ব্যর্থ হতে অনেক বড়- আমরা কোথায় দাঁড়াবো?

ফেডারেল নিয়ন্ত্রকেরা অর্থনৈতিক মন্দার বিরুদ্ধে অর্থনীতির সুরক্ষার জন্য বড় ব্যাংকগুলিকে কিছু বড় প্রয়োজনীয়তা প্রদানের জন্য দৃঢ়সংকল্পবদ্ধ। 2008 -২009 সালের মন্দার সূত্রপাতের সূত্রপাত, যা গ্রেট ডিপ্রেশন থেকে বৃহত্তম হিসাবে বিবেচিত হয়েছিল।

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের নিয়ন্ত্রকদের সম্প্রতি ঋণের পরিবর্তে শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি যেমন তহবিল উত্সগুলির উপর নির্ভর করতে ব্যাংকগুলিকে অর্থোপার্জনে 68 বিলিয়ন ডলারের মূলধন বৃদ্ধির জন্য আটটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের আটটি বৃহত্তম মার্কিন ব্যাঙ্কগুলির নতুন নিয়মগুলি প্রকাশ করেছে।

পরিকল্পনার মূল অংশটি প্রতিটি বড় ব্যাঙ্ককে মোট সম্পদের 5% সমান মূলধন সংরক্ষণের প্রয়োজন। বীমাকৃত ব্যাঙ্ক সহায়ক, যা সাধারণত ঝুঁকিপূর্ণ ঋণের কার্যকলাপে জড়িত, তাদের সম্পদের মোট সম্পদের 6% বাড়াতে হবে। পুঁজিবাজারে 3% সম্পদের ছোট ব্যাংকের দরকার হবে।

জেপি মরগান চেজ, সিটিগ্রুপ, ব্যাংক অফ আমেরিকা, ওয়েলস ফারগো, গোল্ডম্যান শ্যাস, মরগান স্ট্যানলি, ব্যাংক অফ নিউ ইয়র্ক মেলন এবং স্টেট স্ট্রিটের সহ আটটি বড় ব্যাংক 2018 সালের মধ্যে এই পরিবর্তন বাস্তবায়ন করতে হবে।

নিয়ম পরিবর্তন ঘোষণার পর ফেড চেয়ার জেনেট ইয়েলেন বলেন ফেড ব্যাংকগুলির কঠোর নিয়ম প্রয়োগের সম্ভাব্য প্রভাবগুলি পর্যালোচনা করছে। একটি ভাষণে, ইয়েলিন প্রস্তাব করেছিলেন যে বর্তমান মূলধন নিয়ম সকল হুমকি মোকাবেলা করে না। তিনি আরো বলেন, আটটি বৃহত্তম ব্যাংকের প্রয়োজন, যার অর্থ "ব্যর্থ হওয়া খুব বড়", আরো মূলধন ধরে রাখার জন্য ক্ষুদ্র ব্যাংকগুলিতে ঝুঁকিপূর্ণ ঝুঁকিগুলির বিরুদ্ধে সুরক্ষা দেয় না। তাই ফেড আঞ্চলিক ব্যাংক এবং নন-ব্যাংক আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলিতে আরও বিস্তৃতভাবে প্রয়োগ করা যেতে পারে এমন প্রয়োজনীয়তা সহ আরও কী পদক্ষেপগুলি প্রয়োজন হতে পারে তা বিবেচনা করছে।

"খুব বেশি ব্যর্থ হওয়া" শব্দটি 2008-2009-এর সময় আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির একটি জনপ্রিয় রেফারেন্স হয়ে ওঠে, যা এত জটিল এবং ব্যাপক অর্থনীতিতে আন্তঃসংযোগ বলে মনে করা হয় যে তাদের ব্যর্থতা ক্ষতিকারক হবে। ব্যর্থতার পক্ষে খুব বড় বিশ্বাসের কারণেই ওয়েলস ফারগো, ব্যাংক অফ আমেরিকা, মরগান স্ট্যানলি এবং গোল্ডম্যান শ্যাসের মতো আর্থিক সংস্থার সরকারী বেলআউট হয়েছিল। ব্যর্থ প্রতিষ্ঠানটি ব্যর্থ হওয়ার মতো বড় প্রতিষ্ঠান ছিল না লেহম্যান ব্রাদার্স, যা ২008 সালের সেপ্টেম্বরে দেউলিয়া হওয়ার জন্য দায়ের করে। একজন ক্রেতা খুঁজে পেতে অক্ষম, অবশেষে লেহম্যান অবসান ঘটে।

কিছু বিশ্লেষক বিশ্বাস করেন যে বড় ব্যাঙ্কগুলিতে আরো প্রবিধানগুলি অ ব্যাংকগুলি এবং কিছু ছোট ব্যাঙ্কগুলিকে নিয়মগুলি স্কার্টের জন্য বেশি উৎসাহ দেয়।

ওয়াশিংটনে ফেডারেল ফাইন্যান্সিয়াল এনালিটিক্সের বিশ্লেষক কারেন শ্যা পেট্রোউর অ্যাসোসিয়েটেড প্রেসকে বলেন, "আপনি যদি বড় ব্যাংকগুলিকে নিয়ন্ত্রণ করেন তবে হুমকির কারণ হ'ল ঝুঁকিটি অ ব্যাংকগুলিতে স্থানান্তরিত হবে।"

এটি মন্দার একটি প্রধান অংশ যা মন্দার দিকে পরিচালিত করেছিল। সাবপ্রাইম বন্ধকী ঋণদাতারা ঋণের মান কমিয়ে দিতে এবং ঝুঁকিপূর্ণ ঋণ প্রদানের শুরু করে। সাবপ্রাইম বন্ধকীগুলির সংখ্যা ঐতিহাসিকভাবে বন্ধকীগুলির 8% তৈরি করে, কিন্তু 2004-2006 এর মধ্যে এই সংখ্যাটি ২0% বৃদ্ধি পেয়েছিল, যা গ্রেট মরসুমের দিকে অগ্রসর হয়েছিল। 2006 সালে প্রায় 90% সাবপ্রাইম বন্ধকীগুলির একটি উল্লেখযোগ্য সংখ্যা ছিল স্থায়ী হার বন্ধকী (এআরএম)।

যখন এআরএমগুলির হার বেড়ে যায়, বাড়ির মালিকরা উচ্চতর পেমেন্টের সাথে লড়াই করে এবং অবশেষে এটি বন্ধকী ডিফল্টগুলির বৃদ্ধি এবং মন্দার সূত্রপাত ঘটাতে বাধ্য হয়। অবশেষে একই ধরনের উচ্চ ঝুঁকি ঋণগুলি বড় ব্যাংকগুলিকে প্রভাবিত করেছিল, যা ঋণের মানকে শক্ত করেছিল - যা ক্রেডিট ক্র্যাঞ্চের দিকে অগ্রসর হয়েছিল। পরবর্তীতে, সরকার যে বড় ব্যাংকগুলিকে এত বড় আকারের দেখায়, সেটি গ্রহণযোগ্য অর্থের বিনিময়ে ব্যর্থ হয়।

তবে, আঞ্চলিক ব্যাংকগুলি বা স্থানীয় কমিউনিটি ব্যাংক বা ক্রেডিট ইউনিয়নের মতো ছোট আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি বেলআউট গ্রহণ করে নি, তারাও তাদের পায়ে ফিরে আসার জন্য কষ্ট ভোগ করে এবং সংগ্রাম চালিয়ে যায়। মন্দার ফলাফলগুলির মধ্যে একটি ছিল উচ্চ বেকারত্বের হার মানে কম লোকজন তাদের কমিউনিটি ব্যাংক, ক্রেডিট ইউনিয়ন বা এমনকি আঞ্চলিক ব্যাংকগুলি থেকে ঋণ গ্রহণ করে, এই ব্যাঙ্কগুলির উপর নেতিবাচক প্রভাব ফেলে।

ব্যাংকিং পরিবর্তনের ফলে এবং অর্থনীতি মন্দার পরে নতুন স্বাভাবিকের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ হয়, আরো আর্থিক প্রতিষ্ঠান বন্ধকগুলি থেকে অ্যাকাউন্টগুলির জন্য চেক করার জন্য গ্রাহকদের কাছে দরকারি হয়।

গ্রাহকদের ব্যাঙ্কিংয়ের বিকল্পগুলির বিস্তৃত নির্বাচন রয়েছে এবং নতুন প্রবিধান সত্ত্বেও অনেকেই বড় ব্যাংকগুলির কাছ থেকে দূরে সরে যাচ্ছেন, যা কিছু গ্রাহক এবং এমনকি অনেক নিয়ন্ত্রক, ব্যর্থ হওয়ার জন্য খুব বড় হিসাবে দেখায়, ঠিক করার জন্য খুব বড়।

যদিও সাম্প্রতিক ব্যাংকিং প্রবিধানগুলি বড় ব্যাংকগুলির উপর দৃঢ় নিয়ন্ত্রণ স্থাপন করে অন্য আর্থিক সংকট প্রতিরোধ করার চেষ্টা করে, তবে বেশিরভাগ সমস্যা ছিল যা অবশেষে 2008-2009 এর গ্রেট মরশুমে অবদান রাখে। নতুন নিয়মাবলী অনুমোদন করে ফেড গুরুতর ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারে তা নিশ্চিত করার চেষ্টা করে। এদিকে নিয়ন্ত্রকেরা ছোট প্রতিষ্ঠানগুলির বিরুদ্ধে স্ট্যাক করা হতে পারে এমন বাজারে কঠোর নিয়ন্ত্রণ অর্জনের উপায়গুলি আবিষ্কার করতে থাকে।

Shutterstock মাধ্যমে ব্যাংক বিল্ডিং এর চিত্র।