"ফি-বেসড" এবং "ফি-কেবল" ফাইন্যান্সিয়াল অ্যাডভাইজারের মধ্যে পার্থক্য

গ্যারি ই। ডি। Alt, AIF®, CFP®

আমাদের সাইটে গ্যারি সম্পর্কে আরও জানুন একজন উপদেষ্টাকে জিজ্ঞাসা করুন

ফি শুধুমাত্র আর্থিক উপদেষ্টা

আরো বিনিয়োগকারীদের একটি "ফি শুধুমাত্র" আর্থিক উপদেষ্টা, এবং ভাল কারণে কাজ করার জন্য নির্বাচন করা হয়। পরামর্শদাতাদের তারা আপনার প্রস্তাবিত বিনিয়োগের উপর কোন দ্বন্দ্ব নেই। বিনিয়োগগুলি নির্বিশেষে, তারা সাধারণত আপনার অ্যাকাউন্টের মোট মূল্যের উপর গণনা করা একটি ফি চার্জ করে। অন্যের উপর একটি বিনিয়োগের সুপারিশ করার জন্য তার কোনও আর্থিক উত্সাহ নেই - আপনার অ্যাকাউন্টে বিনিয়োগগুলি সত্ত্বেও সে একই পরিমাণ অর্থ প্রদান করে। তার লক্ষ্য আপনার মত একই - সময়ের সাথে অ্যাকাউন্ট মান ক্রমবর্ধমান।

ইচ্ছাকৃত বিভ্রান্তি

কিন্তু বিনিয়োগকারীদের একমাত্র এই প্রবণতা থেকে জেগে উঠছে না - তাই ঐতিহ্যগত খুচরা দালালদেরও। আসলে, তারা "ফি-ভিত্তিক" শব্দটি আবিষ্কার করে ইচ্ছাকৃত বিভ্রান্তির সৃষ্টি করেছে। ফি-ভিত্তিক মানে উপদেষ্টা উভয় ফি এবং কমিশন। কমিশন উল্লেখ করার পরিবর্তে, তারা ফি-ভিত্তিক হিসাবে তাদের অনুশীলনের লেবেল দিয়ে এটি লুকিয়ে রাখে যাতে এটি কেবল ফি-এর মতোই বেশি শব্দ করে। ফি-ভিত্তিক শুধুমাত্র ফি হিসাবে একই নয়।

10 নভেম্বরে সার্টিফাইড ফাইন্যান্সিয়াল প্ল্যানার বোর্ড অফ স্ট্যান্ডার্ডসের প্রধান নির্বাহী কেভিন কেলারকে উদ্ধৃত করা হয়^ম ওয়াল স্ট্রিট জার্নাল নিবন্ধটি বলছে, "আমরা বিশ্বাস করি যে 'কমিশন এবং ফি' 'ফি-ভিত্তিক' এর চেয়ে আরও সঠিক এবং বোঝার যোগ্য শব্দ।"

তাহলে সত্য লুকিয়ে কেন?

কমিশনের কুৎসিত সত্য

একটি ভোক্তা একটি বড় বক্স ব্রোকারেজ দৃঢ় মধ্যে পদব্রজে ভ্রমণ, তারা তাদের ব্যক্তিগত চাহিদা এবং উদ্বেগ উপর ভিত্তি করে নিরপেক্ষ এবং উদ্দেশ্য বিনিয়োগ পরামর্শ পেতে আশা। কিন্তু বিভিন্ন বিনিয়োগ পণ্যগুলি একই ধরনের বা অনুরূপ পণ্যগুলির জন্য এমনকি বিভিন্ন কমিশন হার প্রদান করে। উদাহরণস্বরূপ, দালালরা সাধারণত তাদের বাড়ির অভ্যন্তরীণ মিউচুয়াল ফান্ডগুলির সুপারিশ করলে উচ্চতর কমিশন দালাল সংস্থাগুলি প্রদান করে। 2 মার্চের মতো "হোম ব্র্যান্ড" বিক্রি না করলে রেপগুলি বহিস্কার করা যেতে পারে^য় নিউ ইয়র্ক টাইমসের নিবন্ধ।

ব্যবস্থাপনা থেকে বিক্রয় চাপ উপদেষ্টা জন্য আগ্রহ একটি দ্বন্দ্ব সৃষ্টি করে। তিনি কি পণ্যদ্রব্যের পণ্যদ্রব্য বিক্রি করতে এবং উচ্চ কমিশন অর্জন করতে পরিচালনার জন্য নম্র হবেন নাকি অন্য কোনও সংস্থার কাছ থেকে কোনও তহবিল সুপারিশ করা উচিত নয় যে এটি উচ্চতর বিনিয়োগের ক্ষেত্রেও লাভজনক নয়? যখন আপনি আপনার পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ দেখতে পান তখন আপনি অবাক হয়ে যান, "এই বিনিয়োগটি আমার জন্য সবচেয়ে ভাল, নাকি আমার উপদেষ্টাটির জন্য এটি আরও লাভজনক?"

আগ্রহের দ্বন্দ্ব দূর করার প্রথম উপায় কমিশন পরিত্রাণ পেতে।

এমনকি আপনার জন্য ভাল - একটি বিশ্বাসী

একটি ফি-ইন্ডিয়ার অ্যাডভাইজার আপনার পাশে থাকতে আরও যত্ন নিতে পারে, যত্নের "বিশ্বস্ত" মানদন্ডের অধীনে কাজ করে। এসইসির কমিশনার এলিসে ওয়াল্টার গত মে মাসে একটি সম্মেলনে "সোশ্যাল মানক" পদার্থবিদ্যার মান বলেছিলেন।

একজন অধ্যাপক হিসাবে, একজন উপদেষ্টা আইনীভাবে তার ক্লায়েন্টদের প্রয়োজনীয়তাগুলি প্রথমে রাখতে বাধ্য। এটি কেবলমাত্র নিয়মগুলির দীর্ঘ তালিকা অনুসরণ করার চেয়ে আরও বেশি প্রয়োজন, তবে তারা উত্থাপিত হওয়ার সাথে সাথে সম্ভাব্য দ্বন্দ্বগুলির সচেতন হতে সচেষ্ট। অধ্যাপক সবসময় নিজেকে জিজ্ঞেস করছেন, "আমার পরামর্শ কি আমার ক্লায়েন্টের সাথে দ্বন্দ্বের দ্বন্দ্ব সৃষ্টি করতে পারে?" এটা একসময় প্রশ্ন নয়, এটি একটি অবিরাম প্রচেষ্টা।

"আমি ক্লায়েন্টদের চাহিদাগুলি প্রথমে" হিসাবে লোকেদের কাছে বিশ্বাসযোগ্য ধারণাটি ব্যাখ্যা করেছি, "আমার সবচেয়ে সাধারণ প্রতিক্রিয়া হল," সমস্ত উপদেষ্টা কি তাদের ক্লায়েন্টদের প্রয়োজনীয়তাগুলি প্রথমে রাখেন না? "এটি একটি সুস্পষ্ট প্রত্যাশা বলে মনে হয়। তবে অনেক উপদেষ্টা বলে যে তারা প্রথম ক্লায়েন্টদের রাখে, বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই লিখিতভাবে একটি বিশ্বাসযোগ্য প্রতিশ্রুতির সাথে একমত হবে না, বিশেষ করে বড় দালাল সংস্থাটিতে।

কমিশনকৃত দালাল এবং ফি ভিত্তিক উপদেষ্টা উপযুক্ততা নামক একটি নিম্ন মানের অধীনে কাজ করতে পারেন। তাদের কেবল তাদের বয়স, আর্থিক পরিস্থিতি ইত্যাদি ভিত্তিক ক্লায়েন্টের জন্য ভাল কিছু চয়ন করতে হবে। তবে উপযুক্ততা মান 84 টি পৃষ্ঠা প্রক্সটপটাসে গভীরভাবে দাফন করা হলেও দ্বন্দ্বগুলি বিদ্যমান থাকতে দেয়, যা বেশিরভাগ লোকেরা ' পড়া ধৈর্য আছে না।

শুধুমাত্র একটি ফি শুধুমাত্র আর্থিক উপদেষ্টা নির্বাচন

এখন আপনি একটি ফি-শুধুমাত্র উপদেষ্টা গুরুত্ব বুঝতে, কিভাবে আপনি এক খুঁজে পেতে? ন্যাশনাল এসোসিয়েশন অফ পার্সোনাল ফাইন্যান্সিয়াল অ্যাডভাইজারস (এনএপিএফএ) শুধুমাত্র তার পদে ফি-ইন্ডিয়ার অ্যাডভাইজার গ্রহণ করে এবং তাদের ওয়েবসাইটে একটি উপদেষ্টা লোকেটার থাকে। Fi360 স্বীকৃত বিনিয়োগ ফিডুসিয়ারিগুলির জন্য অনুমোদিত সংস্থা, এবং তাদের একটি উপদেষ্টা লোকেটারও রয়েছে। ফাইন্যান্সিয়াল প্ল্যানিং অ্যাসোসিয়েশন সমস্ত পরামর্শদাতাদের গ্রহণ করে, যাদের মধ্যে কমিশন শুধুমাত্র গ্রহণযোগ্য, তাই এই সংস্থার মাধ্যমে সঠিক উপদেষ্টা খুঁজে পাওয়া আরও কঠিন হতে পারে।