বিকল্প বিনিয়োগ শুধু ধনী জন্য নয়

ক্যানন হিকম্যান দ্বারা

আমরা শুনেছি যে "ধনীরা ধনী হয়ে যায়" এবং আমরা সবাই জানি যে অর্থ উপার্জন করার জন্য এটি অর্থ বহন করে। যদি মনে হয় ধনী মানুষের মতো বিশেষ সরঞ্জাম রয়েছে তবে আমরা তাদের সম্পদকে আরও সফলভাবে বাড়িয়ে তুলতে সাহায্য করতে পারি না, বিকল্প বিনিয়োগ কী হতে পারে।

বিকল্প বিনিয়োগ - যেমন ব্যক্তিগত ইক্যুইটি, সরাসরি রিয়েল এস্টেট এবং পুনর্নবীকরণ - কয়েক দশক ধরে ব্যক্তি ও প্রতিষ্ঠানের উচ্চ-নেট-মূল্যের পোর্টফোলিওগুলিতে স্ট্যাপল হয়েছে। ধারণাগুলির ক্ষেত্রে নতুনদের জন্য, বিকল্প এমন বিনিয়োগ যা স্টক মার্কেট থেকে স্বাধীনভাবে সরানো থাকে, যেমন স্টক এবং বন্ডগুলির মতো ঐতিহ্যগত সম্পদ ক্লাসের বিপরীতে।

গড় খুচরা বিনিয়োগকারীরা সাধারণত ঐ ঐতিহ্যগত সম্পত্তির ক্লাসগুলিতে স্থানান্তরিত হয় এবং বিকল্পগুলি তাদের কাছে আনুমানিকভাবে অনুপলব্ধ ছিল - সম্প্রতি পর্যন্ত।

অবিশ্বাস

২000 সাল থেকে, স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পিউর 500 সূচকের খুচরা বিনিয়োগকারীদের প্রতিটি বড় বাজার বিপর্যয় পেটতে হয়েছিল, যা প্রতিবার 49% হারায়। যদিও বাজার প্রতিবারই উপরে উঠে এসেছে, সুইংগুলি অনিশ্চিত হতে পারে, এবং উপদেষ্টা এবং প্রধান বিনিয়োগ কর্মকর্তা ভবিষ্যদ্বাণী করে যে 2016 সালে অস্থিতিশীলতা একটি মূল থিম হিসাবে থাকবে। ভবিষ্যতের সাথে অনিশ্চিত এবং ভবিষ্যতে সুদের হারের কারণে অনেক দৈনন্দিন বিনিয়োগকারী মনে করেন। হাতকড়া, চিন্তিত এবং পরবর্তী কি করতে সম্পর্কে বিভ্রান্ত।

প্রকৃতপক্ষে, বিশ্বের এবং বিনিয়োগ তারা ব্যবহার করা হয় না একই। কাজ করতে ব্যবহৃত ঐতিহ্যগত, বৈচিত্র্যপূর্ণ কৌশল আর যথেষ্ট হতে পারে না। সুতরাং প্রশ্ন হচ্ছেঃ আধুনিক বাজারে বিনিয়োগকারীরা কীভাবে তাদের লক্ষ্য অর্জন করতে পারে? উত্তর বিকল্প থাকতে পারে।

অনুবন্ধ

প্রথম নজরে, এটি ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে, কিন্তু "বিকল্প" সম্পদ ক্লাসের সুবিধা হল যে তারা একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওতে যোগ করার পরে ঝুঁকি কমতে সহায়তা করতে পারে।

অতীতে, যখন বাজারের এক অংশ নিচে গিয়েছিল, তখন সাধারণত অন্যটি উঠবে। প্রজন্মের জন্য, বড় বিনিয়োগের স্টক, ছোট পুঁজিবাজার স্টক এবং আন্তর্জাতিক স্টকগুলি বিনিয়োগের মাধ্যমে ঝুঁকি কমাতে এবং দীর্ঘমেয়াদে আয়কে উন্নত করতে বিনিয়োগের মাধ্যমে পোর্টফোলিওগুলি বৈচিত্র্য করতে পারে।

সাম্প্রতিককালে, বাজারের অনেক অংশ একত্রিত হতে শুরু করেছে। গত দুই বছরে ডেটা দেখায় যে বড় বড় ক্যাপ স্টক বিশ্বব্যাপী ছোট ক্যাপ স্টকগুলির সাথে 84% এবং আন্তর্জাতিক স্টকগুলির সাথে 76% সম্পর্কযুক্ত। এই ধরনের উচ্চ সম্পর্কের হারগুলি নির্দেশ করে যে এই স্টকগুলি বাজারে একই দিক থেকে চলছে। আদর্শভাবে, আপনি যতটা সম্ভব কম সম্পর্কের সাথে সম্পর্কযুক্ত করতে চান - যদি আপনার বিনিয়োগ সব ঠিক একই ভাবে চলছে তবে আপনার অবশ্যই কেবলমাত্র একটি বিনিয়োগ রয়েছে।

প্রভাব? আরো ঝুঁকি এবং কম রিটার্ন। ঐতিহ্যগত বৈচিত্র্যের ঝুঁকি হ্রাস করার ক্ষমতা এই কঠোর ক্ষয়ক্ষতি তাদের বুঝতে চেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ পোর্টফোলিও সঙ্গে অনেক বিনিয়োগকারীদের বামে হয়েছে। বিকল্পগুলির "noncorrelated" চরিত্রগত তারা খুঁজছেন হয়েছে অনুপস্থিত টুকরা হতে পারে। বিকল্প বরাদ্দ বাস্তবায়ন বিনিয়োগকারীরা এই নতুন বিনিয়োগ পরিবেশ থেকে কিছুটা অন্তরক হয়।

বিনিয়োগ সংস্থা কলম্বিয়া ম্যানেজমেন্টের একটি গবেষণায় বলা হয়েছে, "একটি পোর্টফোলিওতে মাত্র এক শূন্য-সম্পর্কযুক্ত সম্পত্তির যোগান ঝুঁকি হ্রাস করে 29.5%, যখন 66%% সম্পত্তির সাথে সম্পৃক্ত সম্পদ যোগ করে ঝুঁকি হ্রাস করে মাত্র 19%। সংক্ষেপে, সম্পর্কের বিষয় … অনেক। কেউ একটি সঠিক এবং কার্যকর পোর্টফোলিও পছন্দ করতে পারে, অথবা হাজার হাজার মোটামুটি অর্থহীন।"

অন্য কথায়, একাধিক বিনিয়োগের অধিষ্ঠিত অর্থ অপরিহার্যভাবে আপনার পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যময় নয়। আপনি যদি শুধুমাত্র আপনার সম্পত্তির সাথে সম্পর্কযুক্ত সম্পদ যোগ করেন তবে আপনার ঝুঁকি কমবে না। যেহেতু কলম্বিয়া ম্যানেজমেন্ট স্টাডি নির্দেশ করে, তারা আপনার পোর্টফোলিওর অন্যান্য অংশগুলির সাথে সম্পর্কিত কিভাবে শূন্য সম্পর্কের সাথে সম্পদের যোগ করে, বার্ষিক অস্থিরতা কমিয়ে দেয় এবং উন্নত বৈচিত্র্য অর্জন করা হয়।

বিকল্প অ্যাক্সেস

কিন্তু কিভাবে গড় বিনিয়োগকারী এই noncorrelated বিকল্প বিনিয়োগ অ্যাক্সেস খুঁজে পেতে? আধুনিক প্রযুক্তি এবং উদ্ভাবনী বিনিয়োগ যানবাহনকে ধন্যবাদ, প্রতিদিনের বিকল্প ব্যালেন্সগুলির সাথে দৈনন্দিন বিনিয়োগকারীদের জন্য অনেক বিকল্প সম্পদ ক্লাস অ্যাক্সেসযোগ্য - কেবলমাত্র প্রাতিষ্ঠানিক পরিচালকদের নয়, যারা মিলিয়ন ডলারের মিনিমামগুলি পরিচালনা করতে পারে।

যদিও আপনি একটি আর্থিক উপদেষ্টা হিসাবে কাজ করতে পারেন, তবে অনেক বিকল্প সম্পদ ক্লাস দৈনিক ক্রয়ের জন্য উপলব্ধ থাকে, যা বিনিয়োগকারীরা কেবলমাত্র নির্দিষ্ট উইন্ডোজ - সাধারণত ত্রৈমাসিক সময় বিক্রি করতে পারে। এই সীমাবদ্ধ তরলতা বিধানটি পোর্টফোলিও ম্যানেজারকে ব্যক্তিগত বিকল্প সম্পদগুলিতে ব্যাপকভাবে বিনিয়োগ করার ক্ষমতা দেয়, যদিও এখনও বিনিয়োগকারীদের দৈনিক মূল্য, নিম্নতম মিনিমাম এবং নিয়ন্ত্রিত কাঠামোতে স্বচ্ছতা সরবরাহ করে।

মূল বিবেচনার

অবশ্যই, এটি সব বৃষ্টির এবং unicorns হয় না। শুধু একটি বিনিয়োগ "বিকল্প" কারণ এটি একটি ভাল এক না। সেরা, এটি শুধু এটা আলাদা করে তোলে। বিনিয়োগকারীদের নিজস্ব যোগ্যতা প্রতিটি বিকল্প বিকল্প মূল্যায়ন করা আবশ্যক।

বিবেচনা করা প্রয়োজন যে বিভিন্ন খরচ এবং ঝুঁকি আছে। উদাহরণস্বরূপ, সীমাবদ্ধ তরলতা আপনাকে যতক্ষণ না অর্থের প্রয়োজন হয় ততক্ষণ পর্যন্ত এটি একটি বড় চুক্তি বলে মনে হয় না। অনেক বিকল্প বিনিয়োগগুলি আরও বেশি মনোনিবেশ করা হয়, অর্থাত আপনার ঝুঁকি ছড়িয়ে দিতে কঠিন হতে পারে কারণ বিনিয়োগের মধ্যে কম অন্তর্নিহিত সম্পদ আছে।

হেডফাস্টে জাম্পিং করার আগে, আপনি বিনিয়োগের ধারণার সাথে আরামদায়ক তা নিশ্চিত করুন। আপনার অবস্থার জন্য বরাদ্দ উপযুক্ত তা নিশ্চিত করুন এবং নিশ্চিত করুন যে আপনি এই ধরণের পণ্যগুলির সম্ভাব্য অস্থিরতা পরিচালনা করতে পারেন।এবং, অবশ্যই, নিশ্চিত করুন যে আপনার পোর্টফোলিও অন্যান্য সম্পদ ক্লাসের সাথে বৈচিত্র্যপূর্ণ।

প্ররোচক পদ্ধতির

বিনিয়োগকারীদের আর বাজারে নির্ভর করে না, তাদের চোখ বন্ধ করে এবং সবকিছুই কাজ করবে বলে আশা করা যায়। সফল হতে, বিনিয়োগকারীদের বাস্তব, সক্রিয় এবং প্রগতিশীল হতে হবে। বিকল্প সম্পদ ক্লাসে একটি উপযুক্ত বরাদ্দ শুরু করার জন্য একটি ভাল জায়গা হতে পারে।

ক্যানন হিকম্যান ভার্জিনিয়া রিচমন্ডে ইক্যুইটি কনসেপ্টস নিয়ে একটি সম্পদ ব্যবস্থাপক।

এই নিবন্ধটি Nasdaq প্রদর্শিত হবে।