সিএজিআর বনাম গড় বার্ষিক রিটার্ন: আপনার পরামর্শদাতা ভুল সংখ্যাটি উদ্ধৃত করছেন কেন?

অনেক বিনিয়োগকারী সম্মিলিত, সব সময় সর্বশ্রেষ্ঠ গণিত আবিষ্কার, তাদের আর্থিক স্বাধীনতা অর্জন সাহায্য। এখনও অনেক মানুষ "গড় রিটার্ন" জন্য এটি বিভ্রান্ত। দালাল, যারা প্রায়ই পরেরটি উদ্ধৃত, বিষয় সাহায্য না হয় অনেক বেশী। সুতরাং কেন সমস্ত বিভ্রান্ত?

এটি ব্যাখ্যা করার সবচেয়ে ভাল উপায় একটি উদাহরণ দিয়ে শুরু করা হয়। কল্পনা করুন আপনি $ 10,000 আছে এই বছর, আপনার $ 10,000 100% বৃদ্ধি পায়, আপনাকে ২0,000 ডলার দিয়ে রেখেছে পরের বছর, আপনার বিনিয়োগ 50% হ্রাস পাবে, আপনার মূল পরিমাণে ফেরত নেবে, $ 10,000।

তাই দুই বছর ধরে, আপনার বার্ষিক লাভ শূন্য (মূলত, আপনি না করে তৈরি করেছেন বা অর্থও নষ্ট করেছেন না)। আপনি প্রাপ্ত শূন্য শতাংশ আর্থিক জগতে কম্পাউন্ড বার্ষিক বৃদ্ধির হার (সিএজিআর) হিসাবে পরিচিত।

তবে পরিস্থিতির উপর কিছু ইতিবাচক স্পিন তৈরি করার জন্য একটি উপদেষ্টা আপনাকে বলতে পারে যে আপনার রিটার্নটি আসলে ২5%। যে সংখ্যা গড় বার্ষিক রিটার্ন বলা হয়, এবং আসলে খুব বিভ্রান্তিকর। আরে, যদি আপনি ২5% করে থাকেন, তাহলে আপনার পোর্টফোলিওটি কখন শুরু হবে তা থেকে বড় হবে না? বাস্তব জীবনে, আপনি শুধুমাত্র সিএজিআর বুঝতে পারেন, গড় বার্ষিক রিটার্ন অনেক দালাল এবং তহবিল পরিচালকদের দাবি করেন না।

দোষী হল বাজারের অস্থিরতা বাজার এবং রিটার্ন বিনিয়োগকারীদের তাদের কাছ থেকে আশা শুধু একটি চমৎকার এমনকি প্যাটার্ন পর্যন্ত যেতে না। নেতিবাচক রিটার্নের প্রভাব এবং প্রত্যর্পণ বিতরণে উল্লেখযোগ্য নেতিবাচক প্রতিক্রিয়াগুলি প্রত্যক্ষ ফলাফলের উপর বিনিয়োগকারীদের অভিজ্ঞতা। বাজারে আরও বেশি অস্থিরতা দেখা যায়, কম্পাউন্ড রিটার্নে ড্রপটি বড়।

এটি অস্তিত্বের ক্ষেত্রে অবদান, নেতিবাচক রিটার্ন এবং রিটার্ন বিতরণে দুইটি কারণ রয়েছে।

নেতিবাচক রিটার্নস

আসুন প্রথমে আপনার পোর্টফোলিওতে নেতিবাচক প্রভাবগুলির দিকে নজর রাখুন। আপনি $ 100,000 সংরক্ষণ করার জন্য কঠোর পরিশ্রম করেছেন এবং আপনি এটি বাজারে বিনিয়োগ করতে চান। প্রথম বছরে, আপনার $ 100,000 তে আপনার পোর্টফোলিওর মান বৃদ্ধি $ 115,000 এর মধ্যে আপনি 15% অর্জন করেন। আপনি ভাল বোধ করেন, ঠিক?

দ্বিতীয় বছরে, বাজার হ্রাস এবং আপনার পোর্টফোলিও 15% হয়। তাই এখন আপনার পোর্টফোলিও কত? আপনি যদি $ 100,000 অনুমান করেন, তাহলে আপনি সংঘর্ষের প্রতিশোধের জন্য মাত্রই পড়েছেন। নিশ্চিত, আপনার গড় বার্ষিক রিটার্ন মাত্র 0.0% - এমনকি ব্রেকিং - কিন্তু যদি আপনি প্রকৃতপক্ষে থামান এবং গণিত করবেন, আপনি খুঁজে পাবেন যে আপনি টাকা হারিয়েছেন। 15% পতনের পরে আপনার পোর্টফোলিও 97,750 ডলার মূল্যের। আপনার কম্পাউন্ড বার্ষিক রিটার্ন -1.13%।

আপনি যদি আপনার পোর্টফোলিওতে লাভ এবং ক্ষতি বিপরীত দিকে ফিরে যান? প্রথম বছরে, আপনি 15% হারান, আপনার পোর্টফোলিওকে $ 100,000 থেকে $ 85,000 -এ কমাতে। দ্বিতীয় বছরে আপনার $ 85,000 এর 15% লাভের বোঝা এখন আপনার পোর্টফোলিও মূল্য $ 97,750.00। আপনি এখনও -1.13% যৌগিক বার্ষিক প্রত্যাশা উপভোগ করেন।

তাই কি হচ্ছে? যখনই আপনি টাকা হারাবেন, তখন আরও বেশি ভাঙ্গতে পারবেন, এমনকি এমনকি বিরতিও পাবেন। আপনি যদি 20% হারান, আপনি যেখানে শুরু করেছেন সেখানে ফিরে পেতে 25% উপার্জন করতে হবে। আপনি হারান আরো, খারাপ অবস্থার পায় 50% হ্রাস করুন এবং আপনার টাকা দ্বিগুণ করতে হবে (100% হত্তয়া) এমনকি ফিরে পেতে।

অধিকাংশ বিনিয়োগকারী বাজারে তাদের বিনিয়োগ থেকে লাভ করতে পারে কি ফোকাস - কম্পাউন্ডিং ইতিবাচক প্রভাব। বিনিয়োগকারীদের যে বাজারে ক্রমাগত বীট স্বীকার করে যে তাদের অবশ্যই তাদের মূলধনকে রক্ষা করতে হবে এবং অর্থ হারাতে হবে না। একবার তাদের ঝুঁকি কমিয়ে নেওয়ার জন্য তাদের পরিকল্পনার পরেই তারা ইতিবাচক রিটার্ন তৈরি করতে পারত যা সময়ের সাথে যুক্ত হতে পারে।

এই কারণেই ওয়ারেন বাফেট বিনিয়োগের প্রথম নিয়ম কখনো অর্থ হারাবেন না। তিনি সম্পূর্ণরূপে আপনার পোর্টফোলিও নেভিগেশন টাকা হারানো যে নেতিবাচক প্রভাব বুঝতে পারে।

রিটার্ন বিতরণ>

এখন আমরা বার্ষিক রিটার্ন এত বিভ্রান্তিকর কেন দ্বিতীয় কারণ তাকান করব - রিটার্ন বিতরণ। প্রতিটি দৃষ্টান্তের জন্য, তিন বছরের মধ্যে গড় আয় 10%। হিসাবে রিটার্ন বন্টনের বিস্তৃত, যৌগ ফিরে সঙ্কুচিত।

প্রথম দৃশ্যকল্প খুব মৌলিক - প্রতি বছর, আপনার পোর্টফোলিও 10% বৃদ্ধি। তিন বছরের শেষে, আপনার যৌগিক রিটার্ন এবং আপনার গড় বার্ষিক রিটার্নটি 10%।

কিন্তু দ্বিতীয়, তৃতীয় এবং চতুর্থ পরিস্থিতিতে দেখুন। আপনার গড় বার্ষিক রিটার্ন এখনও 10%, কিন্তু প্রতিটি পোর্টফোলিওর প্রকৃত মূল্য কম।

দ্বিতীয় অবস্থানে আপনি এখনও 10% এর গড় বার্ষিক রিটার্ন আছে, তবে পোর্টফোলিওর মান কম। যে কারণ একটি রিটার্ন বিস্তৃত বন্টন আছে। যখন আপনি ছবিতে দৃশ্য 3 এবং 4 জুড়বেন, তখন একটি প্রবণতা উঠবে: রিটার্নের বৃহত্তর ডিস্ট্রিবিউশনটি, আপনি কম্বোউন্ড ফেরত পাবেন।

সম্মিলিত প্রভাব

আপনি যখন নেতিবাচক প্রভাবগুলির প্রভাবের সাথে একত্রিত হন রিটার্ন বিতরণ, আপনার পোর্টফোলিও ঘা বিধ্বংসী হতে পারে। নীচের প্রতিটি ক্ষেত্রে, আমাদের বিনিয়োগকারী একটি খারাপ বছর অনুসরণ করে দুই ভাল বছর অভিজ্ঞতা। দৃশ্যমান অগ্রগতি হিসাবে, ভাল বছর ভাল পেতে এবং খারাপ বছর এমনকি খারাপ। হিসাবে আপনি দেখতে পারেন, রিটার্ন বিতরণ এবং নেতিবাচক রিটার্ন প্রভাব আপনি আশা করতে পারে তুলনায় চওড়া রিটার্ন অনেক কম হতে পারে।

ঐতিহাসিকভাবে, বাজার হয় আপ হয় 15% সময়. এর অর্থ হল আপনি প্রতি বছর নেতিবাচক রিটার্নস এবং রিটার্ন রিভিউয়ের ব্যাপক বিতরণ আশা করবেন। যদি আপনি বাজারে ভাল করতে চান, তাহলে আপনার পোর্টফোলিওর রিটার্ন বৃদ্ধি করার জন্য কোনও পদক্ষেপ যা আপনি কম্পাউন্ডের নেতিবাচক প্রভাবকে কমিয়ে নিতে পারেন।

কম্পাউন্ডিং এর রিভেঞ্জের সাথে মোকাবিলা করা

আপনি এখন পর্যন্ত সন্দেহ করতে পারেন, সেরা উপায় সম্মিলন প্রতিশোধের সাথে মোকাবিলা করতে ওয়ারেন বাফেট এর প্রথম নিয়ম অনুসরণ করা: টাকা হারাবেন না নিজেকে জিজ্ঞেস করার পরিবর্তে "আমি কি সর্বাধিক জনপ্রিয় স্টকগুলি কিনতে চাই?" আপনার ঝুঁকি কমাতে আপনি কি করতে পারেন উপর ফোকাস দ্বারা একটি ভাল শুরু আপনার পোর্টফোলিও বন্ধ করুন।

বাজারের সংগ্রাম এবং যখন নেতিবাচক compounding প্রভাব তার সর্বাধিক ফলাফল আছে, প্রমাণিত মূলধন পরিচালন কৌশল কাজ করা নিশ্চিত করুন। যথোপযুক্ত আকারের অবস্থান, স্টপ এবং ট্র্যাফিকাল প্লেসগুলির পিছনে তিনটি দুর্দান্ত পদ্ধতি যা আপনার ক্ষতির ঝুঁকি কমানোর জন্য সাহায্য করে।

স্টক মার্কেটে বৃহত্তর অস্থিতিশীলতা ইঙ্গিত দেয় যে হারানো বছরের অভাব উচ্চতর। যখন অস্থিতিশীলতা বৃদ্ধি পায়, তখন নেতিবাচক রিজার্ভের ঝুঁকি বাড়ায়। যখন আপনি বাজারে উচ্চতর অস্থিরতা দেখতে পান, এটি আপনাকে অতিরিক্ত সতর্কতাগুলি এবং আপনার পোর্টফোলিও রক্ষা করার জন্য বলছে। দ্রুত অবস্থানগুলি বন্ধ করার জন্য প্রস্তুত হোন একটি আরও উদ্বায়ী বাজারের স্বল্পমেয়াদী চক্রের উপর ভিত্তি করে প্রায়ই আপনার পোর্টফোলিও পুনর্বিন্যস্ত করুন। আপনি যদি একটি চমৎকার লাভ আছে, অন্যান্য কম ঝুঁকি বিনিয়োগ জন্য কিছু লাভ এবং বিনামূল্যে মূলধন জন্য ক্যাপচার যে অবস্থান অর্ধেক বিক্রি। আপনার এন্ট্রি উপরে আপনার স্টপ আপ সরানো নিশ্চিত করুন যাতে আপনি অবশিষ্ট মুনাফা তালাবদ্ধ।

Compounding এর প্রতিশোধ স্বীকার আপনার ঝুঁকি হ্রাস এবং আপনার রিটার্ন বাড়ানোর প্রথম ধাপ। টেবিল আপ ধাপ এবং নিয়ন্ত্রণ নিতে। সর্বোপরি, এটি আপনার অর্থ।

[সিএজিআর ক্যালকুলেটর ব্যবহার করার জন্য আমাদের সহজ আপনার বিনিয়োগ লক্ষ্য অর্জন বা বিদ্যমান বিনিয়োগের উপর ভিত্তি পরিমাপের জন্য সিএজিআর প্রকল্পে সহায়তা করতে পারে।]