির এক্সাইজ এর বার্ষিক আয় বিবৃতি

রাজস্ব $ ২,000,000 অপারেটিং ব্যয়ের: বেতন (1,000,000) ভাড়া (500,000) আমানতকরণ (২5,000) ঘনত্ব (75,000) সুদ এবং কর আগে আয় (ইবিআইটি) $ 400,000 সুদ ব্যয় (50,000) অপারেটিং আয় (ট্যাক্স, বা ইবিটি আগে আয়) $ 350,000 ট্যাক্স (100,000) নেট আয় $ 250,000

ইবিআইটিডিএ হিসাব করার জন্য আমরা অপারেটিং আয় বা ইবিটি (350,000 ডলার), সুদ ব্যয় ($ 50,000), মূল্যস্ফীতি ($ 75,000) এবং আম্রসারকরণ ($ 25,000) এবং তারপর উপরে সূত্র ব্যবহার করার জন্য লাইন আইটেমগুলি খুঁজে পাই:

EBITDA = $ 350,00 0 + $ 50,000 + $ 75,000 + $ 25,000 = $ 500,000

এই উদাহরণে, সংস্থার EBITDA (যেমন নগদ হারে হ্রাস এবং পরিবর্ধন খরচ, পাশাপাশি সুদের খরচ এবং করের বিয়োগ করার পূর্বে উপার্জন $ 500,000 পর্যন্ত আসে

ইবিআইটিডিএ অনুসন্ধানের জন্য বিকল্প সূত্র

ইবিআইটিডিএ হিসাব করার আরেকটি সহজ উপায় হল একটি কোম্পানির মোট আয় দিয়ে শুরু করা, এবং তারপর সুদ, কর, ঘন ঘন এবং পরিমার্জনা যোগ করে।

এখানে যে সূত্রটি দেখায়:

ইবিআইটিডিএ = মোট আয় + সুদ + ট্যাক্স + অবমূল্যায়ন + আমানতকরণ

এই সূত্রটি ব্যবহার করে EBITDA সন্ধান করতে, উপরের সারণির পরিসংখ্যান সহ, ফার্মের নেট আয় ($ 250,000) দিয়ে শুরু করুন, তারপর আগ্রহ যোগ করুন ($ 50,000), ট্যাক্স ($ 100,000), অবচয় ($ 75,000), এবং অমরত্ব ($ 25,000)।

এখানে সূত্রটি কেমন দেখাবে:

EBITDA = $ 250,000 + $ 50,000 + $ 100,000 + $ 75,000 + $ 25,000 = $ 500,000

কেন এটি গুরুত্বপূর্ণ:

ইবিআইটিডিএ সাধারণত আর্থিক বিশ্লেষকদের দ্বারা ব্যবহৃত একটি অপারেটিং পরিমাপ।

ইবিআইডিটিটি বিশ্লেষকদের অপারেটিং সিদ্ধান্তের ফলাফলের উপর মনোযোগ কেন্দ্রীভূত করতে দেয় যখন সুদ ব্যয় (একটি অর্থায়ন সিদ্ধান্ত), করের হার একটি সরকারী সিদ্ধান্ত), বা বড় অ নগদ আইটেম অবচয় এবং amor মত টাইসায়ন (একটি অ্যাকাউন্টিং সিদ্ধান্ত)

প্রতিটি কোম্পানির জন্য অপ্রত্যাশিত অপ্রয়োজনীয় প্রভাবগুলিকে কমিয়ে আনা, ইবিআইটিডিডিটি বিনিয়োগকারীদের কর্মক্ষমতা লাভের একমাত্র উপায়ে কর্মক্ষম মুনাফা সম্পর্কে ফোকাস করার অনুমতি দেয়।

প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলী (FAQ):

কেন বিখ্যাত বিলিয়নিয়ার বিনিয়োগকারী ওয়ারেন বাফেট এবং চার্লি মুঙ্গার এক সময়ে কেন? সময় বিন্দু EBITDA "BS উপার্জন" হিসাবে পড়ুন?

ইবিআইটিডিএটি মুনাফা অর্জনের একটি মূল্যবান মাপকাঠি, তবে এর দুর্বলতাও রয়েছে।

শুরু করার জন্য, কোম্পানিগুলির দ্বারা "উইন্ডো-পোষাক" তাদের মুনাফা করার জন্য কম নেট আয় দিয়ে কমিয়ে আনা যায়, যেমন ইবিআইটিডিএ প্রায় সর্বনিম্ন নেট রিপোর্টের চেয়ে বেশি।

নির্দিষ্ট সংস্থার ক্ষেত্রে প্রয়োগ করা হলে ইবিআইটিডিএও প্রতারণামূলক হতে পারে, যেমন টেলিযোগাযোগ সংস্থাগুলি এটি বিশেষ করে সংস্থাগুলি (যেমন টেলিকমস) জন্য অযোগ্য নয় যা উচ্চ ঋণ লোড বা যারা অবশ্যই ব্যয়বহুল সরঞ্জাম আপগ্রেড করতে হবে সঙ্গে saddled হয়। সেই পরিস্থিতিতে কোম্পানীর জন্য, সুদ পেমেন্ট এবং অবচয় (গুরুত্বপূর্ণ মূলধনী ব্যয় থেকে) বার্ষিক নগদ প্রবাহের উপর একটি পুনরাবৃত্ত টানা প্রতিনিধিত্ব করে, এবং তারা "প্রকৃত" খরচ হিসাবে গণনা করা প্রাপ্য।

উপরন্তু, কারণ EBITDA GAAP দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয় না, বিনিয়োগকারী কোম্পানীর বিবেচনার ভিত্তিতে হয় কি সিদ্ধান্ত, এবং না, গণনা মধ্যে অন্তর্ভুক্ত করা হয়। এক্ষেত্রেও সম্ভাবনা রয়েছে যে একটি কোম্পানি পরবর্তীতে এক রিপোর্টিং সময়ের মধ্যে তাদের হিসাবের বিভিন্ন আইটেম অন্তর্ভুক্ত করতে পারে।

অতএব, যখন একটি ফার্মের EBITDA বিশ্লেষণের সময়, এটি অন্য যেগুলি যেমন মূলধন ব্যয়, কার্যকরী মূলধন চাহিদার পরিবর্তন, ঋণ প্রদান এবং অবশ্যই, মোট আয়।

ইবিআইটিডিএ মার্জিন কী? ইবিআইটিডিএ মার্জিন কীভাবে হিসাব করবেন?

ইবিআইটিডিএর মার্জিন তার মোট রাজস্বের শতকরা হিসাবে সুদ, কর, ঘন ঘন এবং পরিশ্রমের আগে একটি কোম্পানির আয়কে মাপছে। কারণ ইবিআইটিডিএর দরপতন কতটা নগদ এসেছে তা ইবিআইডিডিএর মার্জিন একটি পরিমাপ, যা তার মোট বিক্রয়ের তুলনায় বছরে কতটা নগদ লাভ করে।

ইবিআইটিডিএ মার্জিনের সূত্র হচ্ছে:

ইবিআইটিডিএ মার্জিন = ইবিআইডিডিএ / মোট রাজস্ব

উপরে উল্লিখিত আমাদের উদাহরণ টেবিলের পরিসংখ্যান ব্যবহার করে, কোম্পানী এক্সিজেজেড এর একটি ইবিআইটিডিএ মার্জিন থাকবে:

ইবিআইটিডিএ মার্জিন = $ 500,000 / $ ২,000,000 = ২5%

অন্য কথায়, কোম্পানী XYZ সক্ষম ছিল এই উদাহরণে বছরে ২5% নগদ মুনাফার মধ্যে রূপান্তর করতে হবে।

কি কোনো কোম্পানির প্রদত্ত চতুর্থাংশ বা বছরে নেতিবাচক ইবিআইটিডিএর পোস্ট করতে পারে?

একেবারে একটি কোম্পানির ক্ষতি যথেষ্ট উল্লেখযোগ্য হলে, হ্যাঁ, একটি দৃঢ় নেতিবাচক EBITDA পোস্ট করার জন্য এটি সম্ভব।

চলুন শুরু করা যাক একটি কোম্পানী এর নেট আয় বছর জন্য নেতিবাচক $ 1 মিলিয়ন। যদি ফার্ম এর বার্ষিক সুদের ব্যয়, কর, ঘন ঘন, এবং amortization $ 1 মিলিয়ন মিলিয়ন থেকে কম আসে, তারপর কোম্পানির একটি নেতিবাচক EBITDA হবে পরে এই খরচ কোম্পানির আয় (বা এই ক্ষেত্রে, ক্ষতি) যোগ করা হয়।

আমি লক্ষ করেছি যে "অমরত্ব" EBITDA এর সংজ্ঞা অন্তর্ভুক্ত করা হয়। আমানত কি? আমানতীকরণের একটি উদাহরণের মাধ্যমে আপনি কি চালাতে পারেন?

আমানতকরণ একটি অ্যাকাউন্টিং শব্দ যা নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি অমূল্য সম্পত্তির খরচ বরাদ্দ প্রক্রিয়ার নির্দেশ করে।

উদাহরণস্বরূপ, আসুন আমরা অনুমান করি যে কোম্পানি XYZ এর পেটেন্ট মালিকানাধীন প্রযুক্তি একটি টুকরা, এবং যে পেটেন্ট স্থায়ী হয় 15 বছর যদি প্রযুক্তিটি বিকশিত করার জন্য কোম্পানি 15 মিলিয়ন ডলার ব্যয় করে, তাহলে তার আয় বিবৃতিতে খরচ হিসাবে 15 বছর ধরে প্রতি বছর 10 মিলিয়ন মার্কিন ডলার মূল্যায়ন করা হতে পারে।

ইবিআইটিডিএ কভারেজ অনুপাত কি? EBITDA কভারেজ অনুপাত গণনা করা কিভাবে?

একটি সলভেন্টি অনুপাত হিসাবে ব্যবহৃত, EBITDA কভারেজ অনুপাত একটি কোম্পানির ঋণ এবং লিজ পেমেন্ট যেমন দায় বন্ধ দিতে কোম্পানীর ক্ষমতা পরিমাপ। এটি ইবিআইটিডিএ এবং কোম্পানির মোট ঋণ প্রদান এবং লিজ পেমেন্টে ইজিলাটি প্রদান করে।

ইবিআইটিডিএ কভারেজ অনুপাতের সূত্রটি হল:

ইবিআইটিডিএ কভারেজ অনুপাত = (ইবিআইটিডিএ + লেজ পেমেন্টস্) / (সুদ পরিশোধ + প্রিন্সিপাল পেমেন্টস্ + + লেজ পেমেন্টস)

যদি কোন কোম্পানির ইবিআইটিডিএ কভারেজ অনুপাত 1 এর সমান বা বড় হয়, তবে এটি ইঙ্গিত দেয় যে, দৃঢ়ভাবে তার বাধ্যবাধকতা বন্ধ করার জন্য একটি ভাল অবস্থানে রয়েছে।

অন্যান্য সমস্ত জিনিস সমান, ইবিআইটিডিএর কভারেজ অনুপাতের উচ্চতর, কোম্পানীর দায়বদ্ধতা পুনরুদ্ধারের জন্য আরও ভাল সক্ষম। ইবিআইটিডিএর কভারেজ অনুপাতের নীচে, এটির দায়বদ্ধতার দায়ভার কোম্পানির পক্ষে কঠিন হবে।

কি কি অন্যান্য আর্থিক ব্যবস্থাগুলি ইবিআইটিডিএর অনুরূপ?

করের পরে সুদ (ইবিআইএটি)

সুদ এবং অবমূল্যায়নের পূর্বে উপার্জন (ইবিআইডি)

সুদ এবং করের পূর্বে আয় (ইবিআইটি)

সুদ, মূল্যস্ফীতি এবং আমানতকরণের পূর্বে আয় (ইবিআইডিএ)

সুদ, কর, ঘন ঘন, আমানতকরণ এবং অনুসন্ধানের পূর্বে আয় (EBITDAX)

সুদ, কর, ঘন ঘন, আমানতকরণ, এবং পুনর্গঠন বা ভাড়া খরচ (EBITDAR) আগে উপার্জন

আমি EBITDA সম্পর্কে আরো জানতে পারেন? বিনিয়োগের ক্ষেত্রে ইবিআইটিডিএ কীভাবে ব্যবহার করা হয় সে সম্পর্কে কিছু উদাহরণ প্রদান করতে পারেন?

কিভাবে আপনি ইবিআইটিডিএ ব্যবহার করতে পারেন তার আরও বড় তথ্য এবং উদাহরণগুলির জন্য, বিনিয়োগের উত্তরগুলি থেকে এই নিবন্ধগুলি দেখুন:

ত্রুটিপূর্ণ পি / ই অনুপাত শ্রেষ্ঠ বিকল্প

দেখান কিভাবে ইবিআইটিডিএর সাথে এন্টারপ্রাইজ ভ্যালু (ইভি) সহ তার সঙ্গীদের সাথে সম্পর্কিত একটি কোম্পানির মূল্যায়ন পরিমাপ করতে পারে।

এলবিও মূল্য সমীকরণ

দেখায় কিভাবে বিনিয়োগ সংস্থা EBITDA এবং অন্য ভেরিয়েবল ব্যবহার করে একটি সম্ভাব্য অধিগ্রহণ লক্ষ্য মূল্য প্রদান করে।