আপনার পারফরমেন্স পরিমাপ আপেক্ষিক ... কি?

ম্যাট McCoy দ্বারা

আমাদের সাইটে ম্যাট সম্পর্কে আরও জানুন একজন উপদেষ্টাকে জিজ্ঞাসা করুন

আপনি প্রায়শই আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিও পারফরম্যান্সের সামগ্রিক ঘরোয়া স্টক মার্কেট, যেমন এস & পি 500 এর সাথে তুলনা করেন? আপনি যদি বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের মতো হন, তবে সম্ভবত আপনি এই সব শিকার হয়ে পড়েছেন। আমাদের পোর্টফোলিও কর্মক্ষমতা সরাসরি তুলনা করার উপায় হিসাবে এই জনপ্রিয় বাজার সূচকগুলি ব্যবহার করার জন্য আমরা আর্থিক শিল্প দ্বারা শর্তাধীন। এবং মানুষ হিসাবে, আমরা নিশ্চিতভাবে অন্যদের তুলনায় আমাদের পরিস্থিতিতে তুলনা করতে ভালোবাসি, না আমরা? কিন্তু এই জন্য একটি ন্যায্য তুলনা তোমার পোর্টফোলিও বিনিয়োগ?

এস এবং পি 500 এর মেকানিক্সের সংক্ষিপ্ত রূপ নিয়ে শুরু করা যাক। সূচকটি 500 বড় বড় ক্যাপ সংস্থাগুলির তৈরি, যার সাধারণ স্টক নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জ বা নাসদাক এক্সচেঞ্জে ট্রেড করে। সূচকের মধ্যে থাকা প্রতিটি হোল্ডিংয়ের পরে তাদের মোট বাজার মূলধন দ্বারা ওজন করা হয় - বৃহত্তর কোম্পানী, সূচকটিতে তার ওজন বেশি। সূচক একটি ত্রৈমাসিক ভিত্তিতে rebalanced হয়।

এখন আপনার পোর্টফোলিও তাকান। আপনি বড় বড় টুপি কোম্পানির সাধারণ স্টক মধ্যে সম্পূর্ণরূপে বিনিয়োগ করা হয়? আপনি এই একই নিয়ম ব্যবহার করে একটি ত্রৈমাসিক ভিত্তিতে আপনার হোল্ডিংস rebalancing একটি কঠোর নীতি অনুসরণ করবেন? সব সম্ভাবনা, এই দুটি প্রশ্নের উত্তর নেই। সম্ভাবনাগুলি ভাল যে আপনি আপনার সম্পদের বৈচিত্র্যের সুবর্ণ নিয়ম অনুসরণ করেছেন এবং এইভাবে আপনার পোর্টফোলিওর মধ্যে নির্দিষ্ট আয়, ছোট ক্যাপ ইক্যুইটি, আন্তর্জাতিক ইক্যুইটি বা পণ্যগুলির সমন্বয় ধরে রাখতে পারেন। এবং সম্ভাবনাটি আরও ভাল যে আপনি অন্তত একটি উপলক্ষ্যে বাজারের সাথে সম্পর্কিত আপনার পোর্টফোলিওর কর্মক্ষমতাতে নিজেকে হতাশ হয়েছেন।

তাহলে আমরা কেন আমাদের কর্মক্ষমতা তুলনা করতে আগ্রহী? এটা সহজ: তথ্য সহজেই পাওয়া যায়, কারণ সব সময়! একটি সুবিধার দৃষ্টিকোণ থেকে, আর্থিক সংবাদপত্রগুলি এই সংখ্যাগুলি নোটামের প্রতিবেদন করে এবং আমরা যদি তাড়াতাড়ি থাকি তবে তারা যা আমরা ধরতে পারি।

যে বাজার সূচক মান তুলনা কোন মান আছে বলে না। বাজারের সূচকের বর্তমান স্তরের তুলনামূলক মূল্যের সাথে তুলনা করে বাজারে বর্তমান (আপ বা ডাউন) প্রবণতা সম্পর্কে আপনাকে একটি ধারণা দিতে পারে। এটি একটি প্রদত্ত দিনে ইক্যুইটি দাম সাধারণ পদক্ষেপ নির্দেশ করে একটি ভাল অ্যাসিড পরীক্ষা হিসাবে পরিবেশন করতে পারেন।

এখন আপনি সম্ভবত জিজ্ঞাসা করা হয়, আমার আপেক্ষিক কর্মক্ষমতা পরিমাপ করার জন্য কি ব্যবহার করা উচিত? উত্তর প্রতিটি বিনিয়োগকারীর জন্য আলাদা, তবে তবুও সহজ: কর্মক্ষমতা জন্য আপনার বেঞ্চমার্ক হিসাবে আপনার আর্থিক লক্ষ্যগুলি ব্যবহার করুন। তাই প্রথম ধাপটি আপনার আর্থিক লক্ষ্যগুলি পৌঁছানোর জন্য আপনাকে কী প্রত্যাশার প্রয়োজন হবে তা নির্ধারণ করে বেঞ্চমার্ক তৈরি করা। অদ্ভুত যথেষ্ট, এই ব্যায়ামের মাধ্যমে কাজ করে আপনি কতটা ঝুঁকি নিতে পারেন তা নির্ধারণ করবেন-বাজার সূচক আপনার সম্পর্কে কিছু জানেন না। আমরা আমাদের আর্থিক লক্ষ্যগুলি পরিমাপ করতে এবং প্রকৃতপক্ষে সংজ্ঞায়িত করার সময় নিই, তখন আমাদের মধ্যে কয়েকটিই অনির্দিষ্টকালের জন্য বাজারের পোর্টফোলিওতে ঝুঁকিপূর্ণ পরিমাণে ঝুঁকি নিতে পারে। আসুন এই একসঙ্গে টাই করার জন্য দুটি উদাহরণ দেখুন।

আপনার আর্থিক লক্ষ্যমাত্রা পৌঁছানোর জন্য আপনাকে (অথবা আপনার আর্থিক পরিকল্পনাকারী) নির্ধারিত হয়েছে যে আপনাকে আগামী ২0 বছরে প্রতি বছর 5% এর নেট রিটার্ন উপার্জন করতে হবে। পোর্টফোলিও নির্মাণের আশেপাশে বিস্তারিত জানার পর, অনুমান করুন যে আপনি একটি পোর্টফোলিও প্রতিষ্ঠা করেছেন যা প্রত্যাশিত ঝুঁকি বহন করে 5% প্রত্যাশিত প্রত্যাবর্তন করে। প্রথম বছরের ইতিবাচক অর্থনৈতিক চমক পূর্ণ এবং এস & পি 500 25% উত্থান। আপনার পোর্টফোলিও যে প্রথম বছরে 8% একটি সম্মানজনক নেট রিটার্ন প্রদান করে। তুমি কেমন বোধ করছো? আপনি সম্ভবত 5% আপনার লক্ষ্য relative আপেক্ষিক যদিও আপনি প্রতারিত অনুভব।

এখন একটি ভিন্ন কোণ থেকে একটি উদাহরণ তাকান। আপনি আপনার আর্থিক পরিকল্পনাকারীর সাথে দেখা করেছেন এবং আপনার অবসরকালীন তহবিলের জন্য আপনাকে পাঁচ বছরে $ 500,000 থাকতে হবে তা নির্ধারণ করেছেন। আপনি আপনার বর্তমান বিনিয়োগ পোর্টফোলিও তাকান এবং আপনার বর্তমান ব্যালেন্স $ 750,000। আপনি প্রথম উদাহরণ থেকে একই বাজার পরিবেশ অভিজ্ঞতা অনুমান, আপনি হতাশ করা উচিত? একেবারে না! এই অবস্থায় আপনার লক্ষ্য নিশ্চিত করা হবে যে আপনার অবসর নেওয়ার সময় আপনার যা দরকার তা আপনার আছে।

আমি উপরে উদাহরণে কিছু সরল অনুমান করা হয়েছে, কিন্তু মূল বিন্দু এখনও বৈধ। সাধারণ বাজার সূচক ব্যবহারের পরিবর্তে আপনার আর্থিক লক্ষ্যগুলি আপনার কর্মক্ষমতা বেঞ্চমার্ক হিসাবে ব্যবহার করা উচিত। আপনি সম্ভবত হতাশার জন্য নিজেকে সেট আপ করবেন এবং ঘুমের ঘুম ভাবেন-যদি আপনি কর্মক্ষমতা তুলনা করার জন্য বাজার সূচকগুলিতে খুব বেশি ভরসা করেন। একটি পেশাদার Engage, আপনার লক্ষ্য এবং আপনার বেঞ্চমার্ক পরিমাপ, এবং কিছু ঘুম পেতে!