রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ট্রাস্ট ব্যাখ্যা: REITs স্যান্ডির সবচেয়ে খারাপ escaped, তাই এখন কিনতে একটি ভাল সময়?

REITs কিনতে এখন একটি ভাল সময়? একটি REIT, অথবা একটি রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ট্রাস্ট, একটি সংস্থা যা সরাসরি বন্ধকী বা প্রকৃত সম্পত্তি মালিকানা মাধ্যমে রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করে।

REITs কি কি?

মূলত REITs শুধুমাত্র আইনের অধীনে বিশেষ ট্যাক্স চিকিত্সা জন্য যোগ্যতা যে রিয়েল এস্টেট অধিষ্ঠিত সংস্থা। বিশেষত, আইআরএস কর্পোরেট স্তরের আয়কর পরিশোধ থেকে রেআইটিগুলিকে অব্যাহতি দেয়, যতক্ষণ না তারা কোলাইফাইজিং রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগে অন্তত 75 শতাংশ বিনিয়োগ পোর্টফোলিও ধরে রাখে। (এছাড়াও বন্ধকী REITs যা রিয়েল এস্টেটের পরিবর্তে বন্ধকগুলি রাখে)। আইন অনুসারে, REITs তাদের আয় বা 90 ভাগ শেয়ারহোল্ডারদের কাছে আরো বিনিময় করতে হবে। পরিবর্তে, শেয়ারহোল্ডারদের তাদের ব্যক্তিগত ট্যাক্স রিটার্নে সমস্ত REIT আয় দাবি করতে হবে, এবং সাধারণত আয় নেভিগেশন সাধারণ আয়কর হার দিতে হবে।

Hurricane Sandy REITs কি করবেন?

এ পর্যন্ত, উত্তর-পূর্বাঞ্চলীয় REITs হারিকেন স্যান্ডি থেকে খুব বেশী ক্ষতি ছাড়া দূরে পেয়েছিলাম। জার্সি শোরে ঝড় বন্ধ হয়ে যাওয়ার সময়, REIT বিনিয়োগকারীদের বেশ স্নায়বিক হচ্ছে। এক পর্যায়ে, বিশ্লেষকরা উদ্বিগ্ন ছিলেন যে 9, 000 টি রিআইটি-মালিকানাধীন সম্পত্তি ট্রপিকাল স্টর্ম স্যান্ডির পথে ছিল।

আলেকজান্ডার, ইনক। (NYSE - ALX), বিশেষ বিপত্তি ছিল। REITs হিসাবে যেতে, এই 2.2 বিলিয়ন ট্রাস্ট একটি ছোট এক। কিন্তু তার ছয়টি বৈশিষ্ট্য হ্রাসের স্যান্ডির পথে সমতলভাবে বেষ্টিত - এনওয়াইসি মেট্রো এলাকার মাঝামাঝি ডানদিকের ডাব। তবে, ট্রাস্ট বড় ক্ষতি থেকে পালিয়েছে। এর বৈশিষ্ট্য ম্যানহাটানে ফিরে সেট করা হয়। কমপক্ষে ম্যানহাটানটি 15 ফুট তুষারঝড়ের সাথে সংঘর্ষে লিপ্ত হয়েছিল, যা অন্যান্য সাইটগুলির মধ্যে ওয়ার্ল্ড ট্রেড সেন্টারের সাইটটিকে প্লাবিত করে, এলএক্সএক্সের বৈশিষ্ট্যগুলি শুধুমাত্র সামান্য ক্ষতির শিকার হয়েছিল। এদিকে, স্ট্যাটিন আইল্যান্ড এবং ব্রুকলিন ম্যানহাটানের ও খোলা সমুদ্রের মাঝখানে বসে শাস্তিটি নষ্ট করে।

বাজারে খুব কমই জ্বলজ্বলে।

আলেকজান্ডারের একটি ব্রুকলিন মলের রাজা লাভ প্লাজার একটি লাভজনক বিক্রয়ের সাথে আলোচনার বিষয়ে স্টক মূল্য দ্রুত বৃদ্ধি পেয়েছিল … এবং এটি স্পষ্ট যে, ঝড়ের পথচিহ্ন ও পথটি একটি অ-ইভেন্ট ছিল, যতদূর পর্যন্ত আলেকজান্ডারের শেয়ারহোল্ডারদের উদ্বিগ্ন ছিল।

নিউ জার্সি এর প্রথম REIT, (NYSE - FREVS) অন্যদিকে, একটি সাধারণ ট্রেডিং সুযোগ প্রদান করেছে। এই আবাসিক রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ট্রাস্ট নিউ জার্সি প্রায় সব বৈশিষ্ট্য আছে।

ঝড়ের আগে স্বাভাবিক ভলিউমের চেয়েও বেশি পরিমাণে হ্রাস পেয়েছিল। এবং যখন ঝড় উত্তোলন এবং ক্ষতি নগণ্য হয়ে গেছে, স্টক আগে আগের তুলনায় এমনকি উচ্চতর আপ জুম আপ। প্রাক-ঝড়ের ডিপ, যদিও, ঝুঁকি বেশি নিতে যথেষ্ট ছিল না। এটি স্টক মূল্যের স্বাভাবিক দিন-দিন পরিবর্তনের চেয়ে অনেক বড় নয়।

যদি কোন রিআইটি ঝড় আঘাত করার আগে অবিলম্বে একটি বড় প্যানিক বিক্রয় দেখা উচিত, এটা এই দুই হওয়া উচিত ছিল। কিন্তু তারা না। কেন?

আচ্ছা, আমরা এই প্রবন্ধে দেখেছি, বন্যা বীমা শুধুমাত্র 15% বাড়ির মালিকদের আচ্ছাদিত করেছে। কিন্তু REITs স্বতন্ত্র জমিদারদের চেয়ে প্রায়শই বন্যার বীমা কিনে, যাতে জিনিসগুলি থেকে স্টিং বের হয়। নিউ ইয়র্ক একটি উল্লম্ব রিয়েল এস্টেট বাজার। বন্যাগুলি এক-গল্পের কাঠামোকে সম্পূর্ণভাবে ধ্বংস করে দেবে উচ্চতর উত্থানের জন্য অপেক্ষাকৃত কম সংখ্যক। আর আরইআইটি প্রাথমিকভাবে সমুদ্র উপকূলের কাছে উন্মুক্ত ছিল না।

যাইহোক, এখানে শিখতে একটি পাঠ আছে, এটি এই: REITs দীর্ঘমেয়াদী মূলনীতির উপর ভিত্তি করে ধারনা করে না বা বুঝে না। আয়, মূল্যের মূল্য, বইয়ের মূল্য, এবং চক্রের বাজার পরিবর্তনের উপার্জন সম্পর্কে সংবেদনশীলতা মনে করুন। উদাহরণস্বরূপ, কিছু খুচরো মॉल - একটি REIT প্রধান - ধীর অর্থনীতিতে যখন এটি তাদের স্টোর স্লটগুলি ভাড়া পরিশোধকারীদের সাথে পূরণ করতে পারে না তখন এটি চেইনটিতে নিয়ে যান। যদি কেবল একটি "নোঙ্গর" টানবে - মেসি, জেসিপিনি, সিয়ার্স, ব্লুমিংডেলস, ইত্যাদি, এটি একটি শপিং মলের REIT কেটে ফেলতে পারে।

কোন ভূমিকা একটি পোর্টফোলিও খেলতে REITs উচিত?

ঐতিহাসিকভাবে, বিনিয়োগকারীদের একটি অতিরিক্ত সম্পদ শ্রেণী হিসাবে REITs অনুষ্ঠিত হয়েছে। স্টক দুর্বল ছিল যখন তারা দৃঢ়ভাবে সঞ্চালন ঝোঁক। বন্ডের বিপরীতে, REITs এর কিছু অভ্যন্তরীণ মুদ্রাস্ফীতির সুরক্ষাও রয়েছে: তারা এক জিনিসের জন্য ঋণের পরিবর্তে শক্ত সম্পদ উপার্জন করে। এবং REITs এছাড়াও স্বাধীনতা থেকে উপকৃত হয় - সাধারণত - মুদ্রাস্ফীতির প্রতিক্রিয়ায় তাদের ভাড়াগুলি ঊর্ধ্বমুখী করতে।

আরআইআইটিগুলি সম্পদ বরাদ্দের অনুশীলনকারীদের জন্য স্টক এবং বন্ড-ভারী পোর্টফোলিওগুলিতে প্রিয় পছন্দসই হয়েছে। কারণ: অন্য সব zagging ছিল যখন REITs সাধারণত zigged। গাণিতিক পদে, REITs স্টক, বন্ড এবং অন্যান্য সম্পত্তির ক্লাসের তুলনায় একটি যুক্তিসঙ্গতভাবে কম সহনশীলতা সহকারী ছিল। এর অর্থ এই যে REITs একটি দরকারী বৈচিত্র্য সুবিধা প্রদান করে।

সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, বিচিত্রীকরণ সুবিধা হ্রাস শুরু হয়েছে। REITs এবং স্টকগুলি টেন্ডেমে আরো স্থানান্তরিত হয়েছে - কিছু অংশে কারণ 2008-2009 এর মন্দার কারণে সমস্ত ধরনের বাণিজ্যিক সম্পত্তি, শপিং মল থেকে অফিস ভবনগুলিতে রিকোয়েস্ট হারে বিপুল পরিমাণে বৃদ্ধি পেয়েছে - উভয়ই REIT স্ট্যাপলগুলি।

Privately অনুষ্ঠিত REITs: ছায়া একটি ভূমিকা বাজানো

অ-প্রাতিষ্ঠানিকভাবে ট্রেড করা REIT লিখুন। প্রতিটি REIT জনসাধারণের সাথে ব্যবসা করা হয় না, তবে বেশিরভাগ ব্যক্তিগতভাবে অনুষ্ঠিত REIT গুলিকে সময়-সময় পুঁজি বাড়াতে হবে, অথবা আপনার একজন নির্বাহী থাকতে পারে যিনি অবসর গ্রহণ করতে চান এবং শেয়ারগুলি বা বিশিষ্ট বিনিয়োগকারীকে পরিত্রাণ পেতে চান যাকে হ্রাস করতে হয়।যখন এটি ঘটে, তখন তাদের আগ্রহ কিনতে তাদের অন্য কাউকে খুঁজে বের করতে হবে।

আপনি এই জড়িত পেতে হলে, আপনার চোখ ব্যাপক খোলা সঙ্গে যান। এই সত্যিই অত্যাধুনিক, অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের জন্য। আপনি কিছু তাদের উপর একটি মহান ফলন পেতে পারেন, বেশিরভাগ কারণ বিক্রেতা সাধারণত একটি গভীর ডিসকাউন্ট এ শেয়ার বিক্রি করতে হবে। এই বিনিয়োগের উপর আপনার কার্যকর রিটার্ন boosts - এটি পরিকল্পিত হিসাবে কাজ করে যখন। কিন্তু মনে রাখবেন - আপনাকে সম্ভবত আপনার শেয়ারগুলি ডিসকাউন্টে বিক্রি করতে হবে, এমনকি একটি ঘটনা ঘটনার কারণে "তরলতা প্রিমিয়াম" কল করে। লোকেরা তাদের অবস্থানের চেয়ে তারা সহজেই বিক্রি করতে পারে এমন অবস্থানের জন্য উচ্চ মূল্য দিতে পারে। কষ্ট আনলোডিং।

আপনি সরাসরি মালিকদের কাছ থেকে গোপনীয়ভাবে অনুষ্ঠিত REIT শেয়ারগুলি কিনতে পারেন, তবে তাদের পক্ষে এটি এমন একটি দালালের মধ্য দিয়ে যেতে পারে যা এই বাজারে বিশেষজ্ঞ। নন-পাবলিকলি-ট্রেইড রিয়েট সেক্টরে বিশেষায়িত একটি পরামর্শকারী এবং গবেষণা সংস্থা ব্লু ভল্ট পার্টনার্সের মতে, সেই ব্রোকারটি ইতিমধ্যেই যথেষ্ট পরিমাণে তরলতা প্রিমিয়ামে একটি কমিশন যোগ করবে - 12 শতাংশ এই স্থানটিতে একটি চমত্কার ফ্রন্ট-এন্ড লোড। এইগুলি গাড়ি চালাচ্ছে না: এটি দীর্ঘমেয়াদী ধরে রাখা এবং আয়টি গ্রহণ করা ভাল। ব্লু ভল্ট পার্টনার এবং টেক্সাস বিশ্ববিদ্যালয়ের গবেষণার মতে, প্রায় 75 শতাংশ ব্যক্তিগতভাবে অনুষ্ঠিত REIT কর্মক্ষমতা আয়ের কারণে, যাইহোক।

REITs: আয়তনের আয় জেনারেটর

শেলাকিং গ্রহণের পর, সমস্ত রিয়েল এস্টেট সম্পদের মতো, 2000-এর দশকের শেষের দিকে মন্দার মধ্যে, গত চার বছরে REITs দৃঢ়ভাবে পুনর্বিবেচনা করেছে। এবং স্বাভাবিকভাবেই, তারা অনেক মূলধন আকৃষ্ট করেছে, যা দাম বাড়ায়। গত তিন বছরে ভারী প্রবাহে প্রতি বছর 18.5 শতাংশ জুনে মোট জিআরইউ বেড়েছে। Vanguard REIT সূচক ফান্ড এখন 3.4 শতাংশ ফলন spitting হয়। নিউ জার্সি এর প্রথম REIT এর মতো কিছু স্বতন্ত্র REITS রয়েছে যা আপনাকে 6 থেকে 7 শতাংশের মধ্যে পেতে পারে। কিন্তু বিনিয়োগকারীদের একা আয় দ্বারা বাস না।

REITs জরিমানা আয় জেনারেটর - এবং ঐতিহাসিকভাবে কোনও সময়ে S & P500 এর প্রায় দ্বিগুণ উপার্জন করে। কিন্তু তারা না বিশ্বাসযোগ্য আয় জেনারেটর। আপনি একটি লভ্যাংশ পেমেন্ট পাবেন পাবেন কোন গ্যারান্টি নেই। আপনি নির্ভরযোগ্য আয় প্রয়োজন? একটি উচ্চ মানের বন্ড বা একটি বার্ষিকতা পান। যে বলেন, বাণিজ্যিক REITs, শপিং মল, যা ups এবং downs মসৃণ করতে সাহায্য করে, দীর্ঘ লিজ মধ্যে লক ঝোঁক ঝোঁক।