কোন বিনিয়োগ আমি চয়ন করা উচিত?

রবার্ট রিডল, সিপিএ, সিএফপি, এডাব্লিউএ

আমাদের সাইটে রবার্ট সম্পর্কে আরও জানুন একজন উপদেষ্টাকে জিজ্ঞাসা করুন

সাম্প্রতিক আর্থিক বাজারের পতন এবং চলমান মার্কিন সরকারের বাজেটের সমস্যাগুলি বিবেচনা করে, কেন বোঝা যায় যে দ্বিধাবোধক বিনিয়োগকারীগণ এখনও দীর্ঘমেয়াদী ইকুইটি বিনিয়োগ বিবেচনা করার সময় কেন নগদ অর্থোপার্জনগুলি পরিচালনা করছেন তা বোঝা কঠিন নয়। যখন একজন বিনিয়োগকারী প্রশ্ন করে,

"আমি কোন বিনিয়োগগুলি বেছে নেব?" প্রশ্নটি বাজারের সময়কালের প্রশ্ন হিসাবে প্রায়ই বলা হয় না, তবে "বাজার মেকানিক্সের জটিলতার সাথে আমি কীভাবে মোকাবিলা করব?" এর একটি প্রশ্ন।

উদাহরণস্বরূপ, গড় বিনিয়োগকারীরা আজ তাদের কাছে কতগুলি বিনিয়োগ বিকল্প উপলব্ধ আছে? এখন বন্ধ করুন এবং একটি প্রকৃত সংখ্যা সম্পর্কে চিন্তা করুন …। ইউএস এবং গ্লোবাল মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সম্পর্কে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং গ্লোবাল মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সম্পর্কে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের আলাদাভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্ট এবং মার্কিন এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ডগুলি আজ বিদ্যমান আছে যা মনে করেন যে গড় বিনিয়োগকারী পোর্টফোলিও নির্মাণের পর্যালোচনা এবং ব্যবহার করতে পারে।

আসুন বিনিয়োগ বিকল্পগুলির একটি সংক্ষিপ্ত সারাংশ দেখি:

• মার্কিন ইটিএফ এর 1,510
• মার্কিন পৃথকভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্ট 6,873
• মার্কিন স্টক 16,825
• মার্কিন মিউচুয়াল ফান্ড 27,659
• গ্লোবাল মিউচুয়াল ফান্ড 53,974
• গ্লোবাল স্টক 94,244

আপনি যখন এই বিনিয়োগ বিকল্পগুলির সংখ্যার সাথে একত্রিত হন, তখন আপনার কাছ থেকে চয়ন করার জন্য বিভিন্ন বিনিয়োগের বিকল্পগুলি থাকবে 201,085! অন্য দিকে, আপনি শুধু তাদের যুক্ত করতে পারবেন না, আপনাকেও একটি বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও তৈরি করতে হবে …। সুতরাং, যদি আপনি উপরে তালিকা থেকে কেবলমাত্র ছোটতম বিভাগটি নিতে চান, তবে মার্কিন ইটিএফ এর 15 টি ইটিএফের সীমা আপনার বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওতে অন্তর্ভুক্ত করার জন্য সেট করুন, তারপরে আপনার পছন্দের পোর্টফোলিওটি নির্বাচন করুন, আপনার কাছে এখনও 345,031,052,000,000,000,000,000,000,000,000,000 বিভিন্ন পোর্টফোলিও বিকল্প রয়েছে !! হ্যাঁ, গণিত সঠিক! এখন আপনার 15 টি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও তৈরি করতে আপনার সমস্ত 201,085 উপলব্ধ বিনিয়োগ বিকল্পগুলি অন্তর্ভুক্ত থাকলে কতগুলি অনন্য পোর্টফোলিও বিকল্প উপস্থিত হবে তা কল্পনা করুন !!!!! নাম্বার মগজ!

তাই এখন শুধু বড় সংখ্যা নয়, কিছু বড় ধারনা মোকাবেলা করা যাক। সহজভাবে বলুন, আমি সত্যিই মনে করি বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগ প্রক্রিয়া সহজতর করতে হবে যাতে তারা সেই প্রক্রিয়াটি বুঝতে পারে এবং উত্পাদিত দীর্ঘমেয়াদী ফলাফলগুলির সাথে আরামদায়ক হতে পারে। একটি বিনিয়োগ প্রক্রিয়া শুরু করার জন্য ছয়টি দিক রয়েছে যা প্রতিটি অ-পেশাদার বিনিয়োগকারীকে জানা প্রয়োজন:

1. আপনি বিনিয়োগ শুরু করার আগে আপনার ব্যক্তিগত ঝুঁকি সহনশীলতা সংজ্ঞায়িত, বর্ণনা এবং পরিমাপ করতে সক্ষম হোন যাতে আপনি সঠিক সম্পদ বরাদ্দ স্থাপন করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ আপনি একটি 70/30 স্টক এবং বন্ড ঝুঁকি প্রোফাইল, আপনি নির্মাণ সামগ্রিক পোর্টফোলিও 70% স্টক এবং 30% বন্ড গঠিত হওয়া উচিত। তারপরে আপনাকে সেই দুটি বড় বরাদ্দগুলি উপ বিভাগগুলিতে ভাগ করতে হবে। উদাহরণস্বরূপ, আপনার স্টক পোর্টফোলিওতে লার্জ-ক্যাপ, মিড-ক্যাপ, ক্ষুদ্র-ক্যাপ, মাইক্রো-ক্যাপ, ইন্টারন্যাশনাল এবং ইমার্জিং স্টকগুলি অন্তর্ভুক্ত করতে হবে যা তারপরে বৃদ্ধি বা মূল্য বিভাগগুলিতে উপ-বিভক্ত হওয়া দরকার। আপনি প্রকৃতপক্ষে বুঝতে চান যে আপনার বিনিয়োগ করা অর্থটি আপনার ঝুঁকিপূর্ণ মূলধন এবং আপনার জন্য দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারী হতে হবে। এই তহবিলের জন্য ব্যাপকভাবে বৈচিত্র্যপূর্ণ হতে হবে এবং বৈচিত্র্যের জন্য সর্বনিম্নভাবে পাঁচ থেকে দশ বছর বিনিয়োগ করতে হবে। একটি বাজার চক্র। একটি দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিকোণ নিন এবং অন্তত বার্ষিক পোর্টফোলিও বরাদ্দ rebalance।
2. বিনিয়োগ প্রক্রিয়া থেকে আপনার আবেগ অপসারণ বা দমন। লোভ ফ্যাক্টর বাজারকে ভালোবাসে এবং ভয়ঙ্কর কারন পতনশীল বাজারকে সহ্য করতে পারে না। উভয় কারণগুলি আপনাকে দীর্ঘ দুরবস্থায় বিভ্রান্ত করবে এবং আপনাকে একটি অদক্ষ স্বল্পমেয়াদী দিনের ব্যবসায়ী হতে উত্সাহিত করবে।
3. বিনিয়োগের বরাদ্দ তৈরি করুন এবং আপনার সম্পদগুলি বিভিন্ন বাজারের অবস্থার প্রতিক্রিয়া কিভাবে জানায় সে সম্পর্কে পরিচিত হওয়ার জন্য এটি নিরীক্ষণ করুন। বাজার পরিবর্তনের ফলে ধীরে ধীরে এই বরাদ্দের পুনঃবিবেচনা করুন এবং আপনি পুনরায় বিযুক্তির সুবিধাগুলির সাথে আরও আরামদায়ক হয়ে উঠুন। যখন আপনি পুনর্বিবেচনা করেন তখন আপনি ক্রমবর্ধমান (উচ্চ বিক্রি) বিভাগগুলি বিক্রি করেন এবং আপনার স্থায়ী ঝুঁকি প্রোফাইল বজায় রাখার জন্য সঙ্কুচিত (কম কিনুন) বিভাগগুলিকে ক্রয় করেন।
4. বিনিয়োগ আপনার সব খরচ জানুন। আপনি প্রতিটি বিনিয়োগ বিকল্প খরচ নিশ্চিত কারণ নিশ্চিত করুন যে খরচ আপনি সম্পূর্ণরূপে নিয়ন্ত্রণ করতে পারেন যে কয়েক আইটেম এক। এই খরচগুলির মধ্যে একটি মিউচুয়াল ফান্ডের অভ্যন্তরীণ বিনিয়োগের খরচ, ট্রেডিং এবং হেফাজত খরচ, ম্যানেজারের খরচ এবং আপনি যদি ব্যবহার করেন তবে একজন স্বাধীন উপদেষ্টা এর খরচ অন্তর্ভুক্ত করা উচিত। আপনি যেকোনো বিনিয়োগ বিকল্পে একক ডলার বিনিয়োগ করার আগে আপনার সমস্ত খরচ পুরোপুরি সেট এবং স্বচ্ছ হতে হবে। মনে রাখবেন, পোর্টফোলিওর মোট খরচ যত বেশি, এই খরচটি দিতে কেবলমাত্র বার্ষিক রিটার্নটি প্রয়োজন। একটি কম রিটার্ন পরিবেশে, আপনার পরিশ্রমী খরচ নিয়ন্ত্রণ একটি পরম প্রয়োজন।
5. অবশেষে এবং সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণভাবে, অভিজ্ঞতার জন্য পেশাদার এবং স্বাধীন, ফি-ভিত্তিক, এবং জ্ঞানীয় উপদেষ্টা (সিএফপি, সিএফএ, CAIA, CPA, AWMA, ইত্যাদি) আপনাকে উপদেশ দেওয়ার জন্য খুঁজুন। এবং না, এটা আমার পেশার জন্য লজ্জাজনক বাণিজ্যিক নয়; আমার জীবনে গুরুত্বপূর্ণ তথ্য প্রয়োজন হলে ব্যক্তিগতভাবে আমি ডাক্তার, আইনজীবী, হিসাববিদ, ফুলকপি, মেকানিক্স এবং carpentersের সাথে পরামর্শ করি। বিনিয়োগের সময় একই কাজ করা উচিত! অন্তত আর্থিক দক্ষতা বিবেচনা করুন একটি স্তরের মেঝে বা একটি শালীন কার্ডিয়াক সার্জারি সমান। আমি সত্যিই বিশ্বাস করি যে একটি সম্পূর্ণরূপে যোগ্যতাসম্পন্ন আর্থিক পেশাদার পরামর্শ একটি সমালোচনামূলক পদক্ষেপ কারণ "আপনি জানেন না কি জানেন না"। পেশাদার জ্ঞান এবং অভিজ্ঞতা অমূল্য এবং ভাল তাদের পেশাদারী ফি মূল্য হবে। গবেষণায় দেখানো হয়েছে যে ট্যাক্স সঞ্চয় এবং বিনিয়োগকারীর ফিগুলি অফসেটের চেয়ে বেশি পোর্টফোলিও অস্থিরতার পরে বিনিয়োগকারীর অবদান। উপরন্তু, দীর্ঘমেয়াদী মনে মনে মনে রাখবেন, কারণ যদি কিছু হঠাৎ আপনার সাথে ঘটে তবে সেই জ্ঞান, আর্থিক পরিকল্পনা এবং আপনার প্রতিষ্ঠিত সম্পর্কটি এখন আপনার সবচেয়ে মূল্যবান সম্পদের যত্ন নেওয়ার জন্য সরাসরি সহায়তা করছে … আপনার পরিবারটির অর্থনৈতিক সুস্থতা চ্যালেঞ্জিং সময় এবং অতিক্রম।

আমি আশা করি আপনি আমার প্রোসেসটি বিনিয়োগ এবং সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য আপনার প্রোসেসটি শুরু করার সময় আমার পেশাদার অন্তর্দৃষ্টিগুলি মূল্যবান এবং সহায়ক বলে মনে করেন, "আমি কোন বিনিয়োগটি চয়ন করব?"