ছাড় সম্পন্ন তহবিলের উন্মুক্ত নেট অ্যাসেট ভ্যালু ব্যবহার করে।

নিট অ্যাসেট্জ ভ্যালু (এনএভি) তহবিল বিনিয়োগের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ ধারণাগুলির একটি এবং ভাল কারণ - একটি তহবিল এর ন্যায্য মূল্য নির্ধারণ করতে এনএভি ব্যবহার করতে জানেন যারা বিনিয়োগকারীদের প্রকৃতপক্ষে প্রসারের জন্য উন্মুক্ত তহবিল খুঁজে বের করার একটি হাতিয়ার আছে। এটি বিবেচনা করুন: বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিও প্রকৃত মান নীচের তহবিল ট্রেডিং খুঁজে বের করতে এনএভি ব্যবহার করতে পারেন - যার অর্থ আপনি সত্যিই কি মূল্যের একটি ডিসকাউন্ট জন্য একটি তহবিলের সম্পদ বাছাই করতে পারেন।

কিন্তু আপনি কি এনএভি আপনি একটি তহবিল সম্পর্কে বলছেন, আপনি এনএভি কি বুঝতে হবে।

নিট অ্যাসেট মান ইনস এবং আউটস

সহজভাবে রাখুন, নেট সম্পদ মূল্য একটি তহবিলের সম্পদের মান পরিমাপ, তার দায় থেকে ঋণ এনএভি গণনা করার সূত্র হল:

এনএভি প্রতি শেয়ার = (তহবিলের সমস্ত সিকিউরিটির বাজার মূল্য + নগদ এবং সমতুল্য হোল্ডিংস - তহবিল দায়) / মোট তহবিলের অসামান্য

সুতরাং যদি কোন নির্দিষ্ট তহবিলে $ 8,500,000 মূল্যের সিকিউরিটিজ থাকে $ 2,000,000 নগদ, $ 500,000 এর দায় এবং 1000,000 শেয়ারগুলি অসামান্য, তারপর প্রতি তহবিল এর NAV হবে:

এনএভি = ($ 8,500,000 + $ 2,000,000 - $ 500,000) / 1,000,000 = $ 10.00

এনএভি দৈনিক হিসাবে মূল্য পরিবর্তন করে একটি তহবিল এর সিকিউরিটিজ, নগদ ধরা, দায়বদ্ধতা, এবং বহির্গামী শেয়ারের সংখ্যা। আপনার জন্য এনএভি কাজ করা

ঐতিহ্যগত ওপেন মিউচুয়াল ফান্ড এবং তাদের বন্ধ-বন্ধুর ভাইরাস অনেক সাধারণ বৈশিষ্ট্যগুলি ভাগ করে নেয়, কিন্তু কয়েকটি কী পার্থক্য। উদাহরণস্বরূপ, সিইএফগুলি আরও বেশি তরল হয়, রিটার্ন বাড়ানোর জন্য লিভারেজ ব্যবহার করতে পারে, এবং শেয়ারহোল্ডারদের ছাড়ের জন্য নগদ বাড়াতে হবে না।

অবশ্যই, সবচেয়ে আকর্ষণীয় পার্থক্যটি হচ্ছে যে উন্মুক্ত মিউচুয়াল ফান্ডের ব্যবসায় তাদের নেট সম্পদ মূল্য (এনএভি)। বিপরীতক্রমে, সিইএফগুলি - তাদের পণ্যগুলি (প্রিমিয়াম) বা নীচের (ডিসকাউন্ট) তাদের অন্তর্নিহিত সম্পদগুলির মূল্যের - প্রায়শই করতে পারেন।

এমন পরিস্থিতিতে থাকবে যেখানে প্রিমিয়াম, বর্তমানে বিক্রি হয় যারা জন্য সন্ধান করতে সাধারণত আরো সুবিধাজনক হয়। সবশেষে, যদি উপরে আমাদের কাল্পনিক তহবিলের মোট মূল্য $ 10 প্রতি শেয়ারে শেষ হয় তবে তার বর্তমান বাজার মূল্য মাত্র 9 ডলার হয়, তবে বিনিয়োগকারীরা $ 1 মূল্যের সম্পত্তির পরিমাণ মাত্র 90 সেন্টের জন্য কমাতে বিরত হয়।

মিঃ মার্কেট যখন দরপতনে একটি স্টক টানেন, তখন এটি প্রায়ই হয় কারণ কোম্পানীর অপারেটিং অপারেটিং কর্মক্ষমতা কমছে বা অন্য কিছু বাধা অতিক্রম করছে। যাইহোক, এটি অপরিহার্যভাবে বন্ধ প্রান্ত অর্থের ক্ষেত্রে নয় - শিলা-নীচু মূল্যের ট্যাগগুলির সাথে অনেকগুলি তহবিল শীর্ষ পর্যায়ের কর্মীদের হয়ে থাকে।

সিইএফগুলি খোলা বাজারে বাণিজ্য করে, তাই তারা হিংস্রতা চাহিদা এবং যোগান. যেমন, মূল্য এবং মূল্যের মধ্যে একটি বৈষম্য আছে - কখনও কখনও প্রশস্ত।

কোন তহবিল তার এনএভি নীচে ট্রেড করতে পারে তা ব্যাখ্যা করার কোন একক কারণ নেই, তবে একাডেমিক স্টাডিজগুলি বেশ কয়েকটি অবদানকারী কারণগুলি বিচ্ছিন্ন করেছে, বিশেষ করে উল্লেখযোগ্য: আপেক্ষিক পারফরম্যান্স, এমবেডেড অরলাইজড পুঁজি লাভ, বিনিয়োগকারীর অনুভূতি, প্রতিযোগিতামূলক ফান্ডের অভাব, ম্যানেজার বা ফান্ড কোম্পানীর নাম ব্র্যান্ড স্বীকৃতি, এবং একটি পরিচালিত বিতরণের নীতির অস্তিত্ব কারণ কোনও কারণে, যদি আপনি একটি ছাড় তহবিলের উপর ঝাঁপিয়ে পড়তে পারেন সঠিক সময়ে, আপনি প্রচুর পুরস্কার পাচ্ছেন।