Durbin সংশোধনের উপর দৃষ্টিভঙ্গি: অধ্যাপক Todd Zywicki

আমরা বিনিময় বাজারে আমাদের মতামতের বিষয়ে লজ্জিত নই: আমরা মনে করি এটির কিছু সিস্টেমগত ​​ত্রুটি রয়েছে, যার অর্থ হল সোয়াইপ ফি রাখতে উৎসাহের সাথে একমাত্র ব্যক্তি - খুচরা বিক্রেতা - এগুলি করার জন্য খুব সামান্য শক্তি আছে এবং এটি আয়ত্ত করা হয় একটি শক্তিশালী সংখ্যক শক্তিশালী খেলোয়াড়, যা অকার্যকরতা তৈরি করতে পারে।

এই বলে আমরা মনে করি না যে ডারবিন সংশোধন একটি প্যানেসিয়া। পোস্ট-ডারবিন ইন্টারচেঞ্জটি বিনামূল্যে বাজার দক্ষতার একটি উজ্জ্বল উদাহরণ নয় তা দেখার জন্য আপনাকে শুধুমাত্র বাস্তবায়নের ভিসা এবং মাস্টারকার্ডের প্রতিক্রিয়াটি দেখতে হবে। বিশেষত, সংশোধনী কেবল ডেবিট কার্ড ফি নিয়ন্ত্রণ করে, এমনকি প্রিপেইড ফিও নয়, যা তার কার্যকারিতা এবং বিকৃতির উৎসাহকে সীমাবদ্ধ করে। তা সত্ত্বেও, যদি আমাদেরকে দুরবিনে এক কালি ছিঁড়ে ফেলার জন্য আমাদেরকে সরিয়ে ফেলতে হয়, তাহলে আন্তঃচলন সংস্কার সঠিক দিকের একটি কার্যকর পদক্ষেপ।

কিন্তু আমরা জর্জ মেসন ইউনিভার্সিটি ল স্কুল এর অধ্যাপক টড জেউউকি সাথে কথা বললাম, যার ডারবিন সংশোধনের কিছুটা ভিন্ন মতামত আছে। তিনি বলেন, "যে কেউই একক অর্থনীতির ক্লাস নিয়েছে সেটি খারাপ ধারণা দেখতে পারে," তিনি বলেন, "সরকার বিজয়ী এবং ক্ষতিগ্রস্থদের পছন্দ করছে। বিজয়ীরা বড় বাক্সের খুচরা বিক্রেতা, এবং ক্ষতিগ্রস্থরা ভোক্তাদের। "এবং বিতর্কের উভয় দিক থেকে বিশ্লেষণ আনয়ন করার মনোভাব এখানে, তার কিছু চিন্তা।

1. ডারবিন সংশোধনী আমরা ব্যাংকের পথ পরিবর্তন করব।

বড় ব্যাংকগুলি অ্যাকাউন্টগুলি এবং ডেবিট কার্ডগুলি চেক করার জন্য ফি বাড়াতে পারে, যার মধ্যে কয়েকজন ডবারিন সংশোধনের জন্য একটি প্রতিক্রিয়াশীল প্রতিক্রিয়ার কথা বলে, আরো বেশি লোক ক্রেডিট ইউনিয়ন এবং স্থানীয় সম্প্রদায়ের ব্যাংকগুলিতে স্যুইচ করছে। এটি নিজেই একটি নেতিবাচক নয়, কিন্তু জিউউইকি যুক্তি দেন যে ব্যাংকগুলি, কম রাজস্বের সম্মুখীন, শাখাগুলি বন্ধ করে শ্রমিকদের ফেলে দেবে।

তারা কম ভোক্তা-বান্ধব, জালিয়াতির প্রবণতা, এবং মোবাইল বা অনলাইন ব্যাঙ্কিংয়ের মতো পণ্য সরবরাহের সম্ভাবনা কম হবে। ডারবিন সংশোধনীটি 10 ​​বিলিয়ন ডলারের অধীনে সম্পদের সাথে ছোট আর্থিক অন্তর্ভূক্তিকে ছাড় দেয়, যা প্রায় সমস্ত ক্রেডিট ইউনিয়ন, কমিউনিটি ব্যাংক এবং অনলাইন ব্যাঙ্ককে জুড়ে দেয়। যাইহোক, জিউউইকি বিশ্বাস করেন যে তারা দুরবিন থেকে নির্বিশেষে আবির্ভূত হবে না: "বেশিরভাগ বিশেষজ্ঞ বিশ্বাস করেন যে এই দুই-স্তরীয় মূল্যনির্ধারণ ব্যবস্থা ব্যর্থ হবে।"

Zywicki এছাড়াও predicts - এবং আমরা ইতিমধ্যে এই দেখতে শুরু করছি - ডেবিট কার্ড থেকে প্রিপেইড বা ক্রেডিট কার্ড থেকে একটি স্থানান্তর। বস্টন ফেডের একটি গবেষণায় দেখা যায় যে ডেবিট কার্ডগুলি আরো ব্যয়বহুল হয়ে ওঠে, ক্রেডিট কার্ডের ব্যবহার বেড়ে যায়। কারণ ক্রেডিট কার্ডগুলি ডেবিট কার্ডগুলির চেয়ে উচ্চতর বিনিময় ফি আছে, এমনকি ডুরবিনের আগেও, খুচরোগুলি যতটা তারা মনে করে সেগুলি সংরক্ষণ করবে না। জিউউইকি আরও বলেছেন যে ডেবিট থেকে ভোক্তাদের ক্ষতি হ'ল ক্রেডিট কার্ডগুলি অবশ্যম্ভাবীভাবে ক্রেডিট কার্ডের ঋণের দিকে পরিচালিত করে এবং প্রিপেইড ডেবিট কার্ডগুলি প্রায়ই লুকানো ফি দিয়ে বহন করে।

2. মূল্য নিয়ন্ত্রণ শুধু গ্রহণ করা হবে না।

জাইউইকি ব্যাংকিং সিস্টেমের মূল্য নিয়ন্ত্রণের বেশ কয়েকটি উদাহরণ সরবরাহ করেছে। তিনি দাম নিয়ন্ত্রণের জন্য তিনটি অংশ প্রতিক্রিয়া উল্লেখ করেছেন: মেয়াদ উত্তরণ, পণ্য প্রতিস্থাপন এবং রেশনিং। প্রথমটি হল যে এক ফি কেবল অন্যের মতো পুনঃপ্রতিষ্ঠিত হয়: বিনিময় ফি ডেবিট ব্যবহারের ফি আকারে গ্রাহকদের কাছে স্থানান্তর করা হয়। দ্বিতীয়, পণ্য প্রতিস্থাপন, ডেবিট কার্ড থেকে মানুষকে ধাক্কা দেওয়ার জন্য ব্যাংকগুলির সমন্বিত প্রচেষ্টায় দেখা যেতে পারে। তৃতীয় এবং চূড়ান্ত উপাদান মানে কম ব্যাংকগুলি ডেবিট কার্ডগুলি আমরা তাদের জানাতে দেব, কারণ ব্যাংকগুলি ফি বা স্ল্যাশ পুরষ্কারগুলি বাড়ায় বা কেবল ডেবিট কার্ডগুলি প্রদান করা বন্ধ করে দেয়।

জিউউইকি সুদের হার নিয়ন্ত্রণের উদাহরণকে উল্লেখ করে: বেশিরভাগ রাজ্যের আপনার ক্রেডিট কার্ড প্রদানকারীর সুদের হারের সীমা আছে। সুদের হার ক্যাপস এর আগের দিনগুলিতে, ক্রেডিট কার্ডগুলিতে কম বার্ষিক ফি ছিল তবে উচ্চ APRs ছিল। সুদের হার নিয়ন্ত্রন দেশকে সরিয়ে দেয়, বার্ষিক ফি অনুযায়ী তত বেড়ে যায়। যখন একটি ল্যান্ডমার্ক সুপ্রিম কোর্টের ক্ষেত্রে কার্যকরভাবে জাতীয় ব্যাঙ্কগুলির জন্য সুদের হার ক্যাপগুলি শেষ হয়, বার্ষিক ফি হ্রাস পায় এবং বিনামূল্যে ক্রেডিট কার্ডগুলি ফেরত আসে। জিউউইকি মনে করেন আমরা ইন্টারচেঞ্জ রেগুলেশন থেকে একই রকম প্রভাব দেখতে পাব: পুরানো বিনিময় ফি কেবল একটি নতুন হয়ে উঠবে।

ভিসার তৃতীয়-চতুর্থাংশ উপার্জন কলটি সেই প্রতিক্রিয়াটি কেড়ে নিল: কার্ড প্রসেসর একটি নতুন নেটওয়ার্ক অংশগ্রহণের ফি সরবরাহ করবে যা কোনও ব্যবসায়ীকে ভিসা কার্ডগুলি গ্রহন করতে চায়। সঠিকভাবে মূল্যবান, যে ফ্ল্যাট ফি অপরিহার্যভাবে বিনিময় ফি প্রতিস্থাপিত করতে পারে, খুচরো বিক্রির কোনও পরিবর্তনকে অস্বীকার করে।

আরো কি, এটি বড় বেশী বেশী ছোট খুচরো বিক্রেতাদের আঘাত করবে। জুইউইকি বলেন, "এটি হ'ল প্রসেসিং ভলিউম বাড়ানোর মতো বড় আকারের ফ্ল্যাট ফি যা হ্রাস পাবে, তাই বড়-বক্সের খুচরা বিক্রেতা কম এবং ছোট ব্যবসায়ীরা আরও অর্থ প্রদান করবে, বর্তমান লেনদেনের সিস্টেমের তুলনায় যা মূলত ভলিউমের সাথে তুলনা করবে।" এমনকি ভিসাটিকে উপেক্ষা করলেও ব্যবসায়ীর আকারের উপর ভিত্তি করে একটি পৃথক ফি ধার্য করা হবে (এবং যে বৃহত্তর খুচরা বিক্রেতা বর্তমানে কম সোয়াইপ ফি দিতে পারে, সম্ভবত এটি কম এনপিএফ দিতে হবে), ফ্ল্যাট ফি অর্থাত যদি কোন ব্যবসায়ীর প্রক্রিয়া হয় না অনেক লেনদেন - যেমন, একটি কফিফপ মালিক, যার ক্লায়েন্টগুলি প্রায়শই নগদ অর্থ প্রদান করে - তা প্রতিটি লেনদেনের জন্য মূলত আরো অর্থ প্রদান করবে।

3. খুচরো বিক্রেতা উপকৃত হলেও, ভোক্তাদের হবে না।

একটি প্রতিযোগিতামূলক বাজারে, কম খরচের অর্থ কম দামের: যদি জো এর স্যান্ডউইচ দোকানটি আরো গ্রাহকদের পেতে মাইক এর আওতায় পড়তে পারে তবে এটি হবে। তারপরে, তারপর, ইন্টারচেঞ্জ ফি থেকে সঞ্চয় ভোক্তাদের সম্মুখের গৃহীত হবে।কিন্তু বাজারগুলি প্রায়শই তারা কোনও ইকন পাঠ্যপুস্তিকায় কাজ করে না। জ্যউইকি অস্ট্রেলিয়ার মামলা তুলে ধরেন: পোস্ট-বিনিময় সংস্কারের পরে খুচরা বিক্রেতাদের দাম কম হয়নি। তিনি আশা করেন যে ডারবিন ব্যবসায়ীদের "সংক্ষিপ্ত চালনায় বিশাল ঝড়" দেবে, কারণ তারা তাদের মূল্য ছাড়াই ইন্টারচেঞ্জ সঞ্চয়গুলি পকেটে রাখে।

দীর্ঘ রান, যদিও, Zywicki নিশ্চিত না তারা অনেক সুবিধা দেখতে পাবেন। তিনি বলেন, "ডেভাইট কার্ডগুলি থেকে ব্যবসায়ীরা উপকৃত হয়," কারণ এটি প্রায় নগদ বহন করার চেয়ে অনেক সহজ এবং কিছু লোক ক্রেডিট কার্ডগুলি ব্যবহার করতে না পারে বা না করতে পারে। "এবং যদি ক্রেডিট কার্ডগুলিতে গ্রাহকদের লোভী করতে ব্যাংক সফল হয় তবে খুচরো আসলে স্যুইপ ফি আরো দিতে পারে।

Zywicki একা Durbin সন্দেহ না

শিক্ষাবিদদের (দুই-স্তর মূল্য কাজ করে না) অন্য শিক্ষাবিদদের কাছে (একচেটিয়া বাজারগুলি অকার্যকর) থেকে খুচরা বিক্রেতাদের (ক্যাপটি খুব বেশি) ব্যাঙ্কগুলিতে (ক্যাপ বিদ্যমান) থেকে ডাবলিন সংশোধনের সাথে প্রত্যেকের কাছে হাড় আছে।

মতবিরোধ শুধু Durbin সংশোধন সঙ্গে বন্ধ করে না। প্রেসিডেন্ট ওবামার কাছ থেকে ওয়াশিংটনে অনেকে মনে করেন যে ব্যাংক অফ আমেরিকার ডেবিট ব্যবহারের ফি অচেনা প্রমাণ যা ব্যাংকগুলি লাভজনক-তাদের গ্রাহকদের যত্ন না দেওয়ার উদ্দেশ্যে প্রেরিত। তারা গ্রাহকদের তাদের পা দিয়ে ভোট দিতে অনুরোধ করে, সম্প্রদায়ের ব্যাংক এবং ক্রেডিট ইউনিয়নগুলির হরিণ চাষের জন্য চলে যায়।

অন্যদিকে, উভয় পাশে, বিশ্বাস করে যে ডেবিট ব্যবহার এবং নেটওয়ার্ক অংশগ্রহণ ফিগুলি সরকারের হস্তক্ষেপের প্রত্যক্ষ ফলাফল। প্রফেসর জিউউইভির দৃষ্টিকোণটি সেন। জন পরীক্ষক (ডি-এমটি), যার বিলটি ডুরবিন সংশোধনের বিলম্বকে বিলম্বিত করে একটি সেনেট ফিলিপস্টারকে পরাস্ত করতে ব্যর্থ হয়েছে; প্রতিনিধি জেসন চ্যাফেটজ (আর-ইউটি) এবং বিল ওওয়েন্স (ডি-এনওয়াই), যিনি সংশোধনী বাতিলের জন্য একটি বিল পেশ করেছিলেন; এবং প্রতিনিধি রেডি ফোর্বস (আর-ভিএ), যারা এই সংশোধনীকে সরকারি প্রমাণগুলি অত্যন্ত কঠিন বলে প্রমাণ করে। ফেডারেল রিজার্ভ চেয়ারম্যান বেন বার্নানকে চরিত্রগত সংযম সহ, সহজভাবে বলেছে যে গ্রাহকদের সাহায্য বা আঘাত করা হলে তিনি অনিশ্চিত।

স্পষ্টতই, অনৈক্য এবং দৃঢ় - দ্বিবিশ্বে সংশোধনের মতামত, উভয়ই আইনটির যোগ্যতা এবং ফেডারেল প্রবিধানগুলির সামগ্রিক ভিত্তিতে। আমরা আর্থিক নিয়ন্ত্রণ সম্পর্কিত বিভিন্ন ধারনা এবং মতামত প্রদর্শন করা চালিয়ে যাব; যদি আপনি কোনও নিবন্ধ লেখার বা সাক্ষাত্কার দেওয়ার আগ্রহী হন তবে আমাদের সাথে [email protected] এ যোগাযোগ করুন।