প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের নীতিসমূহ: ভলোটালিটি সূচক। ব্যবসায়ীরা শিকাগো বোর্ড অপশন এক্সচেঞ্জ অস্থায়ী সূচক (শিকাগো বিকল্প: $ VIX) ব্যবহার করে অস্থিরতার মূল্যায়ন করতে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করতে পারেন।

এই সূচকটি বুলিশ বা বিয়ারিশ অনুভূতির বর্তমান স্তরের নির্দেশ করে। বস্তুত, এটি ব্যবসায়ীদের ভয় মাত্রা gauges বর্তমান প্রবণতা বোঝার বাজার প্রবণতা এবং আন্দোলনের আশঙ্কাজনক হতে পারে।

ভোল্যাটিলিটি সূচক শিকাগো বোর্ড অপশন এক্সচেঞ্জ (CBOE) দ্বারা গণনা করা হয়। CBOE দামের জন্য ব্যবসায়ীদের বেতন এবং S & P 500 বিকল্প সিরিজের কলগুলি ট্র্যাকিং দ্বারা প্রত্যাশিত অস্থিরতা নির্ধারণ করে। এই তথ্যটি তারপর "সিন্থেটিক বিকল্প" বলা হয় কি সংকলন করা হয়। একটি সামগ্রিক উজ্জ্বলতা পড়া তারপর গণনা করা হয়:

এস & পি 500 এর বাজার মূল্য

• বিদ্যমান সুদের হার
• অপশন সিরিজের মেয়াদ শেষের দিন ক্রয়
• তাদের ধর্মঘট মূল্য বিকল্প চুক্তি
• অস্থিরতা সূচক একটি বিপরীত নির্দেশক। ভোলটালিটি ইনডেক্সের কম রিডিংগুলি শান্ত বলে। যখন সামান্য অস্থিতিশীলতা হয়, তখন ব্যবসায়ীদের সাধারণত ভয় ভয়ঙ্কর পর্যায়ে থাকে। এই সময়ের মধ্যে, ক্রয় কেনার - একটি বিট যে বাজার উচ্চতর সরানো হবে - সাধারণত puts এর কেনাকাটা, বা bets যে বাজারে নিম্ন সরে যেতে হবে।

কিন্তু, যখন বাজারে তীব্রভাবে নিম্নে সঞ্চালিত হয়, হিসাবে এটি সময় হয়েছে গত কয়েক সপ্তাহ, উদ্বেগ বৃদ্ধি পায় ব্যবসায়ীরা সাধারণত নিজেদের রক্ষা করার জন্য সেট কিনতে দৌড়াচ্ছে। পরিবর্তন বিকল্পের জন্য অর্থ প্রদান করতে ইচ্ছুক বিনিয়োগকারীদের সংখ্যা বৃদ্ধি উলোৎপাতের সূচকের উচ্চতর পাঠ্যক্রমের মধ্যে দেখায়। উচ্চতর পাঠকরা সাধারণত ভয়কে প্রতিনিধিত্ব করে।

বিদ্বেষপূর্ণভাবে, একটি বাজার যা ভরা ভরা হয় ওভারসোল হতেও প্রযোজ্য এবং উচ্চতর গতিতে দ্রুত উঠতে পারে। নিম্ন-আচ্ছাদনটি গ্রহণ করতে পারে, যার ফলে হঠাত্ এবং আপাতদৃষ্টিতে অপ্রত্যাশিত সমাবেশ ঘটে।

বাজারের অচলতা এবং ভয় ভয়ঙ্কর হয় তা নির্ধারণ করতে, কিছু বাজার পর্যবেক্ষক ভলটিটিলিটি ইনডেক্সে নির্দিষ্ট মাত্রা প্রদান করে। এই স্তরের সাম্প্রতিক ইতিহাসের উপর নির্ভর করে পরিবর্তন। বর্তমানে, যদি সূচক 30 এর বেশি হয় তবে এটি দেখায় যে ভয় বাড়ছে। 45 উপরে কিছু শক্তিশালী ভয় দেখায়। ২0 থেকে ২5 এর মধ্যে যে কোনটি প্রশস্ত থাকে সেটি প্রশস্ত।

নীচের চার্টটি গত দেড় বছরের মধ্যে $ VIX চিত্রিত করে।

আপনি দেখতে পারেন যে, ভয়টি ২008 সালের পতনের পর, লেহম্যান ব্রাদার্সের দেউলিয়াতার সঙ্গে এবং আর্থিক ব্যবস্থার সম্ভাব্য পতন সম্পর্কে ভয়। সেই সময়ে, $ VIX $ 90 এর কাছাকাছি স্কেট হয়ে গিয়েছিল।

আর্থিক সিস্টেমের বেঁচে থাকা সম্পর্কে আশঙ্কা হ'ল, তাই $ VIXও হয়েছে। ২009 সালের মার্চ মাসে এস এন্ড পি তার প্রকৃত তাত্ক্ষণিকভাবে আঘাত হানে, সাধারণত $ VIX রিডিং ছিল 40-55।

মার্চ ২009 থেকে, $ VIX এ সমর্থন প্রায় 15 জন, প্রায় 30 এর প্রতিদ্বন্দ্বী। তবে গত কয়েক সপ্তাহে, $ VIX গোল্ডম্যান স্যাশের এসইসির অনুসন্ধান, "ফ্ল্যাশ ক্র্যাশ", বি.পি. তেল ছড়িয়ে পড়ে এবং ইউরোপের ঋণের উপর নতুন করে নতুন করে ভয় পেয়েছে।

সূচকটি বর্তমানে সাম্প্রতিক অতীত থেকে খুব বেশি মাত্রায় রয়েছে। বৃহস্পতিবার, $ VIX 30% বৃদ্ধি পায়, 14 মাস এর উচ্চ 45.48 এ পৌঁছায়। সূচকটি 40.10 এ সপ্তাহে বন্ধ হয়ে গিয়েছিল।

$ VIXও বর্তমানে ঊর্ধ্ব বোলিঙ্গার ব্যান্ডের বাইরে, ইঙ্গিত করে - আশ্চর্যজনকভাবে নয় যে - বাজারটি খুবই ভীতিজনক।

20-এর বেশি সময় ধরে ক্রস-আউট গড় হিসাবে, 3 মে সপ্তাহে ঘটেছে, $ VIX এর আচরণের মধ্যে একটি গুরুত্বপূর্ণ পরিবর্তন উল্লেখ করে।

বাজার একটি ঊর্ধ্বমুখীতে ফেরার পর, দুটি গুরুত্বপূর্ণ লক্ষণ সম্ভবত ঘটবে। প্রথমত, $ VIX সম্ভবত ২0-কাল ধরে চলমান গড়ের নিচে থাকবে। দ্বিতীয়, সূচক সম্ভবত তার উপরের বলিঙ্গার ব্যান্ড মধ্যে ফিরে প্রত্যাহার করা হবে। এই pullback বাজারে একটি tradable বেস গঠন সঙ্গে সম্ভবত সম্পর্ক হবে। তবে, বেশ কিছু সপ্তাহ লাগতে পারে - যদি না মাস হয় - <।

এই সময়ে, কোনও বাজারে ঊর্ধ্বমুখী হতে পারে ধারালো এবং দ্রুততর হতে পারে, কিন্তু দীর্ঘস্থায়ী হতে পারে না। যেমন একটি বাজারে whipsawed পেতে সহজ, এবং ব্যবসায়ীরা অত্যন্ত চিত্তাকর্ষক হতে হবে। আমি উদ্বায়ীতা কম না হওয়া পর্যন্ত স্বাভাবিকের চেয়ে ছোট পদাধিকারী গ্রহণ করার সুপারিশ। আমি এস এন্ড পি চার্টের সাথে উল্লসিত্য সূচকে নজর রাখব এবং যখন আমি বিশ্বাস করি যে এটি "জলের দিকে ফিরে" নিরাপদ, তখন আপনাকে সতর্ক করবে।

এই নিবন্ধটি মূলত ডাঃ পাসারনারকের "ডাবল ডিজিট ট্রেডিং" পরিষেবাটির সাব-সদস্যের কাছে ২4 শে মে, ২010 তারিখে পাঠানো হয়েছিল। উল্লেখ করা হয় যে চার্ট এবং স্টকগুলি ব্যবহার করা হয় তা ব্যাখ্যা করতে ব্যবহৃত হয় কিভাবে একজন বিনিয়োগকারী ট্রেন্ডগুলি সনাক্ত করতে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করতে শিখতে পারেন এবং তারা শুধুমাত্র শিক্ষাগত উদ্দেশ্যে ব্যবহার করা উচিত।