5 সহজ বিকল্প ট্রেডিং কৌশল
ये कà¥?या है जानकार आपके à¤à¥€ पसीने छà¥?ट ज
সুচিপত্র:
অপশন ট্রেডিং কৌশলগুলি সহজ, "এক পায়ে" ব্যবসাগুলি বহিরাগত বহুজাতি পশুদের কাছে চালানো হয় যা তারা একটি কল্পনা উপন্যাস থেকে উদ্ভূত বলে মনে হয়। কিন্তু সাধারণ বা জটিল, সমস্ত কৌশলগুলি কি সাধারণ আছে তা হল তারা দুটি মৌলিক বিকল্প প্রকারের উপর ভিত্তি করে: কল এবং রাখে।
নীচের পাঁচটি সাধারণ বিকল্প কৌশলগুলি এই বুনিয়াদি থেকে শুরু করে এবং ব্যবসায়ের একমাত্র বিকল্প ব্যবহার করে, বিনিয়োগকারীরা কি এক পায়ে কল করে। সহজ ঝুঁকি মুক্ত মানে না, কিন্তু এই অপশন ট্রেডিং দিয়ে শুরু করার জন্য কিছু ভাল উপায়।
দীর্ঘ কল
দীর্ঘ কল একটি কৌশল যেখানে আপনি একটি কল বিকল্প কিনেন বা "দীর্ঘ যান।" এই সহজ কৌশলটি হতাশাজনক যে অন্তর্নিহিত স্টক মেয়াদ শেষ হওয়ার পর স্ট্রাইক মূল্যের উপরে উঠবে।
উদাহরণ: XYZ স্টক শেয়ার প্রতি 50 ডলারে ট্রেড করে, এবং $ 50 স্ট্রাইকের একটি কল ছয় মাসে মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে $ 5 এর জন্য উপলব্ধ। চুক্তিটি 100 টির জন্য, যার অর্থ হল এই কলটির খরচ $ 500: $ 5 প্রিমিয়াম x 100। এখানে একটি দীর্ঘ কল চুক্তিটির অর্থপ্রদানের প্রোফাইল।
| মেয়াদ শেষে স্টক মূল্য | লং কল এর লাভ |
|---|---|
| $80 | $2,500 |
| $70 | $1,500 |
| $60 | $500 |
| $55 | $0 |
| $50 | -$500 |
| $40 | -$500 |
| $30 | -$500 |
| $20 | -$500 |
সম্ভাব্য উল্টো / নিম্নগামী: কলটি যদি ভাল হয় তবে লম্বা কলের উল্টোটি তাত্ত্বিকভাবে অসীম, মেয়াদ শেষ না হওয়া পর্যন্ত, যতক্ষণ স্টক উচ্চতর হয়। এমনকি যদি স্টকটি ভুল পথে চলে, এমনকি ব্যবসায়ীরা প্রায়শই মেয়াদ উত্তীর্ণ হওয়ার আগে কলটি বিক্রি করে প্রিমিয়ামের কিছু সঞ্চয় করতে পারে। নেতিবাচক প্রিমিয়াম প্রদানের সম্পূর্ণ ক্ষতি - এই উদাহরণে $ 500।
কেন এটা ব্যবহার করুন: যদি আপনি পুরো প্রিমিয়াম হারানোর বিষয়ে উদ্বিগ্ন না হন তবে একটি লম্বা কল স্টক ক্রমবর্ধমান হওয়ায় এবং সরাসরি স্টক মালিকানা অর্জনের চেয়ে বেশি মুনাফা অর্জনের একটি উপায়। এটি সরাসরি স্টক মালিকানা ঝুঁকি সীমিত করার একটি উপায় হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, কিছু ব্যবসায়ী স্টকের তুলনামূলক সংখ্যক শেয়ারের মালিক হওয়ার পরিবর্তে একটি দীর্ঘ কল ব্যবহার করতে পারে কারণ এটি কেবল তাদের কলামের খরচ সীমিত করে সীমাবদ্ধ করে দেয় - স্টকের মালিকানাধীন উচ্চ ব্যয় ব্যতীত - যদি তারা একটি স্টক চিন্তা করে অন্তর্বর্তীকালীন হতে পারে।
উপরে ফিরে যাওদীর্ঘ রাখা
লম্বা কলটি লম্বা কলের অনুরূপ, কেবলমাত্র এটির উত্থানের পরিবর্তে আপনি স্টকের পতন ঘটাচ্ছেন। বিনিয়োগকারী একটি পট বিকল্প ক্রয়, স্টক মেয়াদপূর্তির দ্বারা স্ট্রাইক মূল্য নীচের পতন হবে বাজি।
উদাহরণ: XYZ স্টক শেয়ার প্রতি 50 ডলারে ট্রেড করে, এবং $ 50 ডলারের একটি স্ট্রাইক ছয় মাস মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে $ 5 এর জন্য উপলব্ধ। মোটে, $ 500 খরচ: $ 5 প্রিমিয়াম x 100 শেয়ার। এখানে একটি দীর্ঘ চুক্তি চুক্তি payoff প্রোফাইল।
| মেয়াদ শেষে স্টক মূল্য | লং এর লাভ লাভ |
|---|---|
| $80 | -$500 |
| $70 | -$500 |
| $60 | -$500 |
| $50 | -$500 |
| $45 | $0 |
| $40 | $500 |
| $30 | $1,500 |
| $20 | $2,500 |
সম্ভাব্য উল্টো / নিম্নগামী: স্টকটি শেয়ার প্রতি $ 0 এ যখন লম্বা রাখা হয় তখন তার সর্বাধিক মান হল স্ট্রাইক মূল্য x 100 x চুক্তি সংখ্যা। এই উদাহরণে, যে 5,000 ডলার। এমনকি স্টক বাড়লেও, ব্যবসায়ীরা এখনও পোষ্ট বিক্রি করতে পারে এবং প্রায়শই প্রিমিয়ামের কিছু সঞ্চয় করতে পারে, যতক্ষণ মেয়াদ শেষ হওয়ার কিছু সময় থাকে। সর্বোচ্চ নেতিবাচক প্রিমিয়ামের সম্পূর্ণ ক্ষতি, অথবা $ 500 এখানে।
কেন এটা ব্যবহার করুন: একটি দীর্ঘ পুঁজি একটি স্টকের পতন ঘটাতে একটি উপায়, যদি আপনি পুরো প্রিমিয়াম সম্ভাব্য ক্ষতি পেট করতে পারেন। যদি স্টকটি উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পায়, তবে ব্যবসায়ীরা তাদের স্টকটি বিক্রি করে তুলতে তাদের চেয়ে বেশি পরিমাণে অর্থ উপার্জন করে উপার্জন করবে। কিছু ব্যবসায়ীরা তাদের সম্ভাব্য ক্ষতি সীমাবদ্ধ করতে দীর্ঘ লম্বা ব্যবহার করতে পারে, শর্ট-সেলিংয়ের তুলনায়, যেখানে ঝুঁকিটি অচল হয়ে যায় কারণ তাত্ত্বিকভাবে স্টকের মূল্য অনির্দিষ্টকালের জন্য বাড়তে থাকে এবং স্টকটির মেয়াদ শেষ হয় না।
উপরে ফিরে যাওসংক্ষিপ্ত করা
সংক্ষিপ্ত চাপটি লম্বা ঢেউয়ের বিপরীতে, বিনিয়োগকারী একটি বোতাম বিক্রি করে, অথবা "সংক্ষিপ্ত করে যাচ্ছে।" এই কৌশলটি মজুরি দেয় যে স্টকটি সমতুল্য থাকবে বা মেয়াদ শেষ হওয়া পর্যন্ত বাড়বে, পুয়ের মেয়াদ উত্তীর্ণ হয়ে যাবে এবং বিক্রেতা বিক্রি করবে পুরো প্রিমিয়াম সঙ্গে। দীর্ঘ কল চাইলে, ছোট্ট স্টক ক্রমবর্ধমান স্টকের উপর হজম হতে পারে, তবে উল্লেখযোগ্য পার্থক্যগুলির সাথে।
উদাহরণ: XYZ স্টক শেয়ার প্রতি 50 ডলারে ট্রেড করে এবং ছয় মাসে মেয়াদ শেষ হলে $ 50 এর জন্য একটি স্টক বিক্রি করা যেতে পারে 5 ডলারে। মোটে, $ 500 এর জন্য পোট বিক্রি হয়: $ 5 প্রিমিয়াম x 100 শেয়ার। এক সংক্ষিপ্ত ঢালের payoff প্রফাইল ঠিক রাখা দীর্ঘ বিপরীত।
| মেয়াদ শেষে স্টক মূল্য | সংক্ষিপ্ত করা এর লাভ |
|---|---|
| $80 | $500 |
| $70 | $500 |
| $60 | $500 |
| $50 | $500 |
| $45 | $0 |
| $40 | -$500 |
| $30 | -$1,500 |
| $20 | -$2,500 |
সম্ভাব্য উল্টো / নিম্নগামী: একটি স্টক একটি উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি উপর একটি দীর্ঘ কল বিট, একটি ছোট বোতাম আরো শালীন বীট এবং আরো বিনয়ী বন্ধ পরিশোধ করে। লম্বা কল মূল বিনিয়োগের গুণমানগুলি ফেরত দিতে পারে, তবে ছোট বোতামের জন্য সর্বাধিক ফেরত প্রিমিয়াম বা $ 500, যা বিক্রেতা বিক্রি করে।
যদি স্টক স্ট্রাইক মূল্যের উপরে থাকে বা বেড়ে যায় তবে বিক্রেতার পুরো প্রিমিয়াম লাগে। মেয়াদ শেষ হলে স্ট্রাকচারের দামের নিচে স্টক বসলে, ক্ষতিগ্রস্থিকে ক্ষতির অনুধাবন করতে ডাক বিক্রেতাকে স্ট্রাকচারের জন্য বাধ্য করা হয়। স্টক শেয়ার প্রতি $ 0 পড়ে যদি সর্বোচ্চ নেতিবাচক ঘটে। সেই ক্ষেত্রে, ছোট্ট প্রকার স্ট্রাইক মূল্য x 100 x চুক্তি সংখ্যা বা 5,000 ডলার হারাবে।
কেন এটা ব্যবহার করুন: বিনিয়োগকারীরা প্রায়ই আয় উৎপন্ন করার জন্য ছোট বিনিয়োগগুলি ব্যবহার করে, অন্য স্টক বিনিয়োগকারীদের প্রিমিয়াম বিক্রি করে যা স্টক পতিত হয়। বীমা বিক্রি কেউ চাই, বিক্রেতাদের প্রিমিয়াম বিক্রি এবং অর্থ প্রদান করা আটকে পেতে লক্ষ্য রাখুন। যাইহোক, বিনিয়োগকারীদের স্পষ্টতই বিক্রয় করা উচিত, কেননা তারা মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে স্টক হ্রাসের পরে শেয়ার কিনতে হুক হয়।একটি পতনশীল স্টক দ্রুত বিক্রয় বিক্রয় থেকে প্রাপ্ত প্রিমিয়াম যে কোনও খেতে পারেন।
কখনও কখনও বিনিয়োগকারীদের কোন স্টক এর কৃতজ্ঞতা উপর বাজি একটি ছোট্ট ব্যবহার ব্যবহার, বিশেষ করে বাণিজ্য থেকে কোন অবিলম্বে ব্যয় প্রয়োজন। কিন্তু কৌশলটির ঊর্ধ্বগামী একটি দীর্ঘ কল হিসাবে বিপরীত, এবং স্টক পড়ে যদি এটি আরও উল্লেখযোগ্যভাবে নেমে যায়।
বিনিয়োগকারীরা খুব বেশি ব্যয়বহুল স্টক থেকে আরও ভাল দামের দাম অর্জনের জন্য ছোট বোতামগুলি ব্যবহার করে, তারা স্টক কিনতে চাইলে খুব কম স্ট্রাইকের দামে বিক্রয়গুলি বিক্রয় করে। উদাহরণস্বরূপ, $ 50 এ এক্সওয়াইজেড স্টকের সাথে, একজন বিনিয়োগকারী $ 2 এর জন্য $ 40 স্ট্রাইক মূল্য সহ একটি পোট বিক্রি করতে পারে, তারপরে:
- মেয়াদ শেষ হলে ধর্মঘটের নিচে স্টক ডুবে গেলে, মুদ্রার মূল্যটি অফসেট করা প্রিমিয়ামের সাথে স্টক বরাদ্দ করা হয়। বিনিয়োগকারীটি শেয়ারের জন্য $ 38 প্রতি শেয়ারের জন্য বা $ 40 স্ট্রাইক মূল্যের $ 2 প্রিমিয়াম ইতিমধ্যেই প্রাপ্তির জন্য অর্থ প্রদান করে।
- মেয়াদ শেষ হলে স্ট্রাইকের উপরে স্টক থাকে, রাখি বিক্রেতা নগদ রাখে এবং আবার কৌশল চেষ্টা করতে পারে।
আচ্ছাদিত কল
আচ্ছাদিত কল অভিনব পেতে শুরু কারণ এটি দুটি অংশ আছে। বিনিয়োগকারী প্রথমে অন্তর্নিহিত স্টক মালিক এবং স্টক একটি কল বিক্রি করতে হবে। একটি প্রিমিয়াম পেমেন্টের বিনিময়ে, বিনিয়োগকারী স্ট্রাইক মূল্যের উপরে সমস্ত প্রশংসা প্রদান করে। এই কৌশলটি মজুরি দেয় যে স্টকটি সমতল থাকবে বা মেয়াদ শেষ হওয়া পর্যন্ত সামান্য নিচে যাবে, কল বিক্রেতাকে প্রিমিয়াম পকেটে রাখতে এবং স্টক রাখতে অনুমতি দেবে।
মেয়াদ শেষ হলে স্টক স্টকের দামের নিচে বসলে কল বিক্রেতা বিক্রি করে এবং একটি নতুন আচ্ছাদিত কল লিখতে পারে। যদি স্টক স্ট্রাইকের উপরে উঠে আসে, বিনিয়োগকারীকে স্ট্রাইক প্রাইসে তাদের বিক্রি করে কল ক্রেতাকে শেয়ার সরবরাহ করতে হবে।
এক সমালোচনামূলক বিন্দু: স্টক প্রতিটি 100 শেয়ারের জন্য, বিনিয়োগকারী বেশিরভাগ একটি কল বিক্রি করে; অন্যথায়, বিনিয়োগকারীর সংক্ষিপ্ত "নগ্ন" কল হবে, যদি স্টক বেড়ে যায় সম্ভাব্য অচপিত ক্ষতির এক্সপোজারের সাথে। তথাপি, আচ্ছাদিত কলগুলি একটি অপ্রাসঙ্গিক বিকল্প কৌশল - নগ্ন কলগুলি - একটি নিরাপদ এবং এখনও সম্ভাব্য কার্যকর এক রূপে রূপান্তরিত করে এবং এটি বিনিয়োগকারীদের মধ্যে পছন্দসইয়ের জন্য পছন্দসই।
উদাহরণ: XYZ স্টক শেয়ার প্রতি 50 ডলারে ট্রেড করে, এবং $ 50 স্ট্রাইকের একটি কল ছয় মাসে মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে $ 5 এর জন্য বিক্রি করা যেতে পারে। সামগ্রিকভাবে, কল 500 ডলারের জন্য বিক্রি হয়: $ 5 প্রিমিয়াম x 100 শেয়ার। বিনিয়োগকারী XYZ এর 100 টি শেয়ার কিনে বা ইতিমধ্যে মালিকানাধীন।
| মেয়াদ শেষে স্টক মূল্য | কল এর লাভ | স্টক এর লাভ | সমস্ত লাভ |
|---|---|---|---|
| $80 | -$2,500 | $3,000 | $500 |
| $70 | -$1,500 | $2,000 | $500 |
| $60 | -$500 | $1,000 | $500 |
| $55 | $0 | $500 | $500 |
| $50 | $500 | $0 | $500 |
| $45 | $500 | -$500 | $0 |
| $40 | $500 | -$1,000 | -$500 |
| $30 | $500 | -$2,000 | -$1,500 |
| $20 | $500 | -$3,000 | -$2,500 |
সম্ভাব্য উল্টো / নিম্নগামী: কভার হওয়া কলটির সর্বাধিক উল্লাস প্রিমিয়াম, অথবা $ 500, যদি স্টকটি মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে স্ট্রাইক মূল্যের নীচে বা ঠিক থাকে। স্টক স্ট্রাইক মূল্যের উপরে স্টক বেড়ে গেলে, কল বিকল্পটি আরো ব্যয়বহুল হয়ে ওঠে, সর্বাধিক স্টক লাভগুলি বন্ধ করে এবং ঊর্ধ্বমুখী করে। কারণ উল্টো ক্যাপ করা হয়, বিক্রেতার কলগুলি এমন একটি স্টক মুনাফা হারাতে পারে যা তারা অন্যথায় একটি আচ্ছাদিত কল সেট না করে তৈরি করে তবে তারা কোনও নতুন মূলধন হারায় না। ইতিমধ্যে, সম্ভাব্য নেতিবাচক স্টক মূল্য মোট ক্ষতি, $ 500 প্রিমিয়াম কম, বা $ 4,500।
কেন এটা ব্যবহার করুন: আচ্ছাদিত কলটি বিনিয়োগকারীদের পছন্দসই এবং এটি সীমিত ঝুঁকির সাথে আয় উৎপন্ন করার অপেক্ষায় থাকে যখন বিকল্পটি মেয়াদ শেষ হওয়ার আগেই স্টকটি সমতল বা সামান্য কম থাকে।
বিনিয়োগকারীরা একটি স্টকের জন্য ভাল বিক্রয় মূল্য পেতে একটি আচ্ছাদিত কল ব্যবহার করতে পারে, একটি আকর্ষণীয় উচ্চতর স্ট্রাইক মূল্যে কলগুলি বিক্রি করতে পারে, যেখানে তারা স্টক বিক্রি করতে পেরে খুশি হয়। উদাহরণস্বরূপ, $ 50 এ এক্সওয়াইজেড স্টকের সাথে, একজন বিনিয়োগকারী $ 60 এর জন্য $ 60 স্ট্রাইক মূল্য সহ একটি কল বিক্রয় করতে পারে, তারপরে:
- যদি মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে স্টকটি হ্রাস পায় তবে কল বিক্রেতার স্ট্রাইক প্রাইসে বোনাস হিসাবে স্টক বিক্রি করতে হবে। বিনিয়োগকারীকে শেয়ারের জন্য $ 62 প্রতি শেয়ার, অথবা $ 60 স্ট্রাইক মূল্য এবং $ 2 প্রিমিয়াম ইতিমধ্যে প্রাপ্ত হয়েছে।
- মেয়াদ শেষ হলে স্ট্রাইকের নিচে স্টক থাকে, কল বিক্রেতা নগদ রাখে এবং আবার কৌশল চেষ্টা করতে পারে।
বিবাহিত করা
আচ্ছাদিত কল লেগেছে, বিবাহিত করা একটি মৌলিক বিকল্প বাণিজ্য চেয়ে একটু বেশি পরিশীলিত। এটি অন্তর্নিহিত স্টক মালিকানাধীন একটি দীর্ঘ বিন্যাস, "বিয়ে" সঙ্গে একত্রিত করে। স্টক প্রতিটি 100 শেয়ারের জন্য, বিনিয়োগকারী এক ক্রয় ক্রয়। স্টক পতন হলে অবস্থানটি হেজিং করার সময় এই কৌশলটি সম্ভাব্য কৃতজ্ঞতার জন্য একটি স্টক মালিকানা চালিয়ে যেতে পারে। এটি সম্পত্তির পতনের বিরুদ্ধে সুরক্ষার জন্য একটি প্রিমিয়াম পরিশোধকারী মালিকের সাথে বীমা কেনার ক্ষেত্রে একইভাবে কাজ করে।
উদাহরণ: XYZ স্টক শেয়ার প্রতি 50 ডলারে ট্রেড করে, এবং $ 50 ডলারের একটি স্ট্রাইক ছয় মাস মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে $ 5 এর জন্য উপলব্ধ। মোটে, $ 500 খরচ: $ 5 প্রিমিয়াম x 100 শেয়ার। বিনিয়োগকারী ইতিমধ্যে XYZ 100 শেয়ার মালিক।
| মেয়াদ শেষে স্টক মূল্য | রাখুন লাভ | স্টক এর লাভ | সমস্ত লাভ |
|---|---|---|---|
| $80 | -$500 | $3,000 | $2,500 |
| $70 | -$500 | $2,000 | $1,500 |
| $60 | -$500 | $1,000 | $500 |
| $55 | -$500 | $500 | $0 |
| $50 | -$500 | $0 | -$500 |
| $45 | $0 | -$500 | -$500 |
| $40 | $500 | -$1,000 | -$500 |
| $30 | $1,500 | -$2,000 | -$500 |
| $20 | $2,500 | -$3,000 | -$500 |
সম্ভাব্য উল্টো / নিম্নগামী: উল্টো স্টক আপ বা না কিনা উপর নির্ভর করে। যদি বিয়ে করে রাখা বিনিয়োগকারী বিনিয়োগকারীকে যে স্টকের মালিকানা অব্যাহত রাখতে অনুমতি দেয় তবে সর্বাধিক লাভ সম্ভাব্য অসীম, দীর্ঘ প্রস্থের প্রিমিয়াম কমিয়ে দেয়। স্টকটি যদি পড়ে যায় তবে সাধারণভাবে কোনও হ্রাসের সাথে মিলে যায় এবং প্রিমিয়ামের চেয়ে কম দামে অফসেট করে, যা $ 500 এ নেমে যায়। বিনিয়োগকারীর ক্ষতি হেজেস এবং মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে সম্ভাব্য কৃতজ্ঞতার জন্য স্টক ধরে রাখতে পারেন।
কেন এটা ব্যবহার করুন: এটি একটি হেজ। বিনিয়োগকারীরা যদি অবিবাহিত স্টক কৃতজ্ঞতার খোঁজে থাকেন তবে তারা আরো বেশি অপেক্ষা করার সময় ইতিমধ্যেই তৈরি করা লাভগুলি রক্ষা করার চেষ্টা করছে।
জেমস এ। রয়্যাল, পিএইচডি, একটি ব্যক্তিগত ফাইনান্স ওয়েবসাইট, নেদারড ওয়ালটালে একজন কর্মী লেখক। ইমেইল: [email protected]। টুইটারঃ @ জিম রয়ালফিড।
জুন 5, 2017 আপডেট।
