কিভাবে বন্ড কিনুন: প্রারম্ভিক জন্য একটি ধাপে ধাপে গাইড

বন্ড স্টক পাশাপাশি একটি ব্যবসা বিনিয়োগ করার দুটি প্রধান উপায় এক। অনেক আর্থিক পরিকল্পক তাদের পোর্টফোলিওর একটি অংশকে বন্ডগুলিতে রাখার কারণে তাদের নিম্নতর উদ্বায়ীতা এবং স্টকগুলির তুলনায় আপেক্ষিক নিরাপত্তা নিশ্চিত করার পক্ষে পরামর্শ দেয়। কিন্তু একটি বন্ড ঝুঁকি মুক্ত নয় এবং বন্ডগুলি কীভাবে কিনতে হয় তা নির্ধারণ করে - এবং কোনগুলি - এটি একটি জটিল সিদ্ধান্ত হতে পারে।

কোথায় বন্ড কিনতে

বন্ড কেনা স্টক কেনার চেয়ে একটু বেশি চতুর প্রমাণ করতে পারে, যেখানে বিনিয়োগকারীদের জন্য এটি কেবলমাত্র অল্প নগদ অর্থের সাথে শুরু করা সহজ। বন্ড সঙ্গে, এটি বিনিয়োগ শুরু নগদ বেশ কিছু নিতে পারেন। বেশিরভাগ বন্ডগুলির মুখ মূল্য $ 1,000, যদিও এর চারপাশে একটি উপায় রয়েছে। আপনি তাদের কিনতে যেখানে কয়েক অপশন আছে:

• একটি ব্রোকার থেকে: আপনি ব্রোকারদের কাছ থেকে বন্ড কিনতে পারেন ঠিক যেমন আপনি স্টক কিনছেন, যদিও সমস্ত ব্রোকার এই পরিষেবাটি অফার করে না। তাই আপনি বিক্রি খুঁজছেন অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের থেকে ক্রয় করা হবে। উপরন্তু, আপনি প্রাথমিক বন্ড নৈবেদ্যতে সরাসরি আন্ডাররাইটিং বিনিয়োগ ব্যাঙ্ক থেকে বন্ড কিনে বন্ডের মুখ মূল্যের ছাড়ের ছাড় পেতে পারেন। এখানে সেরা ব্রোকারদের জন্য Investmentmatome এর পিক্স।
• একটি বিনিময়-বাণিজ্য তহবিলের মাধ্যমে: একটি ইটিএফ সাধারণত বিভিন্ন কোম্পানি থেকে বন্ড কিনে নেয় এবং কিছু তহবিল ক্ষুদ্র-মাঝারি- এবং দীর্ঘমেয়াদী বন্ডগুলিতে দৃষ্টি নিবদ্ধ করা যেতে পারে বা নির্দিষ্ট শিল্প বা বাজারে এক্সপোজার সরবরাহ করতে পারে। একটি তহবিল ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি দুর্দান্ত বিকল্প কারণ এটি অবিলম্বে বৈচিত্র্য সরবরাহ করে এবং আপনাকে হাজার ডলারের বৃদ্ধিগুলিতে কিনতে হবে না।
• সরাসরি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের সরকার থেকে: ফেডারেল সরকার একটি প্রোগ্রাম স্থাপন করেছে যেখানে বিনিয়োগকারীরা ব্রোকার বা অন্য মধ্যস্থতাকারীকে ফি প্রদান না করে সরাসরি সরাসরি সরকারি বন্ড কিনতে পারে। আপনি ট্রেজারি ডাইরেক্ট ওয়েবসাইটে এই প্রোগ্রামটি অ্যাক্সেস করতে পারেন।

»একটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট প্রয়োজন? এখানে আপনার জন্য সেরাটি কীভাবে খুঁজে পাওয়া যায়

বন্ড কেনার জন্য ঘড়ি কি

একবার আপনি কোথায় বন্ড কিনতে জানেন তা জানার জন্য আপনাকে কোনটি চয়ন করতে হবে। সব বন্ড সমান তৈরি করা হয় না। এখানে বন্ডগুলি মূল্যায়ন করার জন্য এবং আপনার পোর্টফোলিও ফিট করে কিনা তা তিন-পদক্ষেপের প্রক্রিয়া:

1. ঋণগ্রহীতা তার বন্ড পরিশোধ করতে পারেন?

এই প্রশ্নের উত্তর সর্বাধিক, কারণ যদি কোনও সংস্থা তার বন্ড পরিশোধ করতে পারে না - এটি আপনার প্রতিজ্ঞা, বিনিয়োগকারী, আপনি যে ঋণটি ধার দেন তা ফেরত দিতে, এটির সাথে - বিনিয়োগকারীকে কেনার জন্য বিবেচনা করার কোনো কারণ নেই । শুধু সামান্য sleuthing সঙ্গে, আপনি কোম্পানী তার ঋণ বাধ্যবাধকতা পূরণ করতে সক্ষম কিনা একটি চমত্কার ভাল অনুমান থাকতে পারে।

বন্ড রেটিং এজেন্সি দ্বারা রেট দেওয়া হয়, এবং তিনটি বড় - মুডি, স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পিউরস এবং ফিচ - শিল্পকে আয়ত্ত করে। তারা ক্রেডিট যোগ্যতা অনুমান করে, কোম্পানি এবং সরকারগুলিতে ক্রেডিট রেটিং নির্ধারণ করে এবং তারা যে বন্ডগুলি ইস্যু করে। উচ্চতর রেটিং - AAA সর্বাধিক, এবং এটি স্কুল থেকে যেমন নিচে চলে যায় - তত বেশি সম্ভাবনা কোম্পানিটি তার বাধ্যবাধকতাগুলি সম্মত করবে এবং তার সুদের হারের পরিমাণ কমবে।

রেটিং ব্যতীত, কোম্পানির দ্বারা জারি করা বন্ডের নিরাপত্তা নির্ধারণের দ্রুততম উপায়টি হল কোনও সংস্থার তার আয় সম্পর্কিত আপেক্ষিক অর্থ কত। প্রতি মাসে একজন বন্ধকীকে বন্ধকী পরিশোধের মতো, যদি কোম্পানির তার অর্থ প্রদানের সমর্থনে আয় না থাকে তবে অবশেষে সমস্যা হবে।

সুতরাং কোম্পানির সবচেয়ে সাম্প্রতিক বার্ষিক অপারেটিং আয় এবং সুদের ব্যয় দিয়ে শুরু করুন, যা একটি কোম্পানির আয় বিবৃতিতে পাওয়া যেতে পারে। এই তথ্য মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে প্রতিটি 10-কে ফাইলিংয়ে সর্বজনীনভাবে ব্যবসায়িত কোম্পানির জন্য উপলব্ধ, যা সাধারণত সংস্থার ওয়েবসাইটে পাওয়া যেতে পারে বা সর্বদা মার্কিন সিকিউরিটিজ এবং এক্সচেঞ্জ কমিশনের ওয়েবসাইটে EDGAR ডেটাবেসে পাওয়া যেতে পারে। অপারেটিং আয়টি নেট আয় থেকে আলাদা, কারণ এটি সুদের অর্থ প্রদান (যা কর-ছাড়যোগ্য) এবং করগুলি, এবং এটির সংস্থানগুলির ঋণ পরিশোধের ক্ষমতাগুলির সর্বোত্তম পরিমাপ।

10-কে-তে, কোম্পানির বার্ষিক অপারেটিং আয়টি খুঁজে পান এবং এর সুদের ব্যয় অনুসারে এটি ভাগ করে নিন। ফলাফলটি ব্যাখ্যা করতে এখানে ক্লিক করুন:

• 4 বা উচ্চতর: কোম্পানী তার বাধ্যবাধকতা পূরণ কোন সমস্যা থাকতে হবে।
• 2.5 থেকে 4: কোম্পানী জরিমানা আকারে হতে পারে, তবে পরিসরের নিম্ন প্রান্তে, এটি একটি ঘনিষ্ঠ চেহারার প্রয়োজন।
• 1 থেকে 2.5: ব্যবসা খারাপ হলে কোম্পানীর ঋণ পরিশোধের কিছু অসুবিধা হতে পারে।
• নীচে 1: কোম্পানির ঋণ পরিশোধে সমস্যা হবে বলে মনে হচ্ছে।

ফলাফলটি একই থাকে কিনা তা দেখার জন্য গত কয়েক বছরের ফলাফলগুলি গণনা করুন। এটি সম্ভব যে একটি ভাল বা খারাপ বছর ফলাফল বন্ধ করে দিতে পারে, এবং যাইহোক আপনি কোম্পানীর ঋণগুলি পূরণ করতে পারেন কিনা তার একটি বিস্তৃত চিত্র দেখতে চান। ফলাফল ট্রেন্ডিং নেতিবাচক বা ইতিবাচক?

সরকার দ্বারা জারি করা বন্ডগুলি মূল্যায়ন করা কিছুটা চতুর হতে পারে, কারণ সরকারগুলি সাধারণত স্থিতিশীলতাকে নির্দেশ করে বিপুল পরিমাণ রাজস্ব বহন করে না। এখনও, সরকারি বন্ড নিরাপদ মধ্যে বিবেচিত হয়। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের ফেডারেল সরকার কর্তৃক জারি বন্ডগুলি বিশ্বের সবচেয়ে নিরাপদ বলে মনে করা হয় এবং এএএ রেটিং দেওয়া হয়। আসলে, তারা এত নিরাপদ মনে করে যে বিনিয়োগকারীরা সরকারের সুদের হারকে "ঝুঁকি মুক্ত হার" হিসাবে উল্লেখ করে।

পৌরসভা কর্তৃক ইস্যু করা বন্ডগুলি, যদিও তারা ঐতিহাসিকভাবে নিরাপদ হয়েছে, তবুও এগুলি বেশ শক্ত নয়।আপনি ইলেকট্রনিক মিউনিসিপ্যাল ​​মার্কেট অ্যাক্সেস (ইএমএমএ) সাইটে আরও এই বন্ডগুলির তদন্ত করতে পারেন, যা একটি বন্ডের অফিসিয়াল প্রপেক্টাস, ইস্যুকারীর অডিট করা আর্থিক বিবৃতি এবং চলমান আর্থিক বিবৃতি প্রদান করে, অর্থ প্রদানের ত্রুটিগুলি এবং ডিফল্টগুলি সহ। সরকারের ক্রেডিট রেটিং তার ক্রেডিট যোগ্যতার পক্ষে প্রথম সেরা নির্দেশিকা এবং আপনি কোনও সাম্প্রতিক ডিফল্ট বা ভবিষ্যত ডিফল্ট বা অপরাধী হতে পারে এমন অন্যান্য আর্থিক সমস্যাগুলি দেখতে আপনি অনুসরণ করতে পারেন।

2. এখন বন্ড কিনতে সঠিক সময়?

একবার বন্ডের সুদের হার সেট করা এবং বিনিয়োগকারীদের কাছে উপলব্ধ করা হলে, বন্ডটি ঋণ বাজার বলা হয়। তারপর প্রচলিত সুদের হারের গতিগুলি নির্দেশ করে যে বন্ডের মূল্য কীভাবে উর্ধ্বগামী হয়।

বন্ড দাম countercyclically সরানোর ঝোঁক। অর্থনীতি হিট আপ হিসাবে, সুদের হার বৃদ্ধি, বন্ড দাম depressing। অর্থনীতি শান্ত হওয়ায়, সুদের হার হ্রাস পায়, বন্ডের দাম তুলে ধরে। আপনি মনে করতে পারেন যে বন্ডগুলি হ্রাসের সময় (যখন তাদের মূল্য সর্বনিম্ন হয়) এবং অর্থনীতি পুনরুদ্ধারের সময় বিক্রি হয় তখন একটি দুর্দান্ত কেনাকাটা। কিন্তু এটা যে সহজ নয়।

এই চক্রবৃদ্ধি পরিবর্তনের পাশাপাশি, সুদের হার দীর্ঘমেয়াদী পরিবর্তনের মধ্য দিয়ে যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, 1 9 80 এর দশকের শুরু থেকে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে অর্থনৈতিক চক্রগুলির সময় তারা ক্রমবর্ধমান অবধি অবনতি অব্যাহত রেখেছে। সুতরাং সুদের হার কম চক্রাকার উচ্চ এবং নিম্ন দেখা হয়েছে। কিন্তু ভবিষ্যতে এই প্রবণতা হারের পরিবর্তে ক্রমবর্ধমান হারে পরিবর্তিত হতে পারে।

বন্ড বিনিয়োগকারীদের সবসময় উচ্চতর বা নিম্ন যেতে হবে কিনা অবাক করা হয়। কিন্তু বন্ড কিনে অপেক্ষা করার সময় বাজারে সময় লাগানোর চেষ্টা করতে পারে এবং বাজারের সময় নন-প্রফেশনাল বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি নং-ন।

এই অনিশ্চয়তা পরিচালনা করার জন্য, অনেক বন্ড বিনিয়োগকারী "সিঁড়ি" তাদের বন্ড এক্সপোজার, অনেকগুলি সঞ্চয়কারী যখন তারা একটি ব্যাংকে সিডি সেট আপ করে তখন তা করে। বিনিয়োগকারীরা বছরের পর বছর ধরে পরিপক্ক যে বহু বন্ড কিনতে। বন্ড পরিপক্ক হিসাবে, প্রধান পুনঃনির্মাণ করা হয় এবং মই বৃদ্ধি পায়। Laddering কার্যকরভাবে সুদের হার ঝুঁকি বৈচিত্র্য, যদিও এটি নিম্ন ফলন খরচ এ আসতে পারে।

3. কোন বন্ড আমার পোর্টফোলিও জন্য সঠিক?

বন্ড কর্পোরেশন, শহর, এবং রাষ্ট্র এবং যুক্তরাষ্ট্রীয় সরকার সহ সংস্থা দ্বারা জারি করা হয়। আপনার জন্য সঠিক হতে পারে এমন বন্ডগুলির ধরনগুলি আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা, আয় প্রয়োজনীয়তা এবং ট্যাক্স পরিস্থিতি সহ বিভিন্ন কারণের উপর নির্ভর করে।

এখানে কিছু প্রধান বন্ড ধরনের নমুনা, অন্তত থেকে সবচেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ।

• ফেডারেল সরকার বন্ড। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, ফেডারেল সরকার কর্তৃক জারি বন্ডগুলি সর্বাধিক নিরাপদ বলে মনে করা হয়, যাতে সরকারের সুদের হারকে "ঝুঁকি মুক্ত হার" বলা হয় এবং খুব কম। সরকার "শূন্য কুপন বন্ড" প্রদান করে যা তাদের মুখে মূল্যের ছাড়ে বিক্রি হয় এবং তারপর মেয়াদপূর্তির পরে মূল্যের মূল্যের জন্য ফেরতযোগ্য হয় তবে তারা নগদ আগ্রহের জন্য অর্থ প্রদান করে না।
• মিউনিসিপাল বন্ড, বা Munis। রাষ্ট্র ও স্থানীয় সরকার কর্তৃক প্রদত্ত, পৌর বন্ড অফারের সর্বনিম্ন প্রযোজ্য বন্ডগুলির মধ্যে রয়েছে, তবে তারা অযোগ্য হিসাবে এটির জন্য এটি তৈরি করতে সহায়তা করে। প্রকৃতপক্ষে, মুনির পরে করের উপার্জনের ফলে উচ্চ-ফলনশীল বন্ডের চেয়ে বেশি হতে পারে, বিশেষ করে উচ্চ-করের রাজ্যের বিনিয়োগকারীদের জন্য।
• বিনিয়োগ-গ্রেড কর্পোরেট বন্ড। রেটিং বন্ডগুলির দ্বারা নির্ধারিত চমৎকার ক্রেডিট রেটিংগুলিতে ভাল থাকা কোম্পানিগুলির দ্বারা এই বন্ডগুলি জারি করা হয়। তারা নিরাপদ ঋণ গ্রহীতার কারণ, তারা কম সুদের হারগুলি কম দামের বন্ড প্রদান করবে তবে সাধারণত মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের অর্থ প্রদানের চেয়ে বেশি।
• উচ্চ ফলন বন্ড। পূর্বে জাঙ্ক বন্ড হিসাবে পরিচিত, উচ্চ ফলন বন্ডগুলি তাদের অনুভূত ঝুঁকির কারণে, সাধারণত বিনিয়োগ-গ্রেড বন্ডগুলির চেয়ে - কখনও কখনও অনেক বেশি বড় প্রদানের প্রস্তাব দেয়।

একটি ভাল বন্ড বরাদ্দ প্রতিটি প্রদানকারীর টুকরা, প্রদানকারীর দ্বারা পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য এবং প্রধান ঝুঁকি হ্রাস হতে পারে। বিনিয়োগকারীদের সুদের হার ঝুঁকি কমাতে মেয়াদ বাড়িয়ে দিতে পারে।

একটি বন্ড পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য একটি স্টক পোর্টফোলিও সঙ্গে তাই করার চেয়ে আরো কঠিন হতে পারে। সাধারণত বন্ডগুলি $ 1,000 বৃদ্ধিে বিক্রি হয়, তাই এটি একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও তৈরি করতে অনেক নগদ লাগে।

এই অসুবিধাটি ঘটাতে, বন্ডগুলিতে দৃষ্টি নিবদ্ধ করা বিনিময়-ব্যবসায়িত তহবিলগুলি কেনা অনেক সহজ। আপনি যে বন্ড প্রকারগুলি চান তাগুলিতে তারা বৈচিত্র্যপূর্ণ এক্সপোজার সরবরাহ করতে পারে এবং আপনি একবারে এক হাজার ডলার বিনিয়োগ করতে না পারলেও আপনি বন্ড ইটিএফগুলিকে মিশিয়ে এবং মেলাতে পারেন। কম খরচে তহবিল খুঁজে পাওয়া বিশেষত গুরুত্বপূর্ণ কারণ আর্থিক সংকটের পরে সুদের হার এত কম হয়েছে।

আপনার বিনিয়োগ বিকল্প আরো

• স্মার্টভাবে আপনার সম্পদ বরাদ্দ কিভাবে শিখুন
• বৈচিত্র্য আপনার ঝুঁকি কমাতে পারেন কিভাবে
• আপনি স্টক, ETFs বা মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ করা উচিত?