শুরু করার জন্য আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণ।

আর্থিক বিবৃতিগুলি কোন সন্দেহ নেই যে কোনও ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীর জন্য সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ সম্পদ। নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জ, আমেরিকান স্টক এক্সচেঞ্জ, নাসডাক ইত্যাদি স্টক লেনদেনের সাথে সমস্ত কোম্পানি সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) একক কোয়ার্টারের আর্থিক বিবরণী জমা দিতে হবে। শুধু www.sec.gov এ যান এবং "অনুসন্ধানের জন্য ফাইলিং ফাইলগুলি" ক্লিক করুন।

বিনামূল্যে যে সমস্ত তথ্য আপনার কাছে পাওয়া যায়, বিনামূল্যে। তাই এখন আমরা আপনাকে এটি কিভাবে ব্যবহার করব তা দেখাবো।

কোম্পানীর মেডিকেল চার্ট হিসাবে আর্থিক বিবৃতিগুলি সম্পর্কে চিন্তা করুন, এবং আপনি এই চক্রগুলি ব্যবহার করছেন এমন একজন ডাক্তার যিনি কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্যের নির্ণয়ের জন্য এসেছেন।

এখানে "বিগ থ্রি" আর্থিক বিবৃতিগুলি রয়েছে:

1) ব্যালেন্স শীট

ব্যালেন্স শীট একটি কোম্পানির আর্থিক অবস্থার একটি স্ন্যাপশট। ব্যালেন্স শীট সময় একটি নির্দিষ্ট মুহূর্তে একটি দৃঢ়ের আর্থিক সম্পদ (তাদের সম্পদ) এবং বাধ্যবাধকতা (তাদের দায়) প্রকাশ করে।

2) আয় বিবৃতি

আয় বিবৃতি একটি নির্দিষ্ট সময়ের উপর একটি দৃঢ় এর আর্থিক লেনদেন সারাংশ, এটি একটি চতুর্থাংশ বা একটি পুরো বছর কিনা আয়কর বিবৃতিতে দেখানো হয়েছে যে আয় (আয়, বিক্রয় হিসাবেও পরিচিত) আসছে সেই আয়গুলি তৈরি করতে বাঁধা খরচ।

3) নগদ প্রবাহ বিবৃতি

বিদ্যমান একটি কোম্পানির একমাত্র কারণ হচ্ছে নগদ অর্থ হতে পারে শেয়ারহোল্ডারদের বিতরণ এই গতিশীল একটি বলা হয় "ইতিবাচক নগদ প্রবাহ।" হিসাবে আমরা পরে একটু ব্যাখ্যা করব, নগদ প্রবাহ আয় হিসাবে একই হয় না, এবং পার্থক্য জানতে গুরুত্বপূর্ণ।

ব্যালান্স শীট

ব্যালান্স শীট

ভারসাম্য শীট মধ্যে বিভক্ত করা হয় দুই পক্ষের. সম্পত্তির বাম দিকের (বা উপরের উদাহরণে, উপরে) এবং দায় এবং শেয়ারহোল্ডার ইকুইটি ডান দিকে (বা নীচে) হয়। সম্পদের মূল্যের দায় এবং শেয়ারহোল্ডারদের ইকুইটি (সেইভাবে, একটি ভারসাম্যকশালী সর্বদা সমবয়সী হয়) এর সমান মূল্য সমান হলে ভারসাম্যটি "ভারসাম্যপূর্ণ" বলে মনে হয়।

চলুন শুরু করা যাক ওয়ালমার্টের ব্যালেন্স শীট, যা ইয়াহু ফাইন্যান্সে দেখানো হয়েছে:

ব্যালেন্সশিট এর অন্তর্নিহিত সমীকরণ হচ্ছে সম্পদ = দায়দায়িত্ব + অংশীদারদের ইক্যুইটি। অন্য কথায়, একটি সংস্থা ঋণ (দায়) এবং / অথবা মালিকদের (ইকুইটি) থেকে অবদান এবং সম্পদগুলি কিনতে ব্যবহার করে অর্থ উত্তোলন করে। একটি কোম্পানির সম্পত্তির তারপর পণ্যগুলি বা পরিষেবাগুলি যেগুলি কোম্পানির গ্রাহকদের কাছে বিক্রি করে।

এখানে দেখা সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ জিনিসগুলি হল:

বর্তমান সম্পদ: বর্তমান সম্পদ সহজেই নগদ পরিণত হতে পারে, কারণ তাদের বয়স 12 মাস বা তার কম। এই স্বল্পমেয়াদী সম্পদ অন্তর্ভুক্ত অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য, ইনভেন্টরি, নগদ, এবং নগদ সমতুল্য। ক্যাশ সমতুল্য অত্যন্ত নিরাপদ সম্পদ, যেমন ইউ.এস. ট্রেজারি, যা সহজেই নগদ রূপে রূপান্তরিত হতে পারে।

সম্পত্তি প্ল্যান্ট ও যন্ত্রপাতি (পিপি ও ই): পিপি ও ই প্রায়ই দৃঢ়তার ভারসাম্যপত্রের বৃহত্তম লাইনের আইটেম। এটা বোঝা যায়, অনেক কোম্পানি ফ্যাক্টরি, কম্পিউটার সরঞ্জাম এবং যন্ত্রপাতি যেমন বড় বিনিয়োগ করে।

অমূল্য সম্পদ: একটি অমূল্য সম্পদ একটি প্রকৃত পদার্থ ছাড়া কিছু। উদাহরণগুলি ট্রেডমার্ক, কপিরাইট এবং পেটেন্ট অন্তর্ভুক্ত করে।

শুদ্ধতা: শুদ্ধতা একটি অ্যাকাউন্টিং নির্মাণ যা ব্যাখ্যা করার জন্য একটু বিভ্রান্তিকর এবং এটি সম্ভবত শুরুকারী টিউটোরিয়ালের সুযোগের বাইরে। কিন্তু সামান্য সময়ে, যখন কোন কোম্পানী অন্য কোনও সংস্থাকে ক্রয় করে, এবং এটি এটির কেনা সম্পদের ন্যায্য মূল্যের তুলনায় আরো বেশি অর্থ প্রদান করে, তখন অতিরিক্ত ক্রয়মূল্য অর্জনকারী কোম্পানির ব্যালেন্স শীটের শুভওয়াট হিসাবে তালিকাভুক্ত করা হয়। সদ্গুণ কেনা বা বিক্রি করা যাবে না, তাই অনেক বিশ্লেষকরা এটির দৃঢ় সম্পত্তির পরীক্ষা করছেন তা বিবেচনা করতে পছন্দ করেন না।

বর্তমান দায়: এই ঋণগুলি 1২ মাসের মধ্যে পরিশোধ করতে হবে। দীর্ঘমেয়াদী ঋণ:

দীর্ঘমেয়াদী ঋণ এক বছরের বা তার বেশী কারণ তারা দীর্ঘমেয়াদী ঋণ উপর শুল্কমুক্ত ঋণ উভয় অন্তর্ভুক্ত, যেমন অ্যাকাউন্ট payables, এবং বর্তমান পেমেন্ট হিসাবে। একটি কোম্পানীর ব্যালেন্স শীটের দীর্ঘমেয়াদী ঋণের বাজার মূল্য রেকর্ড করে, যা ঋণ বন্ধ করার জন্য প্রয়োজনীয় পরিমাণ। শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি:

স্টকহোল্ডার ইকুইটি নামেও পরিচিত, শেয়ারহোল্ডার ইকুইটি তার মালিকদের যে কোম্পানীর অংশ প্রতিনিধিত্ব করে। বেনিফিশিয়ারিকতা থেকে আরও বেশি তথ্য বের করা কিভাবে শিখতে হবে তা পড়ার জন্য এখানে ক্লিক করুন, প্রতিটি ব্যালেন্স শিট সম্পর্কে আপনাকে জানতে হবে দশটি জিনিস।

আয় বিবৃতি

আয় বিবৃতি

ভারসাম্য শীটের একটি বড় বোঝার এবং কিভাবে এটি নির্মাণ করা হয়, আমরা এখন আয় বিবৃতিটি দেখতে পারি।

আয়ের বিবৃতির অন্তর্নিহিত মৌলিক সমীকরণ রাজস্ব - ব্যয় = মোট আয়।

সমীকরণটি সহজ, তবে পরিভাষাটি জটিল হয়ে উঠতে পারে।

আয়ের বিবৃতিটি "লাভ এবং ক্ষতির বিবৃতি" বা "পিএন্ড এল" নামেও পরিচিত। রাজস্বটিও "বিক্রয়" হিসাবেও পরিচিত, এবং এটি "শীর্ষ লাইন" নামেও পরিচিত। নেট আয়কে "উপার্জন" এবং "মুনাফা" হিসাবেও পরিচিত করা হয়, এটি "নিচের লাইন" নামেও পরিচিত। কাদা হিসাবে পরিষ্কার, ঠিক?

কিন্তু আমি প্রতিশ্রুতি দিচ্ছি যদি আপনি শব্দভান্ডারের সাথে আরাম করার জন্য কিছু সময় নেন তবে আয় বিবৃতি কিছু উল্লেখযোগ্য তথ্য প্রকাশ করবে। আবার, আসুন ইয়াহু ফাইন্যান্সে উল্লিখিত ওয়ালমার্টের আয়ের বিবৃতিটি দেখুন:

এখানে দেখতে কিছু গুরুত্বপূর্ণ বিষয় রয়েছে:

মোট রাজস্ব:

যদি আপনি এক বছরের থেকে মোট রাজস্বের তুলনা করেন (অথবা চতুর্থাংশ), আপনি নমুনা দেখতে সক্ষম হওয়া উচিত। আয় বৃদ্ধি পাচ্ছে? তারা কি সঙ্কুচিত? একটি কোম্পানিকে ব্যবসার জন্য তার পণ্য বিক্রি করতে হবে, এবং এটি যেখানে আপনি কর্মে যে প্রক্রিয়া দেখতে পারেন।

মোট লাভ: মোট মুনাফা বিক্রয় মূল্য এবং পণ্য উৎপাদনের খরচ মধ্যে পার্থক্য । যদি এটি নেতিবাচক হয়, তাহলে কোম্পানির বাস্তব সমস্যার মধ্যে রয়েছে।

অপারেটিং ব্যয়ের: অপারেটিং খরচগুলি এমন যে খরচ হয় যে একটি কোম্পানিকে অবশ্যই স্বাভাবিক ব্যবসায়ের ব্যবসা করতে হবে। একটি কোম্পানিকে কর্মচারী প্রদান, গবেষণা ও নতুন পণ্য বন্টন করা, ভাড়ার ভাড়ার জন্য এবং এরকম প্রয়োজন।

অপারেটিং লাভ: অপারেটিং লাভ = অপারেটিং রাজস্ব - অপারেটিং খরচ অপারেটিং মুনাফা একটি কোম্পানির দৈনন্দিন মূল ব্যবসা অপারেশন থেকে অর্জিত হয়। অপারেটিং মুনাফাগুলি "সুদ এবং করের আগে আয়" (EBIT) বলা হয়। "

নিট আয়: সর্বনিম্ন আয় সর্বদা আয় বিবৃতির নীচে পাওয়া যায় (অতএব, সর্বনিম্ন লাইন) এবং এটি সর্বাধিক অর্থের কোনও সংখ্যা দেখেছেন আসুন আমরা আগেই সমীকরণের দিকে তাকাই: রাজস্ব - ব্যয়ের = নেট আয় নিট আয় নীতিগতভাবে, শেয়ারহোল্ডারদের কাছে বিতরণ করা বেতনের পরিমাণ।

আয়ের বিবৃতির একটি ধাপ আরও এগিয়ে নিতে, আপনাকে একে অপরের সাথে সম্পর্কযুক্ত এই লাইন আইটেমগুলি পরিমাপ করতে হবে । যে "মার্জিন বিশ্লেষণ।" আপনি এখানে এটি সম্পর্কে আরো জানতে পারেন: একটি বিনিয়োগ টুল হিসাবে মার্জিন বিশ্লেষণ ব্যবহার করুন।

ক্যাশফ্লো বিবৃতি

ক্যাশফ্লো বিবৃতি

নগদ প্রবাহ বিবৃতি সম্ভবত সবচেয়ে ভুল বোঝাবুঝি, কিন্তু অধিকাংশ কোম্পানীর দায়ের আর্থিক প্রতিবেদন গুরুত্বপূর্ণ আপনি কি কখনও শব্দটি শুনেছেন, "ক্যাশ ইয়া রাজা?"

[নগদ প্রবাহে জোর জোর করে মহান মান বিনিয়োগকারীদের পাশাপাশি কিভাবে বিনিয়োগ করা যায় তা শিখতে এখানে ক্লিক করুন]

নগদ প্রবাহ বিবৃতি একটি কোম্পানির নগদ হিসাব করে। একটি নির্দিষ্ট সময়ের উপর রসিদ এবং নগদ অর্থ প্রদান। এটি এমন লেনদেনগুলি ছেড়ে দেয় যা সরাসরি নগদ রশিদ এবং পেমেন্টগুলি প্রভাবিত করে না।

উদাহরণস্বরূপ, আয়ের বিবৃতিটিতে নগদ অর্থের হার হ্রাস বলা হয়। হ্রাসকরণ একটি একাউন্টেন্ট দ্বারা গঠিত শব্দ - এটি একটি ব্যক্তি বা একটি জায়গা না যা একটি কোম্পানী "অবচয়" খরচ জন্য একটি চেক লিখতে পারেন। নগদ প্রবাহ বিবৃতিটি নগদ প্রবাহের বিবৃতিতে হিসাব করে যে অ্যাকাউন্টিংয়ের ফলে বিনিয়োগকারীরা ঠিক সেগুলি দেখতে পায় যেখানে কোম্পানি তার সমস্ত নগদ (এবং ব্যবহার) ব্যবহার করে।

নগদ প্রবাহ বিবৃতি উত্স উত্স এবং নগদ অর্থ ব্যবহার করে এই তিনটি এলাকায়: অর্থায়ন, অপারেটিং এবং বিনিয়োগ। এর আবার Walmart তাকান যাক:

এখন এর 3 প্রধান বিভাগে ঘনিষ্ঠ নজর নিতে যাক:

অপারেশন থেকে ক্যাশ ফ্লো (সিএফও):

সিএফও কোম্পানির মূল ব্যবসা কার্যক্রম দ্বারা উত্পন্ন নগদ। আপনি একটি কোম্পানী এটি ব্যবসা পরিচালনা থেকে নগদ উত্পন্ন করতে চান। এটা সুস্পষ্ট বলে মনে হচ্ছে, কিন্তু এমন এক টন কোম্পানি রয়েছে যা অপারেশন থেকে নগদ উত্পন্ন করে না এবং অবশেষে ব্যর্থ হয়।

বিনিয়োগ থেকে ক্যাশ ফ্লো (সিএফআই): ব্যালেন্স শীট থেকে সম্পত্তি উদ্ভিদ ও যন্ত্রপাতি লাইনটি মনে রাখুন? যখন এই সংস্থা এই দীর্ঘকালীন সম্পদের (অথবা তাদের বিক্রি) বিনিয়োগ করে, তারা সম্পদ বা নগদ তারা সম্পত্তির বিক্রয় থেকে উত্পন্ন ক্রয় নগদ এখানে রেকর্ড করা হয়। যদি একটি কোম্পানি ক্রমবর্ধমান হয়, CFI প্রায় সবসময় নেতিবাচক হবে। এটি একটি ভাল জিনিস, কারণ এর মানে হল যে কোম্পানি সম্পদে বিনিয়োগ করছে যা শেয়ারহোল্ডারদের জন্য মুনাফা তৈরি করবে।

ফাইন্যান্সিং (CFF) থেকে ক্যাশ ফ্লো: সিএফএফ নগদ যা বাইরের বিনিয়োগকারীদের দ্বারা প্রদান করা হয় বা পরিশোধ করা হয়। যদি একটি কোম্পানী $ 1 মিলিয়ন টাকার বিনিময়ে দেয়, যে $ 1 মিলিয়ন ডলার কোম্পানির মধ্যে প্রবাহিত হয়, এবং CFF ইতিবাচক হয়। যখন কোম্পানি 1 মিলিয়ন ডলার পরিশোধ করে, এটি নগদ 1 মিলিয়ন ডলার এবং CFF নেতিবাচক হয়।

নগদ প্রবাহের সৌন্দর্য সম্পর্কে জানতে আরো অনেক কিছু আছে, তাই 10 টি জিনিস সম্পর্কে জানতে পারেন ক্যাশ ফ্লো বিবৃতি। এখন যে আপনি আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণের মূলসূত্র সঙ্গে সশস্ত্র করছি, আপনার পেন্সিল ধারালো এবং আপনার ক্যালকুলেটর টান আউট। আপনি কিছু আর্থিক sleuthing করতে প্রস্তুত - যদি না মজা জন্য, তারপর অবশ্যই লাভের জন্য!