সক্রিয় বনাম প্যাসিভ বিনিয়োগ: ভাল ফেরত জন্য পদক্ষেপ ফিরে

সংবাদ বছর ধরে একই রকম হয়েছে: সক্রিয়ভাবে পরিচালিত বিনিয়োগ তহবিলে এবং প্যাসিভ পরিচালিত তহবিলে আরো অর্থ প্রবাহিত হচ্ছে।

২016 সালে, বিনিয়োগকারীদের সক্রিয় অর্থের বাইরে $ 285 বিলিয়ন টাকায় টানতে হয়েছিল, যখন তারা প্রায় 4২9 বিলিয়ন মার্কিন ডলারের লোকজনকে নিষ্ক্রিয় করেছিল - এবং এই বছরও একই রকম পরিবর্তন দেখছে, মর্নিংস্টারের মতে। ডয়েচে ব্যাংকের অনুমান অনুযায়ী প্যাসিভ ফান্ডগুলি কয়েক বছরের মধ্যে সক্রিয় ব্যক্তি হিসাবে মোট পরিমাণ অর্থ পাবে।

তাই বিনিয়োগকারীদের এত গগা কেন যাচ্ছে না?

সংক্ষিপ্ত উত্তর: একটি প্যাসিভ পদ্ধতির তুলনায় সামগ্রিক আয় ভাল হয় এবং এটি গবেষণা এবং সংগ্রহের স্টক তুলনায় দ্রুত এবং সহজ। এখানে কেন প্যাসিভ বিনিয়োগ আপনার জন্য কাজ করতে পারে এবং কিভাবে আপনি স্টক মার্কেট সম্পর্কে অনেক কিছু জানাই ছাড়াই রোব-অ্যাডভাইজারের সাথে নিঃসন্দেহে বিনিয়োগ শুরু করতে পারেন।

সক্রিয় এবং প্যাসিভ মধ্যে পার্থক্য

বিনিয়োগের জন্য দুটি বিস্তৃত পন্থা রয়েছে: সক্রিয় এবং প্যাসিভ।

• সক্রিয় বিনিয়োগকারী গবেষণা এবং ঘনিষ্ঠভাবে কোম্পানি অনুসরণ, এবং ভবিষ্যতের তাদের ভিউ উপর ভিত্তি করে স্টক কিনতে এবং বিক্রি। এটি পেশাদারদের জন্য একটি সাধারণ পদ্ধতি বা যারা গবেষণা এবং ব্যবসায়ের জন্য অনেক সময় ব্যয় করতে পারে।
• প্যাসিভ বিনিয়োগকারীরা স্টকগুলির ঝুড়ি কিনে বাজারে কীভাবে চলছে তা নির্বিশেষে নিয়মিত কম বা কম কিনে নেয়। এই পদ্ধতির জন্য দীর্ঘমেয়াদী মানসিকতা প্রয়োজন যা বাজারের দৈনন্দিন উদ্বৃত্ততাকে উপেক্ষা করে।

একইভাবে, মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডার্ড ফান্ডগুলি একটি সক্রিয় বা প্যাসিভ পদ্ধতি গ্রহণ করতে পারে।

• অ্যাক্টিভ ফান্ড ম্যানেজাররা তাদের গবেষণার উপর ভিত্তি করে প্রতিদিন বিক্রি এবং বিক্রি করছে, বাজারের গড়কে হ্রাস করতে পারে এমন স্টকগুলি বের করে দেওয়ার চেষ্টা করছে
• বিপরীতে, প্যাসিভ তহবিল পরিচালকদের কন্টেন্ট থাকা বাজারের গড়, বিনিয়োগের পূর্বনির্ধারিত সূচকগুলিতে নিজেদেরকে হিট করে যেমন স্ট্যান্ডার্ড ও পিউরের 500 টি বড় কোম্পানি বা অন্যের সূচক

এবং বিনিয়োগকারীদের মিশ্রিত এবং মেলে করতে পারেন। তারা প্যাসিভ তহবিলের সক্রিয় ব্যবসায়ী হতে পারে, সত্যিকারের প্যাসিভ বিনিয়োগকারীর মতো ক্রয় এবং ধারণ করার পরিবর্তে বাজারের উত্থান ও পতনের উপর বাজি ধরতে পারে। বিপরীতভাবে, প্যাসিভ বিনিয়োগকারীরা সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি ধরে রাখতে পারে, আশা করা যায় যে একটি ভাল অর্থ ব্যবস্থাপক বাজারকে মারতে পারে।

»প্যাসিভ পদ্ধতির পছন্দ? শীর্ষ Robo- উপদেষ্টা জন্য আমাদের পছন্দ দেখুন

প্যাসিভ বিনিয়োগ প্রদান করতে থাকে

প্রায় 83% থেকে 95% সক্রিয় অর্থ পরিচালকরা যেকোন প্রদত্ত বছরে তাদের বেঞ্চমার্কের আয় হারাতে ব্যর্থ হন; তারা ডাউ জোন্স শিল্প গড়ের বিরুদ্ধে বাজি, এবং ডাউ জিতেছে। অনেক পেশাদার সুইংিং এবং অনুপস্থিতিতে, অনেক ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীরা এই সিদ্ধান্তে উপনীত হয়েছে যে, "যদি আপনি না মারতে পারেন তবে যোগদান করুন"। তারা ক্রমাগত স্টক বা অন্যান্য সিকিউরিটিজগুলির পূর্বনির্ধারিত সূচকের তৈরি প্যাসিভ বিনিয়োগ তহবিলের জন্য পছন্দ করেছেন।

প্যাসিভ তহবিল যান্ত্রিকভাবে স্টক কিনতে এবং বিক্রি। প্যাসিভ তহবিলের বিনিয়োগকারী কম্পিউটার এবং সফটওয়্যারের জন্য অর্থ প্রদানের পরিবর্তে অর্থের দাম বাড়ানোর জন্য অর্থ প্রদান করছে। সুতরাং প্যাসিভ তহবিলের সাধারণত কম ব্যয় অনুপাত থাকে, বা তহবিলের টুকরা রাখার বার্ষিক খরচ থাকে। যারা কম খরচ প্যাসিভ বিনিয়োগকারীদের জন্য ভাল আয় অন্য ফ্যাক্টর।

S & P 500 সূচকের উপর নির্মিত তহবিলগুলি বেশিরভাগ আমেরিকান কোম্পানিকে সর্বাধিক ট্র্যাক করে, এটিগুলি সবচেয়ে জনপ্রিয় প্যাসিভ বিনিয়োগগুলির মধ্যে রয়েছে। তারা যদি কিনে নেয় এবং ধরে রাখে তবে বিনিয়োগকারীরা বাজারের দীর্ঘমেয়াদী গড় রিটার্নের প্রায় 10% বার্ষিক আয় অর্জন করবে - অর্থাত তারা প্রায় সব পেশাদার বিনিয়োগকারীদের সামান্য প্রচেষ্টা এবং কম খরচে হারাবে। একজন সক্রিয় তহবিলের ব্যবস্থাপকের অভিজ্ঞতা উচ্চতর আয়গুলিতে অনুবাদ করতে পারে, তবে নবীন বিনিয়োগকারীদের দ্বারা প্যাসিভ বিনিয়োগ, ধারাবাহিকভাবে সর্বোপরি শীর্ষস্থানীয় খেলোয়াড়দের হিট করে।

যে একটি প্যাসিভ পদ্ধতির জন্য "স্থায়ীভাবে" মত শোনাচ্ছে। আসলে, কোটিপতি বিনিয়োগকারী ওয়ারেন Buffett নিয়মিত বিনিয়োগকারীদের জন্য সেরা বিকল্প হিসাবে নিয়মিত কম খরচে এস & পি 500 সূচক তহবিল কেনার সুপারিশ।

এসএন্ড পি 500 সূচক তহবিলগুলি সবচেয়ে জনপ্রিয় হলেও সূচকগুলি তহবিলগুলি অনেকগুলি বিভাগের কাছাকাছি তৈরি করা যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, মাঝারি আকারের এবং ছোট কোম্পানি গঠিত সূচী আছে। অন্যান্য তহবিলগুলি শিল্প, ভূগোল এবং প্রায়শই অন্য কোন জনপ্রিয় স্থান, যেমন সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ সংস্থাগুলি বা "সবুজ" সংস্থার দ্বারা শ্রেণীবদ্ধ করা হয়।

কিছু প্যাসিভ বিনিয়োগকারী নিজেরাই তহবিল সংগ্রহ করতে পছন্দ করেন, তবে অনেকে নিজের পোর্টফোলিওগুলি তৈরি ও পরিচালনা করতে স্বয়ংক্রিয় রোবো-পরামর্শদাতাদের পছন্দ করে। এই অনলাইন উপদেষ্টা সাধারণত খরচ কম রাখতে কম খরচে ইটিএফগুলি ব্যবহার করেন এবং তারা আপনার রোব-উপদেষ্টা অ্যাকাউন্টে অর্থ স্থানান্তর করার মতো সহজ বিনিয়োগ করে।

»সক্রিয় বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা চান? মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীদের জন্য আমাদের শীর্ষ দালালের দিকে তাকান

কিন্তু আপনি রাখা থাকতে হবে

বাজারের দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন পেতে, তবে, প্যাসিভ বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই প্যাসিভ থাকতে হবে এবং তাদের অবস্থানগুলি ধরে রাখতে হবে (এবং নিয়মিত অন্তর্বর্তী সময়ে তাদের পোর্টফোলিওগুলিতে আরো অর্থ যোগ করা)।

বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের জন্য, সক্রিয় হওয়ার দিকে প্রথম পদক্ষেপের অর্থ তাদের সম্ভাব্য আয়গুলি থেকে বেরিয়ে আসতে পারে। বিনিয়োগকারীদের প্রলুব্ধ করা হয়:

• তাদের বিনিয়োগ মূল্য নিচে চলে গেছে পরে বিক্রি
• তাদের বিনিয়োগ মূল্য বেড়ে গেছে পরে কিনুন
• বাজারে প্রত্যাখ্যান করার পরে তহবিল ক্রয় বন্ধ করুন

এমনকী সক্রিয় তহবিল ব্যবস্থাপক যাদের কাজ খুব কমই বাজারকে অতিক্রম করতে হয়। কম সম্ভাবনা এবং কম সময়ের সাথে একজন অপেশাদার বিনিয়োগকারী, এটি আরও ভাল হবে বলে মনে হয় না।

উপরের চার্টে, আপনি দেখতে পারেন কিভাবে একটি প্যাসিভ এস & পি 500 ইন্ডেক্সিং পদ্ধতিটি গত 30 বছরে বিভিন্ন সময়ের মধ্যে সমস্ত স্টক তহবিলের (সক্রিয় এবং নিষ্ক্রিয় উভয়) পারফরম্যান্সের সাথে তুলনা করে, যা আর্থিক কর্মক্ষমতার স্বাধীন মূল্যায়নকারী দালবার দ্বারা পরিমাপ করা হয়। একটি এস এবং পি সূচক ফান্ড ব্যবহার করে একটি প্যাসিভ পদ্ধতির একটি সক্রিয় পদ্ধতির চেয়ে গড় ভাল।

বিশ্বের শীর্ষস্থানীয় বিনিয়োগকারীদের মধ্যে একজন পিটার লিঞ্চকে অনুসরণ করে কিভাবে সক্রিয় বিনিয়োগকারীদের অনুসরণ করে একটি ছোট্ট কেস স্টাডি পড়তে এবং এখনও অর্থ হারিয়ে ফেলে, সাইডবারে নীচের দিকে ক্লিক করুন।

+ একটি উদাহরণ চান?

1977 থেকে 1990 সাল পর্যন্ত পিটার লিন্ড 13 বছরের জন্য ফিডেলিটির ম্যাগেলান তহবিল দৌড়েন। সক্রিয় তহবিলের পরিচালক হিসেবে তিনি ২9% বার্ষিক রিটার্নটি তুলে ধরেন - সেই সময়ের মধ্যে বাজারের 13.3% দ্বিগুণ। লিঞ্চের মেয়াদ শেষে এটি $ 27,000 এর চেয়েও বেশি প্রাথমিক বিনিয়োগের 1,000 ডলার বিনিয়োগ করে।

সক্রিয় বিনিয়োগ কিছু বিনিয়োগকারীদের জন্য কাজ এবং outsized লাভ হতে পারে। এবং কিছু অর্থ ব্যবস্থাপক যথেষ্ট সুস্পষ্ট যে তারা বেশ কয়েকটি ধারাবাহিকভাবে, যদিও সবসময় না, বাজারের গড় বীট। এমনকি ওয়ারেন বাফ্টের মতো বিনিয়োগ কিংবদন্তী কখনও কখনও স্থগিত হন, যদিও বাফ্টের দীর্ঘমেয়াদী ট্র্যাক রেকর্ড অসাধারণ।

লিঞ্চের তহবিলে সক্রিয়ভাবে বিনিয়োগকারী বিনিয়োগকারীদের সম্পর্কে কী বলা যায়? তারা অন্তত সম্পদ ব্যবস্থাপক আপেক্ষিক ভয়ঙ্কর, fared। লিঞ্চের বিনিয়োগকারীরা মোট 7% বার্ষিক আয় অর্জন করে এবং প্রকৃত বিনিয়োগকারী প্রকৃতপক্ষে অর্থ হারিয়ে ফেলেন, ফিডেলিটি তার গরম কর্মক্ষমতা অনুসরণ করে, স্টকগুলি চালানোর পরে এবং বিক্রি হওয়ার পরে বিক্রি হওয়ার পরে কেনার পরে কেনা হয়। লিঞ্চ সক্রিয় বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি সেরা কেস সেটআপ ছিল, এবং তারা দু: খজনকভাবে ব্যর্থ হয়েছে।

বিনিয়োগকারীদের অন্যান্য উপায়ে পরিশোধ। তারা তহবিল বাণিজ্যের জন্য কমিশন প্রদান করেছিল, এবং কোন করযোগ্য লাভের জন্য দায়ী ছিল। বিনিয়োগকারীদের পোর্টফোলিও পর্যবেক্ষণের সময় ব্যয় এবং বিক্রি করার বিষয়ে উদ্বেগ প্রকাশ করে। সক্রিয় তহবিলের প্যাসিভ তহবিল তুলনায় একটি উচ্চ ব্যয় অনুপাত আছে ঝোঁক।

এবং সক্রিয়ভাবে একটি সক্রিয় তহবিলে বিনিয়োগ?

প্যাসিভ বিনিয়োগকারীদের, যদিও, লিঞ্চ এর তহবিলে চমত্কারভাবে fared।

তারা প্রায় ২9% বার্ষিকভাবে লিঞ্চ নিজেই সম্পাদন করতেন, এবং কেউ তাদের অবস্থানের জন্য অর্থ যোগ করার উপর নির্ভর করে, কিছু ভাল করে তুলতো। উদাহরণস্বরূপ, প্যাসিভ বিনিয়োগকারীরা 1987 সালের অক্টোবরে লিঞ্চ হিসাবে প্রমাণিত ব্যবস্থাপককে আরও বিনিয়োগ করার সুযোগ হিসাবে ভয়ঙ্কর স্টক মুকুটটি দেখে থাকতে পারে। যে কোন ক্ষেত্রে, প্যাসিভ বিনিয়োগকারীরা তাদের অবস্থানের সাথে দীর্ঘমেয়াদী আয় বৃদ্ধিতে সহায়তা করে তাদের অবস্থানকে আরও বাড়িয়ে রাখে।

লিঞ্চের মতো একটি তারকাতে হিট করা, প্যাসিভ বিনিয়োগকারীরা সক্রিয়ভাবে সক্রিয় ব্যবস্থাপক হিসাবে কাজ করে। কিন্তু যে সবসময় ক্ষেত্রে না। 83% এবং 95% সক্রিয় পেশাদার পরিচালকের মধ্যে কোনও নির্দিষ্ট বছরে তাদের বেঞ্চমার্কের আয়গুলি হারাতে ব্যর্থ হয়, তাই কেবলমাত্র একটি সক্রিয় পরিচালকের কেনা এবং ধরে রাখা সমাধান নয়, যদি না আপনি পরবর্তী লিঞ্চটি খুঁজে পান। অবশ্যই, কিছু অর্থ ব্যবস্থাপক পরবর্তী লিঞ্চ হয় তবে তাদের চালানোর আগে তাদের খুঁজে পাওয়া কঠিন বা অসম্ভব হতে পারে।

সম্ভবত বিজয়ী

একটি বিনিয়োগকারীর দুইটি পন্থার তুলনা করে একটি চার্টে এটির সবগুলি ভাঙ্গা যাক যে স্টক মিউচুয়াল ফান্ডটি যে সক্রিয় বা নিষ্ক্রিয় তা কিনতে চায়।

	সক্রিয় তহবিল	প্যাসিভ তহবিল
* 30 বছর মেয়াদে, দালবারের ২২ তম বিনিয়োগকারী আচরণের বার্ষিক পরিমাণগত বিশ্লেষণ, 2016 ** আইসিআই গবেষণা দৃষ্টিকোণ, মে 2017
রিটার্নস	3.7%*	সময়ের সাথে সাথে প্রায় 10%, বাজার গড়
খরচ	উচ্চ, 0.82% **	কম, 0.09% **
উদ্দেশ্য	বাজার এর আয় হিট	বাজার এর আয় হতে

শেষ পর্যন্ত, প্যাসিভ তহবিলে বিনিয়োগগুলি বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের জন্য বিজয়ী বলে মনে হয়।

নিঃসন্দেহে বিনিয়োগ শুরু করার সবচেয়ে সহজ উপায় সম্ভবত রোব-অ্যাডভাইজারের মাধ্যমে, যা আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য, সময় দিগন্ত এবং অন্যান্য ব্যক্তিগত কারণগুলির উপর ভিত্তি করে প্রক্রিয়াটি স্বয়ংক্রিয় করে। রোব-অ্যাডভাইজার বিনিয়োগের জন্য তহবিল নির্বাচন করে। অনেক পরামর্শদাতা আপনার বিনিয়োগগুলিকে সুষম রাখে এবং বিভিন্ন উপায়ে করযোগ্য লাভকে কমিয়ে দেয়।

প্রায় সব আপনি একটি অ্যাকাউন্ট খুলুন এবং টাকা দিয়ে এটি বীজ আছে। এবং তারপর দূরে ফিরে।

Investmentmatome থেকে আরো

• মিউচুয়াল ফান্ড জন্য সেরা দালাল
• একটি আদর্শ মিউচুয়াল ফান্ড ব্যয় অনুপাত কি?
• ট্রেডিং কমিশন মুক্ত ETFs জন্য সেরা দালাল