শেয়ার প্রতি নেট অ্যাসেট মূল্য (এনএভিপিএস) সংজ্ঞা এবং উদাহরণ |

এটি কি:

অর্থের মধ্যে, নেট সম্পদ মূল্য প্রতি শেয়ার (এনএভিপিএস) হল একটি মিউচুয়াল ফান্ডের এক ভাগের মান।

এটি কিভাবে কাজ করে (উদাহরণ):

একটি তহবিলের NAVPS তার অন্তর্নিহিত বিনিয়োগের মূল্যের সঙ্গে সামঞ্জস্যপূর্ণ । NAVPS এর সূত্র হল:

এনএভিপিএস = (তহবিল + ক্যাশ এবং সমতুল্য হোল্ডিংস দ্বারা পরিচালিত সকল সিকিউরিটির বাজার মূল্য - ফান্ড দায়) / মোট ফান্ড শেয়ারগুলি অসামান্য

আসুন আমরা ধরে নিতে পারি যে গতকাল কোম্পানি XYZ মিউচুয়াল তহবিলে $ 10,500,000 মূল্যের সিকিউরিটিজ, $ 1,000,000 নগদ এবং $ 500,000 এর দায় রয়েছে। যদি তহবিলের 1,000,000 শেয়ারগুলি অসামান্য হয়ে থাকে, তবে গতকালের NAVPS হবে:

NAVPS = ($ 10,500,000 + $ 1,000,000 - $ 500,000) / 1,000,000 = $ 11.00

এখন, আসুন আমরা আরও অনুমান করি যে পরের দিন কোম্পানি XYZ একটি মূলধন লাভের বিতরণ করে শেয়ার প্রতি $ 1 এই NAVPS $ 1 থেকে $ 10 প্রতি শেয়ার হ্রাস করতে পারে কারণ যারা এই তারিখের পরে ফান্ড শেয়ার কিনেছেন তাদের বন্টনের জন্য এনটাইটেল করা হয় না।

এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে সম্পদ এবং দায়বদ্ধতার মত, একটি দৈনিক ভিত্তিতে বিনিয়োগকারীরা তাদের শেয়ার কিনে এবং / অথবা সেগুলি খালাস করে।

এটি কেন গুরুত্বপূর্ণ:

এনএভিপিএস শেয়ারের দামের মত, এটি একটি শেয়ারের মূল্যকে নির্দেশ করে। এছাড়াও, উভয় পদক্ষেপ বিনিয়োগকারীকে বাজার বা শিল্পের মানদণ্ড (যেমন S & P 500) এর সাথে ফান্ড কর্মক্ষমতা তুলনা করার একটি উপায় দেয়। যাইহোক, কিছু বিশ্লেষক যুক্তি দেন যে একটি তহবিল এর NAVPS মধ্যে দীর্ঘমেয়াদী পরিবর্তন তুলনা হিসাবে একটি স্টক এর মূল্য দীর্ঘমেয়াদী পরিবর্তন তুলনা হিসাবে অর্থপূর্ণ কারণ ফান্ড তাদের পর্যায়ক্রমে তাদের শেয়ারহোল্ডারদের মূলধন লাভ বিতরণ করা উচিত। পরিবর্তে, তারা তিরস্কার করে, ন্যাভিপ্সের মধ্যে স্বল্পমেয়াদি পরিবর্তনের মূল্যায়ন সাধারণত বেশি ফলদায়ক হয়।

যখন অনেকগুলি মিউচুয়াল ফান্ডগুলি তাদের ন্যাভিপস বাড়ায় তখন আরো বেশি নগদ টাকা পায়। এটা কারণ বিনিয়োগকারীদের উচ্চ মূল্য যখন তাদের শেয়ার বিক্রি ঝোঁক, এবং তহবিল পরিচালকদের NAVPS এ যারা শেয়ার খালাস করতে হবে। এটি কখনও কখনও বিনিয়োগের জন্য কম টাকা দেয় এবং তহবিলেও কোনও প্রতিক্রিয়াশীল প্রভাব ফেলতে পারে।

এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে, যেহেতু ন্যাভিপস গণনা করা হলে বাজার বন্ধ হওয়ার একদিন পর, বিনিয়োগকারীরা তাদের শেয়ারের আন্তঃ মূল্য জানেন না (যা বিনিময় ব্যবসার তহবিল এক সুবিধা)।