আচরণগত অর্থ রিয়েল ওয়ার্ল্ড অ্যাপ্লিকেশন

মানুষ রোবট হয় না। আবেগ এবং অন্যান্য অযৌক্তিক কারণ প্রায়ই আমাদের সিদ্ধান্ত প্রভাবিত। উদাহরণস্বরূপ, আপনি এমন কাউকে জানেন যিনি ফেসবুকে বিনিয়োগ করেন কারণ সে যে কেউ জানে সে এটি ব্যবহার করে। অথবা আপনি যে কেউ বিক্রি করতে অস্বীকৃতি জানাতে পারে সে কারণেই সে সংবেদনশীল হয়।

আচরণগত অর্থ একটি ক্ষেত্র যা অর্থের সাথে জ্ঞানীয় এবং আচরণগত মনোবিজ্ঞানকে সংহত করে এবং মানুষকে অযৌক্তিক পছন্দগুলি ব্যাখ্যা করতে সহায়তা করে। কিন্তু কিভাবে আচরণগত অর্থ আপনাকে অর্থ উপার্জন করতে বা অর্থ সঞ্চয় করতে সহায়তা করতে পারে?

খুঁজে বের করতে আসুন, কিছু বাস্তব-বিশ্ব উদাহরণ দেখুন।

অবসর জন্য সংরক্ষণ করুন

সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, অনেক নীতিনির্ধারক কর্মীদের অবসরকালীন সঞ্চয় প্রভাবিত করতে আচরণগত অর্থনীতি ব্যবহার করার চেষ্টা করেছেন। মধ্যে দিকে ঠেলে দিন, কাস সানস্টাইনের একটি বই এবং রিচার্ড থালারের একটি নেতৃস্থানীয় আচরণবিধি প্রফেসর, দুইজন সুপারিশ করেন যে কোম্পানিগুলি অটোপিলট 401 (কে) সঞ্চয় পরিকল্পনার সংস্থান করে। Autopilot সঞ্চয় প্রতিক্রিয়া অনিচ্ছুক savers যারা স্বয়ংক্রিয়ভাবে তাদের তালিকাভুক্ত দ্বারা জরায়ুর প্রবণ হয়। অংশগ্রহণকারীরা 36 মাস চাকরির পর অংশগ্রহণের 68% হার বেছে নেওয়ার প্রয়োজনে পরিকল্পনা করে যেখানে অংশগ্রহণকারীদের স্বয়ংক্রিয়ভাবে নথিভুক্ত করা হয় এবং ছেড়ে যাওয়ার জন্য অপ্ট আউট করতে হবে, তাদের অংশগ্রহণের 98% হার।

অংশগ্রহণকারীদের সংখ্যা বাড়ানোর পাশাপাশি, সংরক্ষণীয় অর্থের নীতিগুলি সংরক্ষিত পরিমাণ বাড়ানোর জন্য প্রয়োগ করা যেতে পারে। ইউএলএলএ অর্থনীতির অধ্যাপক থালার এবং শ্লোমো বার্নার্তজি, সেভ ফর টমোর নামে একটি সঞ্চয় পরিকল্পনা তৈরি করেছেন যেখানে অংশগ্রহণকারীরা অবসর নেওয়ার জন্য তাদের ভবিষ্যত আয় বাড়ানোর অংশগুলি সংরক্ষণের জন্য প্রতিশ্রুতিবদ্ধ। সেভ ফর ফরোয়ার্ড প্ল্যানের সাথে পরীক্ষা করার সময়, থালার এবং বার্নার্তজি বুঝতে পেরেছিলেন যে অর্ধেক বছরের মধ্যে, যারা আগে সঞ্চয় করতে কষ্ট পেয়েছিল তাদের তিন শতাংশ বেতন সঞ্চয় করা হয়েছিল। সাড়ে তিন বছর পর, তারা প্রায় 14 শতাংশ তাদের চেকচিহ্ন সংরক্ষণ করে। ২006 সালে, সেভ ফর ফোরাম প্ল্যান পেনশন প্রোটেকশন অ্যাক্টে অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছিল, এটি একটি আইন যা স্বয়ংক্রিয় আয় হ্রাস সম্পর্কিত আইনি বিষয়গুলি স্পষ্ট করে এবং উপযুক্ত ডিফল্ট বিনিয়োগ উল্লেখ করতে সহায়তা করে।

নিজেকে সঙ্গে সৎ হতে

স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীদের বা অর্থ পরিচালকদের জন্য, আচরণগত অর্থ বিশেষজ্ঞরা আরও কৌশলগুলি আরো যুক্তিসঙ্গত হতে পরামর্শ দেন। তাদের বেশিরভাগ পরামর্শ বিনিয়োগ মূল্যায়নের প্রচলিত পরিমাণগত পদ্ধতিগুলির সম্পূরক। যদিও কিছু আচরণগত অর্থের পক্ষপাতগুলি সংশোধন করা কঠিন, তবে আরও বেশি যুক্তিযুক্ত হওয়ার জন্য এখানে দুটি সহজ কৌশল রয়েছে:

একটা সহযোগী খোঁজো: বিনিয়োগকারীদের অংশীদার বা উদ্দেশ্যমূলক দলগুলোর সাথে পরামর্শ করা উচিত যাতে তারা তাদের বিনিয়োগের মাধ্যমে কথা বলতে পারে। উদ্দেশ্যমূলক দলগুলি ঝুঁকিটি আরও ভালভাবে মূল্যায়ন করতে পারে এবং একই পক্ষপাত দ্বারা প্রভাবিত হতে পারে না।
বিনিয়োগের ট্র্যাক রাখুন: বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগের সাথে সাথে তারা যে বিনিয়োগগুলি তৈরি করে তা বিনিয়োগের উপর নজর রাখতে হবে। বিনিয়োগের ট্র্যাক রেখে, বিনিয়োগকারীদের তাদের অযৌক্তিক প্রবণতা সনাক্ত করতে সক্ষম হতে পারে।

বিনিয়োগকারীদের ভুলগুলি হ্রাস করার জন্য আচরণগত অর্থ ব্যবহার করা যেতে পারে, তবে এটি অন্যদের ভুলের উপকারের সুবিধা নিতে ব্যবহার করা যেতে পারে। আচরণগত অর্থের ক্রমবর্ধমান জনপ্রিয়তাটি আর্থিক অর্থের নীতিগুলিতে মূলধন অর্জনের আশায় তহবিলের সংখ্যা বৃদ্ধি পেয়েছে।

ফুলার এবং থালার গ্রোথ ফান্ড

ফুলার এবং থালার গ্রোথ ফান্ড প্রতিক্রিয়া বাজারের কারণে mispriced সম্পদ সনাক্ত করতে আশা করি। গ্রোথ ফান্ড পরিপক্ক শিল্পগুলিতে কোম্পানিগুলিতে বা আর্থিক সমস্যাগুলির উপর নজর রাখে। কোম্পানি মূল্যায়ন যখন, তারা একটি তিন ধাপে প্রক্রিয়া ব্যবহার। প্রথম, স্ট্যান্ডার্ড বিনিয়োগ সংস্থাগুলির মতো, তারা পরিমাণগত পদ্ধতি ব্যবহার করে কোম্পানিগুলির মূল্যায়ন করে। দ্বিতীয়ত, তারা নির্ধারণ করে যে কোনও সংস্থার উপার্জন বৃদ্ধি অস্থায়ী বা স্থায়ী। তৃতীয়ত, যদি কোম্পানিগুলি আশ্চর্য আয়ের বৃদ্ধি পায় তবে তারা আচরণবিরোধী বিশ্লেষণ ব্যবহার করে বাজারকে অবমূল্যায়ন করছে। যেহেতু কোম্পানিগুলিতে আর্থিক সমস্যাগুলির ইতিহাস রয়েছে বা পরিপক্ক শিল্পে রয়েছে, বাজারটি নোংরা পক্ষপাত বা অতিশয় বিশ্বাসের কারণে ক্ষতিগ্রস্ত হয় এবং উপার্জনকে হতাশায় বিশ্বাস করে।

অনুভূতির বিশ্লেষণ

বিনিয়োগকারীদের অযৌক্তিকতার উপর পুঁজি করার জন্য এক টুল ফান্ড ম্যানেজারগুলি বাজারের সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ। বাজার মূল্যায়ন করার পরিমাণগত পদ্ধতিগুলি ব্যবহার করার পরিবর্তে, বাজারে প্রবণতাগুলি মূল্যায়ন করার জন্য মার্কেটপিস এবং লেক্সিলিটিকস কোম্পানিগুলি খবর এবং সামাজিক মিডিয়া খনন করে। তহবিল পরিচালকরা নির্দিষ্ট সংস্থার প্রতি বাজার মনোভাব নির্ধারণ করতে এবং ভুল তথ্যগুলি সনাক্ত করতে এই তথ্যটি ব্যবহার করতে তথ্যটি ব্যবহার করতে পারেন।

বিশেষজ্ঞ বিশ্লেষণ

কাতসুচিও ওকাদা, কাওয়ানসি গাকুইন ইউনিভার্সিটি অফ বিজনেস অ্যান্ড অ্যাকাউন্টিং এবং ম্যাগনে-ম্যাক ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্টের সিইও বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য আচরণগত অর্থের নীতিগুলি ব্যবহার করে:

"আমাদের তহবিল বাজারে মিডিয়া সংবেদনশীলতা টেক্সট খনির মাধ্যমে জাপানি বিনিয়োগকারী মনোবিজ্ঞান ক্যাপচার লক্ষ্য। আমরা সংবাদ মাধ্যমের পাশাপাশি বার্তা বোর্ড এবং টুইটারের মতো সামাজিক মিডিয়া থেকে বৃহদায়তন পাঠ্য তথ্য সংগ্রহ করি। জাপানী টেক্সটটিকে একটি বিশ্লেষণযোগ্য বিন্যাসে বিভক্ত করার জন্য, আমরা ইনফরম্যাটিকস, বিশেষত প্রাকৃতিক ভাষা প্রক্রিয়াকরণ (এনএলপি) এলাকার উন্নত প্রযুক্তির ব্যবহার করি। আমরা তখন সংজ্ঞা সংজ্ঞায়িত শব্দ একটি অভিধান তৈরি। এই মুহুর্তে, আমাদের অভিধানে 6000 টি শব্দ এবং বাক্যাংশ রয়েছে যা টোকিও স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত স্টকগুলির প্রত্যেকের বিনিয়োগকারীদের অনুভূতি নির্ধারণ করে। আমরা এটি "সেন্টিমেন্ট ইনডেক্স" বলে ডাকি। আমরা কর্পোরেট ঘটনা এবং বাজার ইভেন্টগুলির একযোগে নজর রাখি এবং স্টক ফিল্টার করার জন্য সেন্টিমেন্ট ইন্ডেক্স ব্যবহার করি যা আমাদের লম্বা বা ছোট হওয়া উচিত।এই অনুভূতি ফিল্টারিং ধারালো অনুপাত পক্ষে কাজ করে। এটি যথেষ্ট পরিমাণে আমাদের এনএভি এর উদ্বায়ীতা হ্রাস করে।

"আমাদের হেজ তহবিলটি তিনটি অনুশীলনকারী এবং তিনটি স্থায়ী অধ্যাপক, তিনটি পৃথক শাখা সহ গঠিত: অর্থ, তথ্যবিজ্ঞান এবং কম্পিউটার বিজ্ঞান। অর্থ পরিচালনার ক্ষেত্রে আচরণগত অর্থোপার্জন সফলভাবে প্রয়োগ করার জন্য, একটি অন্তর্বর্তী সিস্টেম উন্নয়ন অবশ্যই আবশ্যক। এছাড়াও, একজনকে একটি নমনীয় এবং অভিযোজিত সিদ্ধান্ত গ্রহণ পদ্ধতি থাকতে হবে কারণ ইতিহাস খুব কমই বাজারে নিজেকে পুনরাবৃত্তি করে।"

বার্কলেসের আচরণবিধি এবং কোয়ান্টিটেটিক ইনভেস্টমেন্ট দর্শনশাস্ত্রের প্রধান গ্রেগ বি। ডেভিস বিশ্বাস করেন যে আচরণগত অর্থ অর্থের ভবিষ্যতে উদ্ভাবনকে সহায়তা করবে:

"এটা চিন্তা করা ভুল যে আচরণগত (এবং শাস্ত্রীয়) অর্থের বিষয়ে আরও বেশি কিছু শেখার ফলে আমরা চাপের সময় আরও ভাল সিদ্ধান্ত নিতে সক্ষম হব। আমাদের অবিলম্বে পরিবেশ এবং প্রসঙ্গে আমাদের সহজাত প্রতিক্রিয়া পরিচালনা করতে সহায়তা করার জন্য আমাদের কাঠামো এবং নিয়ম দরকার।

"উদ্ভাবনের পরিপ্রেক্ষিতে, ভবিষ্যতে সাহায্য করতে পারে এমন অনেকগুলি বিষয় রয়েছে। তারা বিনিয়োগকারীদের জন্য সময়ের সাথে সাথে তাদের সিদ্ধান্তগুলি পরিচালনা করতে সহজ করে তোলে - সিদ্ধান্ত সমর্থন সরঞ্জাম। উদাহরণস্বরূপ, ক্রমবর্ধমান মানসিক বীমা তৈরির জন্য ডিজাইন করা পণ্যগুলি - তারা বিনিয়োগকারীদের উভয় বাজারে অ্যাক্সেস করতে সহায়তা করবে এবং একযোগে যাত্রার সাথে উদ্বেগ হ্রাস পাবে।

"বিনিয়োগকারীদের সিদ্ধান্তগুলি ট্র্যাক করতে, স্বতন্ত্র প্রবৃদ্ধি এবং পক্ষপাত চিহ্নিত করতে প্রযুক্তি ব্যবহার করবে এবং তারপরে সময়মত সিদ্ধান্ত নেওয়ার ক্ষেত্রে সহায়তা প্রদান করবে। আমরা ইতোমধ্যেই স্বতন্ত্র মনস্তাত্ত্বিক প্রোফাইলিং ব্যবহার করে ব্যক্তিটির আর্থিক ব্যক্তিত্ব প্রতিষ্ঠা করতে এবং তারপরে সর্বনিম্ন মানসিক অস্বস্তির জন্য সর্বশ্রেষ্ঠ রিটার্ন সরবরাহকারী পোর্টফোলিওগুলির জন্য এটি ব্যবহার করি।

"আমরা বিনিয়োগকারীগুলিকে তাদের বিনিয়োগ সিদ্ধান্তগুলি পরিচালনা করতে ব্যবহার করতে বিনিয়োগকারী সংবিধান তৈরি করতে সহায়তা করার জন্য সরঞ্জামগুলি বিকাশ করছি, এইভাবে এই বিমূর্ত ধারণার অনেকগুলি আরও কংক্রিট এবং ব্যবহারযোগ্য রেন্ডার করে।"

ক্যাবট রিসার্চের প্রধান নির্বাহী মাইক এরভোলিনি বলেছেন, তহবিল পরিচালকদের আচরণগত অর্থ প্রতিক্রিয়া সরঞ্জামগুলি থেকে প্রচুর উপকৃত হয়:

"ক্যাবোট রিসার্চ হ'ল সমগ্র বিশ্বব্যাপী একমাত্র বৈষম্যমূলক আর্থিক পরামর্শকারী সংস্থা যা ইক্যুইটি পোর্টফোলিও পরিচালকদের সহায়তা করে। আমরা ইক্যুইটি পোর্টফোলিও পরিচালকদের আরও স্ব-সচেতন এবং উন্নত হয়ে উঠতে সাহায্য করার জন্য স্থল থেকে বিশ্লেষণ তৈরি করেছি। আমরা তাদের নিজেদের ইতিহাসগুলি ব্যবহার করার অনুমতি দিয়েছি এবং আমরা তাদের মুনাফা বিশ্লেষণ করে এভাবে যেখানে তারা মূল বিষয়গুলি শিখতে পারে যেমন আপনার মুনাফা কেনার বা বিক্রি থেকে আসে।

একজন ম্যানেজার এমন ধরনের আচরণের 85% সময় যা পোর্টফোলিওটি বছরে 1% বেশি খরচ করে। এবং 40% পরিস্থিতিতে, আচরণটি পোর্টফোলিওকে বছরে 2.5% ছাড়িয়েছে। ঐতিহ্যগত বিশ্লেষণ এই ক্ষতিকারক আচরণের জন্য সঠিক করতে পারে না। ভবিষ্যতে আমরা তহবিল পরিচালকদের ক্রমবর্ধমান আচরণগত অর্থ প্রতিক্রিয়া উপর নির্ভর করবে দেখতে হবে।"

গৌরার কলেজের প্রফেসর ভিক্টর রিসিয়ার্ডি বিশ্বাস করেন যে আচরণগত অর্থের জ্ঞান নিয়ে আর্থিক উপদেষ্টা বিনিয়োগকারীদের অবসরকালীন সঞ্চয় সম্পর্কে আরও ভালো সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করতে পারেন:

"আমি মনে করি একজন আর্থিক উপদেষ্টা দেখে ডাক্তারের মত হওয়া উচিত। আপনি আপনার বিনিয়োগ মূল্যায়ন এবং আচরণগত প্রবণতা জন্য সঠিক প্রতি বছর যান। আচরণগত অর্থ স্ট্যান্ডার্ড ফাইন্যান্সের জন্য প্রতিস্থাপন নয়-এটি বাজারগুলির কাজ সম্পর্কে আমাদের জ্ঞান সম্পন্ন করে। আচরণগত অর্থ মানুষকে তাদের আর্থিক সিদ্ধান্তগুলি আরও ভালভাবে বুঝতে এবং আরও ভাল বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, অনেক বিনিয়োগকারী অযৌক্তিক পক্ষপাত থেকে ভুগছেন। আর্থিক পরামর্শদাতা ক্লায়েন্টকে তাদের ঝুঁকি সহনশীলতার স্তরের মূল্যায়ন করতে এবং যথাযথ সম্পদ বরাদ্দ পদ্ধতির বিকাশ করতে সহায়তা করতে পারে এবং তারপরে প্রতি বছর তাদের পোর্টফোলিও নিরীক্ষণ করতে পারে।"

বিওয়াইইউর প্রফেসর কলব্রিন রাইট বিশ্বাস করেন যে আচরণগত অর্থ বিনিয়োগকারীদের সিদ্ধান্তের পক্ষে সাহায্যের জন্য সর্বোত্তম ব্যবহার করা হয় এবং আচরণগত অর্থ কৌশলগুলি ব্যবহার করে তহবিলগুলি কার্যকর কিনা তা স্পষ্ট নয়:

“আচরণগত অর্থ এখনও একটি খুব তরুণ ক্ষেত্র। বিনিয়োগের অর্থবোধক অর্থ থেকে ধারণাগুলি কীভাবে প্রয়োগ করা যায় তা আমরা আগেই বুঝতে পারব। আপনি যদি ব্যবহারিক অর্থব্যবস্থা কৌশলগুলি ব্যবহার করার দাবি করে এমন অনেক তহবিলের মূল্যায়ন করেন তবে এটি সফল কিনা তা সন্দেহজনক। সফল তহবিলগুলি কৌশলগুলি ব্যবহার করে শেষ করে যা মূল্য বিনিয়োগের মতো একই রকম, যা কয়েক দশক ধরে চলছে। যেসব শিক্ষাবিদরা বিশ্বাস করেন যে তারা বাজারকে হারাতে পারে, তারা হয়তো এটি জানতে পারে - যারা সামান্য হবার চেয়ে বেশি আছে।"

Investmentmatome থেকে আরো পড়ুন: