'08 ম্যালডাউন ডাউন পরে, ব্যাংক এখনও আর্থিক ফায়ার সঙ্গে খেলতে
সুচিপত্র:
- 1. বড় ব্যাংক সঙ্কটের আগে এমনকি আরো সম্পদ রাখা
- 2. ব্যাংক উচ্চ লিভারেজ বজায় রাখা
- 3. সীমিত মামলা নৈতিক বিপত্তি হতে
- 4. রাজনীতিক, ব্যাংকের নিয়ম প্রবিধান ছাঁটাই করা
- তুমি এখন কি করতে পার?
- এরপর কি?
- শেখা কিভাবে আপনার পোর্টফোলিও প্যানিক-প্রমাণ
- চেক আউট ভাল এবং খারাপ বার আপনার নগদ কিভাবে বৃদ্ধি
- জানা কিভাবে Durbin সংশোধন আপনার ব্যাংক ফি প্রভাবিত করে
বিশ্বব্যাপী আর্থিক সংকট বিশ্বকে ঠেলে দিয়েছিল এক দশক ধরে। ২008 সাল থেকে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং অন্যান্য দেশগুলি তাদের ভাঙা অর্থনীতির টুকরো, কী ভুল হয়েছে তা মূল্যায়ন করে এবং অন্য কোনও সংকটের কারণ হতে পারে এমন অপব্যবহারকে বন্ধ করার চেষ্টা করে। কিন্তু আজকে অনেকগুলি কারণ যা অঙ্গপ্রত্যঙ্গে অবদান রাখে এখনও হুমকি সৃষ্টি করে।
যদিও ওয়াল স্ট্রিট বাড়ির ঋণের উপর গাগা যায় না কারণ এটি শেষ প্যানিকের দিকে অগ্রসর হয়েছিল, তবে পরবর্তী ফটকাবাজি হিট হওয়ার আগে এটি কেবল সময়ের একটি প্রশ্ন। এমনকি নিয়মাবলী নিয়েও, প্রতিযোগিতা এবং লোভ দ্রুত ধনী হওয়ার জন্য একটি নতুন উপায় খুঁজে ওয়াল স্ট্রিট push। এবং যখন এটি হয়, এই চারটি কারণগুলি পরবর্তী আর্থিক সংকটকে আরও খারাপ করে তুলবে।
1. বড় ব্যাংক সঙ্কটের আগে এমনকি আরো সম্পদ রাখা
২008 বিশ্বব্যাপী আর্থিক সংকটের অবদানকারী কারণগুলির মধ্যে একটি ছিল যে কয়েকটি ব্যাংকের এতগুলি সম্পদ রয়েছে। শীর্ষ পাঁচটি ব্যাংকগুলি প্রায় 45% আর্থিক সম্পদের মালিকানা সংকটের দিকে অগ্রসর হয় এবং আজ তাদের সামান্য বেশি (46% এর বেশি) মালিকানাধীন। শীর্ষ 10 ব্যাঙ্ক মোট সম্পদের 55% বেশি নিয়ন্ত্রণ করে। আমেরিকা প্রায় 5,700 অন্যান্য ব্যাংক বাকি 45% নিয়ন্ত্রণ।
নিজেই ঘনত্ব উদ্বেগজনক নয়। বড় ব্যাংক স্মার্ট সিদ্ধান্ত নিতে না পারে কোন কারণ নেই। কিন্তু সম্পদগুলির ঘনত্ব যখন বিপর্যস্ত বীমা চুক্তিগুলি (ক্রেডিট ডিফল্ট swaps) মাধ্যমে ঘরের ঋণ বা ঘরের মূল্যের বিরুদ্ধে জুয়া লেখার মতো একই (বোকা) জিনিস করে, তখন সমস্ত ব্যাংকগুলি বিপর্যস্ত হয়ে পড়ে। তারপরে অন্যান্য স্মার্ট আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি পর্যাপ্ত পরিমাণে ব্যর্থ হয় না এবং ব্যর্থ ব্যক্তিদের জামিন দেয়। তাই সরকার হস্তক্ষেপ করতে হবে। এবং ব্যাংকগুলি আজ সত্ত্বেও ফটকাবাজি বাড়িয়ে তুলতে পারে, প্রতিযোগিতা কার্যকরীভাবে নিশ্চিত করে যে, অবশেষে ওয়াল স্ট্রিট বোকা জিনিসগুলি আবার করবে। ব্যাঙ্কিং খাতটি বিশেষত ঝলমলে প্রবণ হয় কারণ এটি অনেক ঋণ ব্যবহার করে (যেমন, লিভারেজ), একটি ছোট ডাউন পেমেন্টের বিরুদ্ধে বড় ঋণ লেখার। শিল্পের জন্য এটি স্বাভাবিক এবং বিশেষ করে উদ্বিগ্ন না হলে ব্যাংকগুলি বুদ্ধিমানভাবে পরিচালিত হয়। এখানে ২008-এর বিপরীতে পরিস্থিতির অবনতি ঘটেছে। ব্যাংকগুলি আগের তুলনায় মাত্র কয়েকটা কম লিভারেজ ব্যবহার করছে (উচ্চ শতাংশ শতাংশ কম লিভারেজ মানে)।
ভাল সময়কালে লিভারেজ বিস্ময়কর কাজ করে, কারণ এটি দ্রুত ব্যাংকের মুনাফা বাড়ায়। এজন্য ব্যাংকগুলি আরো লিভারেজ ব্যবহার করতে চায়। কিন্তু লিভারেজ খারাপ সময়ে বিপরীত না। যখন ঘরগুলির মূল্য হ্রাস পায়, তখন ব্যাংকগুলি তাদের বইগুলিতে সেই মূল্যটি লিখতে বাধ্য হয়, যার ফলে ব্যাংকটি আরও বেশি লাভজনক হয়। লিভারেজ ক্রমবর্ধমান রাখে, ব্যাংক কার্যকরভাবে দেউলিয়া হয়ে যায়। এ কারণে ব্যাংক কতটা লিভারেজ নিতে পারে এবং এই সংকটের পরে আরও নিয়মানুবর্তিতা কেন গড়ে উঠেছে তার কঠোর নিয়ন্ত্রণ রয়েছে। উচ্চ লিভারেজের সাথে একটি শিল্পে, ব্যাঙ্কের প্ররোচনামূলক চালান লিভারেজ ব্যতীত অন্যান্য শিল্পগুলির তুলনায় অনেক দ্রুত ঘটতে পারে। "খুব বড় ব্যর্থ" ব্যাংকগুলির কোনো কর্মকর্তা আর্থিক সংকট সম্পর্কিত বিষয়গুলির জন্য দায়ের করা হয় নি। সেই সংকটের জন্য, যা অনেক যুক্তি ব্যাঙ্কের অপরাধমূলক ক্রিয়াকলাপগুলির কারণে ছিল, ব্যাপক শাস্তি অভাব "নৈতিক বিপত্তি" সৃষ্টি করে। অন্য কথায়, নির্বাহীগণ মনে করে যে তারা ব্যক্তিগতভাবে প্রতিক্রিয়া থেকে মুক্ত, তারা খারাপ আচরণে ব্যস্ত হতে পারে, বিশেষ করে যদি এটি আর্থিকভাবে তাদের উপকার। পৃথকভাবে নির্বাহকদের অনুসরণ করার পরিবর্তে, প্রসিকিউটর কোম্পানি পরে যেতে ঝোঁক আছে। তারা ব্যাংককে জরিমানা করবে, আর কেউ জেলে পাবে না। দ্য ওয়াল স্ট্রিট জার্নালের মতে, ছয়টি বৃহত্তম ব্যাংক সংকট সম্পর্কিত বিষয়গুলির জন্য জরিমানা 110 বিলিয়ন ডলার প্রদান করেছে। সুতরাং এটি শেয়ারহোল্ডারদের ভোগান্তি, কারণ তাদের বিনিয়োগ শাস্তিদানের পরিবর্তে শাস্তি দেওয়া হচ্ছে। আর্থিক সংকটের প্রেক্ষাপটে, কংগ্রেস ব্যাংককে নিয়ন্ত্রিত ডড-ফ্রাঙ্ক আইন পাস করে। আইনটি ভলাকার রুল তৈরি করেছে যা সরকারী-বীমাযুক্ত ব্যাংকগুলিকে নির্দিষ্ট ধরণের ফটকাবাজি, সাধারণত অত্যন্ত লিভারেজযুক্ত ক্রিয়াকলাপে আটকাতে বাধা দেয়। আইনটি কনজিউমার ফাইন্যান্সিয়াল সুরক্ষা ব্যুরোও তৈরি করেছে, যা ব্যাংকিং শিল্পকে নিয়ন্ত্রণ করে। আপেক্ষিক অর্থনৈতিক স্বাভাবিকতার কয়েক বছর পর, আর্থিক লবি এবং অনেক রাজনীতিবিদ আইনটির বিরুদ্ধে ফিরে দাঁড়ায়, বলে যে আইনটি শিল্পকে ক্ষতিগ্রস্ত করে। এবং অন্তত কিছু সত্য আছে, কারণ আইন মাঝারি এবং ছোট সম্প্রদায়ের ব্যাংকের জন্য আরো ব্যয়বহুল। কিন্তু বৃহত্তর ব্যাংকগুলিও এই লাইনটিকে ধাক্কা দিচ্ছে কারণ তারা আরও ঝুঁকি নিতে চায়; উদাহরণস্বরূপ, ভ্যাককার রুল দ্বারা বর্তমানে নিষিদ্ধ ফটকাবাচক ট্রেডিংয়ে। যারা ঝুঁকিপূর্ণ কার্যক্রম একটি ব্যাংক উড়িয়ে দিতে পারে। সুতরাং এই প্রবিধানগুলি বা এমনকি তাদের কিছু অংশ বাতিল করা, অর্থনৈতিক ব্যবস্থাকে আরো বিপদ সৃষ্টি করতে পারে, আরো "ক্যাসিনো পুঁজিবাদ" এবং অন্য কোন ব্যাংক সংকটের জন্য পর্যায় স্থাপন করতে পারে। 1933 সালের গ্লাস-স্টেগাল অ্যাক্ট সীমিত ব্যাঙ্কগুলির ঝুঁকি গ্রহণের এক দশকের মধ্যে বিশ্বব্যাপী আর্থিক সংকট ঘটেছিল। গ্রেট ডিপ্রেশন থেকে নিয়ন্ত্রন কার্যকরভাবে ব্যাংক-সংকটকে বাধা দেয়, এবং এটি এমন পদক্ষেপ যা আজ কাজ করতে পারে। ভোক্তাদের তাদের উদ্বেগ কণ্ঠে সরকার তাদের প্রতিনিধিদের সাথে যোগাযোগ করতে পারেন, বা দৃঢ় আর্থিক নিয়মনীতি সমর্থন যারা প্রার্থীদের সমর্থন করতে পারেন। যদিও জিনিসগুলি এখন দাঁড়িয়ে আছে, তবুও এটি কেবল সময়ের ব্যাপার হবে যতক্ষণ না আমরা এই প্রশ্নগুলি আবার জিজ্ঞাসা করছি।
2. ব্যাংক উচ্চ লিভারেজ বজায় রাখা
3. সীমিত মামলা নৈতিক বিপত্তি হতে
4. রাজনীতিক, ব্যাংকের নিয়ম প্রবিধান ছাঁটাই করা
তুমি এখন কি করতে পার?
এরপর কি?
