রিয়েল লাইফ পোর্টফোলিও থেকে সাধারণ বিনিয়োগকারী ভুল

আমরা সব যৌগিক সুদ শক্তি সম্পর্কে শুনেছেন। সংকোচনের ভুলগুলি বিপরীত প্রভাব ফেলতে পারে: ধনসম্পদ গড়ে তুলতে সাহায্য করার পরিবর্তে, তারা ধনসম্পত্তির ক্ষয় সৃষ্টি করতে পারে। সময়ের সাথে বাড়িয়ে যখন আজ রায় ক্ষুদ্র ত্রুটি গুরুত্বপূর্ণ পোর্টফোলিও ক্ষতি হতে পারে। অনলাইন অ্যাকাউন্ট-এগ্রিগ্রেটর পরিষেবাতে অনুষ্ঠিত রিয়েল-লাইফ পোর্টফোলিওগুলির পর্যালোচনা, বিশ্লেষকরা কিছু সাধারণ বিনিয়োগকারীর ত্রুটি খুঁজে পেয়েছেন। আপনার পোর্টফোলিও একই ত্রুটি রয়েছে কিনা তা দেখুন।

তরলতা সঙ্গে সম্পৃক্ত

মাইকেল রুডারম্যান ব্যক্তিগত ক্যাপিটালের সাথে বিপণন ব্যবস্থাপক, ২009 সালে কারিগরি হেভিওয়েটস বিল হ্যারিস (পেপ্যাল ​​এবং ইনটুইটের পূর্বে) এবং রব ফোরগার (পূর্বে ফিডেলিটি এবং এভারব্যাঙ্কের সাথে) দ্বারা প্রতিষ্ঠিত একটি অনলাইন বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা প্ল্যাটফর্ম। রুডম্যান ব্যক্তিগত পপুলাল ব্যবহারকারীদের দ্বারা পরিচালিত পোর্টফোলিও দ্বারা চালিত বিশ্লেষণ অ্যাক্সেস আছে। ম্যাক্রো ভিউটি প্রকাশ করে যে ফার্মটির বিশ্লেষকরা কী ভাবছেন এটি একটি দারুণ ভুল: অনেক বিনিয়োগকারী বাজারের বাইরে এবং বাইরের দিকে।

"ব্যক্তিগত ক্যাপিটাল ড্যাশবোর্ড ব্যবহারকারীদের নমুনাটি দেখলে আমরা দেখেছি যে আমাদের ব্যবহারকারীদের তাদের বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে গড়ে তুলনায় গড়ে তিন গুণ বেশি নগদ থাকে," রুডম্যান বলেছেন। "গড় ব্যবহারকারী নগদ নগদ 14% তাদের পোর্টফোলিও রাখে। আমাদের ব্যবহারকারীদের প্রায় 10% জন্য, আমরা দেখেছি যে ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টগুলিতে নগদ তাদের সমগ্র বিনিয়োগ পোর্টফোলিও মূল্যের 50% বেশি প্রতিনিধিত্ব করে।"

ব্যাংক অ্যাকাউন্ট বিশ্লেষণ থেকে বাদ দেওয়া হয়েছে। নগদ অর্থ বা নগদ সমতুল্যগুলি সাধারণত মার্কেট মার্কেট ফান্ড, স্বল্পমেয়াদী ব্যাংক সিডি বা ট্রেজারি বন্ডগুলিতে অনুষ্ঠিত নিম্ন-উৎপাদনের বিনিয়োগ বিবেচনা করে রুডম্যান মনে করেন নগদ বরাদ্দটি "বিপজ্জনক।"

"আমাদের বিনিয়োগ কমিটি সাধারণত বিশ্বাস করে যে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে কোন বিনিয়োগকারীর 5% বেশি নগদ অর্থ রাখা উচিত নয়। নির্দিষ্ট বিনিয়োগকারীর অবস্থার উপর নির্ভর করে সবসময় ব্যতিক্রম থাকতে পারে, কিন্তু আমরা মনে করি যে এটিই - 'ব্যতিক্রম,' "তিনি বলেছেন। "কল্পনা করুন যে সেই ব্যক্তিরা যদি সেই অর্থটি কাজে লাগিয়ে বাজারে উপার্জন করতে পারে!"

অনেক বেশি মিউচুয়াল ফান্ড

এটি অনেক বিনিয়োগকারীদের কাছে অবাক হওয়ার মতো হতে পারে, কিন্তু রুডম্যান আরেকটি পোর্টফোলিও পেনাল্টি জুড়ে দেয়: মিউচুয়াল ফান্ড।

তিনি বলেন, "আমরা দেখেছি যে আমাদের নমুনা সেটের প্রায় 60% ব্যক্তিগত ক্যাপিটাল ড্যাশবোর্ড ব্যবহারকারীরা মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে তাদের বিনিয়োগের অর্ধেকেরও বেশি বিনিয়োগ করে।" "মিউচুয়াল ফান্ডগুলি 1.16% গড় ব্যয়ের অনুপাত সহ, পৃথক বিনিয়োগকারীদের জন্য ব্যয়বহুল বিকল্প। তারা একবার কাটিয়ে উঠছিল, স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীদের জন্য তাদের প্রথমবারের মতো একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও ফিরিয়ে নেওয়ার প্রথম উপায় সরবরাহ করেছিল। কিন্তু এখন তারা ব্যয়বহুল এবং ট্যাক্স অকার্যকর, তাদের আধুনিক প্রতিপক্ষের তুলনায় এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ইটিএফ)।"

যদিও ইটিএফগুলির সাধারণত কম খরচের অনুপাত থাকে তবে এখনও কিছু পরিস্থিতিতে রয়েছে যেখানে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি আরো আকর্ষণীয় বিকল্প হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, অনেক মিউচুয়াল ফান্ড কোনও লেনদেনের ফি ছাড়াই পাওয়া যায়, তবে ETFs কিনে বিনিয়োগকারীদের প্রায়শই লেনদেনের ফি দিতে হবে। বিনিয়োগের উপর নির্ভর করে, লেনদেন ফি নিম্ন ব্যয় অনুপাত প্রতিরোধ করতে পারে। বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে দূরে থাকা পাঠটি হল যে যখন বিনিয়োগ করা হয়, তখন তাদের সমস্ত খরচ সম্পর্কে অবগত থাকা উচিত।

নোবেল পুরস্কার বিজয়ী অর্থনীতিবিদ উইলিয়াম এফ। শার্প দীর্ঘ মেয়াদী বিনিয়োগের সমর্থক হিসেবে সম্ভাব্য আয় বৃদ্ধির একটি পদ্ধতি হিসাবে দীর্ঘকাল ধরে রয়েছেন। গত বছর তিনি প্রকাশিত গবেষণায় এই তত্ত্বটি পুনর্বিবেচনা করেছিলেন আর্থিক বিশ্লেষক জার্নাল, স্বচ্ছভাবে এনটাইটেলমেন্ট অফ ইনভেস্টমেন্ট এক্সপেন্সস।

এই সব বছর পরে তার উপসংহার তার মূল থিসিস হিসাবে একই ছিল। শার্প লিখেছেন, "সম্ভাব্য অবস্থার অধীনে, একজন ব্যক্তি যিনি কম খরচে বিনিয়োগ পছন্দ করেন অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করতে পারছেন অবসরপ্রাপ্ত বিনিয়োগকারীর তুলনায় তুলনায় ২0% বেশি বেশি অবসর গ্রহণের আদর্শ।"

রুডম্যানের মতে, ব্যক্তিগত ক্যাপিটাল দ্বারা বিশ্লেষণকৃত পোর্টফোলিওগুলিতে মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের প্রসার আরও গুরুত্বপূর্ণ বিবেচ্য বিষয়।

"আমরা যখন এটি দেখেছি তখন আমরাও উদ্বিগ্ন ছিলাম, এমনকি ব্যয় অনুপাতের কারণে হারিয়ে যাওয়া যৌগিক লাভের কথা চিন্তা না করেও, মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কম-কার্যকরী হতে থাকে। এসএন্ড পি 500 ইন্ডেক্স ভার্সেস অ্যাক্টিভ ফান্ডস (স্পিভা) সূচক অনুসারে, মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ধারাবাহিকভাবে বছরের পর বছর ধরে হ্রাস পায়। প্রকৃতপক্ষে, 10-বছরের সময়কালের রেকর্ড নেই যখন মিউচুয়াল ফান্ডগুলি তাদের প্রতিপক্ষের তুলনায় ভাল করেছে।"

একটি ঝুঁকি দ্বিধা

অ্যাকাউন্ট নিবন্ধীকরণের সময়, ব্যক্তিগত ক্যাপিটাল তাদের ঝুঁকি সহনশীলতা সম্পর্কিত ব্যক্তিদের প্রোফাইল। এটি কোনও বিনিয়োগকারীর কাছে একটি পরিচিত প্রক্রিয়া, তবে দৃঢ় বিনিয়োগ সংস্থা দ্বারা সমষ্টিগত পোর্টফোলিওগুলির বিশ্লেষণের পরে বিস্ময়কর ফলাফলের সাথে এক।

"আপনি এমন ব্যক্তিদের দেখতে আশা করেন যে তাদের উচ্চতর ঝুঁকি সহনশীলতা রয়েছে - তাদের আরও বেশি উদ্বৃত্ত সম্পদ যেমন - ইক্যুইটিগুলি - এবং নিম্নোক্ত ঝুঁকি সহনশীল ব্যক্তিদের নিরাপদ সম্পদগুলিতে তাদের আরও বেশি পোর্টফোলিও থাকতে পারে এমন ব্যক্তিদের - বন্ড মত, "রুদ্রম্যান বলেছেন। "কিন্তু প্রায় 25% ব্যক্তিগত ক্যাপিটাল ব্যবহারকারীরা 'আক্রমনাত্মক' বা 'সর্বোচ্চ বৃদ্ধি' এর ঝুঁকি সহনশীলতা সহ স্টকগুলিতে তাদের 50% এরও কম অংশ ছিল। এবং, অবাক করে, প্রায় 25% ব্যবহারকারীরা 'রক্ষণশীল' বা 'সর্বোচ্চ সুরক্ষার' ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে ইক্যুইটিগুলিতে তাদের বিনিয়োগের 75% বেশি বিনিয়োগ করেছেন।"

ব্যক্তিগত ক্যাপিটাল ব্যবহারকারীদের একটি বিস্তৃত ক্রস বিভাগ যদি এই ভুলগুলি তৈরি করে তবে অন্য বিনিয়োগকারীদেরও এটি হতে পারে। শুধু এই তিনটি কারণ আপনার বিনিয়োগের নজরদারি বন্ধ করে দিতে পারে, তাই এই সাধারণ ত্রুটিগুলির জন্য আপনার নিজের পোর্টফোলিওটি পর্যালোচনা করা বিজ্ঞতার কাজ। আপনার নগদ বরাদ্দ আপনার বিনিয়োগ লক্ষ্যগুলির জন্য উপযুক্ত কিনা তা বিবেচনা করুন, অতিরিক্ত ব্যয় অনুপাতের জন্য আপনার মিউচুয়াল ফান্ড হোল্ডিং পর্যালোচনা করুন এবং নিশ্চিত করুন যে আপনি যে ঝুঁকিটি গ্রহণ করছেন তা আপনার সান্ত্বনার স্তরের সমান।

এই রিয়েল-লাইফ ইনভেস্টমেন্ট পোর্টফোলিওগুলিতে পাওয়া ভুলগুলিও আপনার জন্য একটি বাস্তবতা পরীক্ষা হতে পারে।

Shutterstock.com বিনিয়োগকারী ইমেজ সৌজন্যে