বিনিয়োগের মত ওয়ারেন বাফেট

বাফেট বিশ্বের সবচেয়ে ধনী ব্যক্তিদের মধ্যে হতে পারে, তবে আপনি তাকে সাক্ষাৎ করে তা জানেন না। তিনি বিখ্যাত হওয়ার চেয়েও অনেক বেশি পছন্দ করেন, এবং তাঁর অনুভূতির চেয়ে তাঁর ব্যক্তিত্বের অনেক বেশি ইঙ্গিত তাঁর অহংকারের তুলনায় বেশি। ডিনার চিকি রেস্তোরাঁয় নয়, কিন্তু গোরট-এ - ওমাহার একটি স্টেকহাউজ। এবং এটি সবসময় একই। ক্ষতিকারক অসাধারণ বাফেট হাশ ব্রাউন এবং একটি চেরি কোক একটি ডাবল ক্রম সঙ্গে একটি বিরল টি হাড় আদেশ।

বাফেট অপেক্ষাকৃত কম পাঁচটি শয্যাবিশিষ্ট বাড়িতে বাস করেন যেখানে তিনি এবং তার প্রথম স্ত্রী সুসী তাদের তিন সন্তানের জন্ম দেন। এটি একটি মিলিয়ন ডলারের কম মূল্যায়ন মূল্য আছে। তিনি একটি স্বর্ণ ক্যাডিল্যাক মধ্যে প্রতিদিন কাজ নিজেকে ড্রাইভ। বার্কশায়ার এর সদর দপ্তর এমনকি কম ডজন দুই ডজন কর্মী আছে। তিনি বিনয়ী, বিনয়ী এবং বুদ্ধিমানের জন্য পরিচিত: এয়ারপোর্ট থেকে যাওয়ার পথে ম্যাকডোনাল্ডের কাছে একজন পরিদর্শককে নিয়ে যাওয়া অসম্ভব নয়।

ওয়ারেন বাফেট কোন প্রতিভাবান নন, তবে তিনি নিশ্চিত নন স্মার্ট। তিনি তথ্য reams absorption এবং একটি encyclopedic রিলাক আছে যে বার্ষিক ভাগখাতা বৈঠক অংশগ্রহণকারীদের amazes, যেখানে তিনি প্রতি বছর কয়েক ঘন্টার জন্য নোট ছাড়া প্রশ্ন লাগে। বাফেট একজন খেলোয়াড় নয়, শিল্পকর্মের পৃষ্ঠপোষক, বা জীবনের সেরা জিনিসগুলির একজন অভিনেতা নয়- ব্যক্তিগত জোটের ব্যতিক্রম ছাড়া, যা তিনি বিশেষ করে এমন একটি বিশেষাধিকার যা তিনি বহন করতে পারেন। তিনি ব্যয়বহুল মামলা কিন্তু জোকস যে তারা সস্তা তাদের চেহারা চেহারা। বাফেটের একমাত্র বাস্তব উপলব্ধি হল সেতু, যা তিনি প্রায়ই তার ঘনিষ্ঠ বন্ধু বিল গেটসের সাথে খেলেন। বাফেট "সমস্ত আমার সন্তান" এ একটি ভূমিকা নিয়েও কিছু মজা করেছে।

কীভাবে বাফেট বিশ্বজগতের সর্ববৃহৎ বিনিয়োগকারী হয়ে ওঠে

বাফেট ইউনিভার্সিটি অব পেনসিলভানিয়াতে শুরু করে কিন্তু নেব্রাস্কা বিশ্ববিদ্যালয় থেকে স্নাতক ডিগ্রি লাভ করে এবং এমবিএর জন্য কলম্বিয়া গিয়েছিলেন। তাঁর পরামর্শদাতা বেনজামিন গ্রাহাম ছিল, মূল্যবান বিনিয়োগের পিতা, যার বইগুলো কয়েক বছর ধরে আগে থেকেই ছিল। তিনি ওয়াল স্ট্রিটকে চিত্কার করে ওমায়া ছেড়ে তার বাবার সাথে যোগ দিলেন, যিনি কংগ্রেসে তার আসন হারালেন এবং তার দালালিতে ফিরে আসেন। বাফেট সংগ্রাম: ক্লায়েন্টদের আকর্ষণ করার চেয়ে বিনিয়োগের বিষয়ে আরও সাফল্যের শিক্ষা ক্লাস খুঁজে পেয়েছিলেন। অবশেষে, তিনি কয়েকটি অংশীদারিত্ব স্থাপন করেন যা স্টক কেনার জন্য বিনিয়োগকারীদের মূলধন ব্যবহার করত। বাফেট সব ব্যবসা বানিয়েছিলেন এবং বইগুলি রেখেছিলেন, বাড়ির সাথে টেলিফোনে কিছুই নেই, মুডি এর ম্যানুয়াল এবং একটি অ্যাকাউন্টার।

বাফেট বার্কশায়ার হাটওয়ে নামক একটি টেক্সটাইল কোম্পানির সম্পদের ব্যাপারে আগ্রহী ছিলেন, যা তিনি 1965 সালে নিয়ন্ত্রণে নিয়েছিলেন। পরে এটি স্পষ্ট হয়ে যায় যে বার্কশায়ারের মূল ব্যবসা একটি অপ্রতিরোধ্য পতনের মধ্যে ছিল, বাফেট, নতুন লুমি এবং অন্যান্য সরঞ্জাম, অন্যান্য উদ্যোগ খুঁজছেন।

তিনি পছন্দ করেন এমন একজনকে পেয়েছিলেন - বীমা

বীমা ব্যবসায় তাকে বাফেটের কিছু উপহার দিয়েছে: নগদ। বীমা কোম্পানির চাকরিটি প্রিমিয়াম সংগ্রহ এবং বৈধ এবং যথাযথ দাবি করা দাবীগুলি উপস্থাপন না করা পর্যন্ত ধরে রাখে। ইতিমধ্যে, এটি যে অর্থ বিনিয়োগ করতে পারে - "ফ্লোট" নামে - যে কোনও জায়গায় এটি চায়। বাফেট দ্রুত ঝুঁকির মধ্যে পড়তে শিখেছিলেন এবং তার বেশ কয়েকটি বীমা কোম্পানিগুলি একটি আন্ডাররাইটিং লাভ চালু করেছে। তিনি ভাসমান নিয়ে যান এবং স্টকগুলি কিনে নেয়, যা তিনি মনে করেন অপ্রচলিত এবং কোম্পানিগুলি তিনি টন নগদ উত্পন্ন করতে পারেন বলে মনে করেন। বার্কশায়ারের বিনিয়োগ বছরের পর বছর ধরে S & P 500 হাতিয়ার outperformed আছে। 1 964 থেকে ২007 সালের সময়ের মধ্যে বার্কশায়ারের বুক মানের একটি + 400,863% লাভ দেখিয়েছে + এবং 6,840% S & P 500 এর মোট রিটার্নের বিপরীতে।

কি বাফেট কেনার

বাফেট তার নির্দিষ্ট বিনিয়োগের মানদণ্ড কি বলে নি, তিনি একটি সিস্টেম ছিল সুপারিশ যখন তিনি গ্রাহাম এবং অ্যাসোসিয়েটস তার কর্মজীবনের প্রথম দিন শুরু সিদ্ধান্ত নিতে ব্যবহৃত যে একটি এক পৃষ্ঠার ফর্ম যাও alluded যখন। কিন্তু তার সুনির্দিষ্ট সূত্র প্রকাশ না করেও, বাফেট এর সাধারণ বিনিয়োগ শৈলী কোন গোপন নয়। আসলে, বাফেট - যিনি কোটিপতির চেয়ে অনেক বেশি শিক্ষকের ভূমিকা রেখেছিলেন - গত কয়েক দশক থেকে একই ধরনের বিনিয়োগের মানদণ্ডকে সমর্থন করেছেন।

মানদণ্ড:

একটি ব্যবসা বাফেট বুঝতে পারে: তিনি কারিগরি বুদ্বুদ ছেড়ে যান এবং তার মৃত্যুর অনেক বন্ধু এবং সহকর্মীদের উপহাসের পূর্বাভাস। তিনি এমন কোম্পানি পছন্দ করেন যা সুনিশ্চিত অতিরিক্ত মূলধন ব্যতীত অনেক নগদ উত্পন্ন করে। তিনি হাই-টেক করবেন না কারণ তিনি একটি টেকসই প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা বজায় রাখতে প্রয়োজনীয় ধ্রুবক গবেষণা এবং উন্নয়নের জন্য অর্থ প্রদান করতে চান না, যা তিনি দৃঢ়প্রত্যয়ী যে কোন কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদি সাফল্যের জন্য গুরুত্বপূর্ণ।

অনুকূল দীর্ঘমেয়াদী অর্থনীতি: অনেকগুলি বিশ্লেষকরা অতীতের কেনাকাটাগুলি দেখে এই অর্থটি বুঝানোর চেষ্টা করেছেন। তবে বাফেটের সেরা ইঙ্গিতটি হল যে তিনি দীর্ঘমেয়াদী ব্যালেন্সশিট প্রবণতাগুলির তুলনায় আরো বেশি উদ্বিগ্ন যে তিনি তার তুলনায় তাত্ক্ষণিক ত্রৈমাসিক আয় বিবৃতি। তিনি পরবর্তী ব্যক্তি হিসাবে যতটা বৃদ্ধি পছন্দ করেন, কিন্তু তিনি ইকুইটি নেভিগেশন একটি উচ্চতর রিটার্ন মধ্যে আরো tuned।

দৃঢ় ব্যবস্থাপনা: বাফেট পুরনো স্কুল। তিনি সম্ভাব্য অধিগ্রহণ পরিচালনার জন্য মিটিং এবং মাপ লাগে। যদি তারা সংযুক্ত থাকে এবং বাফেট তাদের বিশ্বাস করে তবে তিনি হ্যান্ডশেকের উপর একটি চুক্তি করবেন যা খুব সামান্য অতিরিক্ত ডিলারেন্স সঙ্গে। তারপরে, তিনি নির্বাহী কর্মকর্তাদের তাদের আবেগ এবং সর্বোত্তম রায় দিয়ে চালান - "অপহরণের সময় প্রতিনিধিদল," বাফেটের মতামত নেওয়ার জন্য। এটি জড়িত সমস্ত জন্য কাজ বলে মনে হচ্ছে Berkshire ভাল কাজ করেছে, এবং কোন একক কি ম্যানেজার অন্য চাকরী নিতে একটি বার্কশায়ার কোম্পানী বাকি আছে।

একটি যুক্তিসঙ্গত দাম ট্যাগ: এটি বুফ কেনা ফর্মুলার আরেকটি দিক যা ডিকোড করার চেষ্টা করেছে। বাফেট সস্তা কিনতে পছন্দ করে, কিন্তু এর আপেক্ষিক। বাফেট এনএভি-র শর্তে মনে করেন - তিনি কি আজকে যাচ্ছেন তার জন্য তিনি কখনো টাকা দেন না, তিনি আগামী 50 বছরের জন্য যাচ্ছেন তার জন্য তিনি অর্থ প্রদান করেন। কয়েকটি উল্লেখযোগ্য ব্যতিক্রমগুলির সঙ্গে বাফেট খুব দীর্ঘমেয়াদী জন্য বিনিয়োগ করে।

গোপন: কম ঝুঁকি এবং কম ভুলের ফলে ভাল ফলাফল হয়

বাফেট অর্থহীন উইজার্ড নয়, না কোন প্রবর্তক তিনি পুরানো অর্থনীতির একটি মাস্টার, ভারসাম্য শীট, মূল্য ঝুঁকি এর। যদি সে তা বুঝতে না পারে তবে সে তা করে না। তিনি কেবল তাঁর জাঁকজমকপূর্ণ কাজটিই ছেড়ে দেননি এবং ফলস্বরূপ তিনি খুব কমই পুড়িয়ে মারা গেছেন। দশ দশক ধরে অসাধারণ ফলাফল বা এমনকি ক্ষতির জন্য নিয়মিত, অবিচলিত আয় এক দশক। সাহসী বা এমনকি চলাফেরার তুলনায় দীর্ঘমেয়াদি ঝুঁকি এবং কম ভুল করা দীর্ঘমেয়াদী। তবুও, যখন বাফেট খারাপ কল করেন, তখন সে শেয়ারহোল্ডারদের চিঠিতে নিজেকে ভাল করে তুলেছে এবং তারপর তিনি কী শিখেছেন তা বলছেন। তারপর - এবং এই কী - তিনি আবার যে ভুল করে তোলে না। (এমবিএ অর্জনের চেয়ে কথোপকথন, মজার এবং অনেক সস্তা)।

কী কী কাজ করে বাফেট লাগে এবং এমনকি তার কাছে কখনোই হতাশ হচ্ছেন না তিমিরে। এটি একটি ভাল সিস্টেম।