আপনি যা চান তা সাবধান হোন - "পারফরমেন্স" পারফেক্ট নয়

জনাথন DeYoe দ্বারা

আমাদের সাইটে জোনাথন সম্পর্কে আরও জানুন একজন উপদেষ্টাকে জিজ্ঞাসা করুন

আমি বলব আমার দৃঢ় 50% লোক যারা প্রথমবারের মত আমার অফিসের থ্রেশহোল্ড অতিক্রম করে, "আপনার আয় কি?"

এবং, আমি আপনাকে যা বলব ঠিক তা বলব: "আমি আপনার সাথে আমাদের আয় নিয়ে আলোচনা করতে পেরে খুশি, কিন্তু ঠিক করার আগেই …"

এখন, আপনি এই একটি দৌড় মনে করার আগে, একটি গভীর শ্বাস নিন।

আমি আমার "আয়" বা আপনার সাথে আমার পারফরম্যান্স নিয়ে আলোচনা করতে পেরে খুশি, কিন্তু কেন আপনি জানতে চান? কি তথ্য আমাদের একসঙ্গে আমাদের সম্ভাব্য ভবিষ্যতের সম্পর্কে দিতে হবে? যদি আমার অতীত পারফরম্যান্সটি ভাল হয় (তবে আপনি% বা তারপরে% বা তারপরে কোনও সংখ্যা দেখানোর থেকে এটি সংজ্ঞায়িত করতে পারেন), আপনি সম্ভবত আমাকে ভাড়া দেবেন? এটা ভাল না হলে, আপনি আমাকে ভাড়া না?

"পারফরম্যান্স" - যা অবশ্যই, পূর্বের পারফরম্যান্স হিসাবে বিবেচিত হবে - আপনার সিদ্ধান্ত নেওয়ার ক্ষেত্রে একটি মাপকাঠি হয়ে উঠবে, যদিও আর্থিক শিল্প নিয়ন্ত্রক কর্তৃপক্ষ এবং সিকিউরিটিজ এবং এক্সচেঞ্জ কমিশন উভয়ই বিজ্ঞপ্তির প্রয়োজন যে "অতীত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফলগুলির কোন নিশ্চয়তা নয়" ? যদি তাই হয়, আমি বিশ্বাস করি আপনি ভুল জায়গায় এসেছেন।

ওয়াল স্ট্রিট জার্নাল, জুলেন জুইগ (দ্য ইন্টেলিজেন্ট ইনভেস্টর) এর 11 জুলাই সংস্করণে, যা আমি নিয়মিত পড়তে এবং বেশিরভাগ সময়ে রাজি হতে খুঁজে পাই, তার জন্য কার্য সম্পাদনের সংখ্যাগুলি দেখতে কোন ধরণের জনপ্রিয় সহায়তার প্রয়োজন ছিল, লিখেছেন আর্থিক উপদেষ্টা: আমাদের আপনার নাম্বার দেখান। এবং, আমি নিবন্ধে উদ্বেগের কথা শুনেছি এবং ভাল সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য ডেটায়ের ইচ্ছাটি বুঝতে পেরেছি, আমি দুটি কারণের জন্য কার্যকারিতার সংখ্যাগুলি পরিবর্তনের চেয়ে খারাপ ধারণাটি ভাবি না।

প্রথমত, এমনকি সেই আর্থিক উপদেষ্টাগুলির জন্য যারা ক্লায়েন্ট পোর্টফোলিওগুলি পরিচালনার জন্য মডেলগুলি ব্যবহার করে (যা আমি করি এবং আমি বিশ্বাস করি স্মার্ট), এখনও ক্লায়েন্টগুলির চাহিদাগুলিতে এবং অতএব পোর্টফোলিওগুলিতে প্রচুর বৈচিত্র্য রয়েছে। একটি নির্দিষ্ট মডেল (অর্থ সংরক্ষণ বনাম আয় বনাম সুষম বনাম বৃদ্ধি বনাম) অর্থাত্ আমার কাছে পোর্টফোলিওগুলির সংখ্যা যা সম্পূর্ণরূপে একটি মডেলের উপর (অর্থাত আমরা কিছু অসমর্থিত-কারণে-কর-কার-কারনগুলি ধারণ করে না) । আক্রমনাত্মক), এবং নগদ-প্রবাহ প্রভাবগুলি পরিবর্তন করার কোন কার্যকারিতা ছাড়াই (কোন গাড়ী কিনতে বড় লিকুইডেশন বা বাড়ির উপর ডাউন পেমেন্ট দেওয়া বা উত্তরাধিকার অথবা 401 (কে) রোলওভার থেকে অবদান) এত ছোট যে পরিসংখ্যানগতভাবে প্রাসঙ্গিক না ।

দ্বিতীয়ত, অতীত কর্মক্ষমতা তথ্য একেবারে অর্থহীন। কি ঘটেছে অতীতে এবং পরবর্তী ঘটতে পারে কি কোন ভারবহন আছে। আপনি একই অর্থনৈতিক বা বাজারের নদীতে দ্বিগুণ পদক্ষেপ নিতে পারবেন না। এই বিন্দু গবেষণা একটি অবিশ্বাস্য ভলিউম আছে। সম্ভাব্য ক্লায়েন্টের নিজের (অথবা অন্য কারো) কর্মক্ষমতা সম্পর্কে জানতে কোনও কিছুই গুরুত্বপূর্ণ নয়।

13 জুলাই দুদিন পর, বিজনেস ইনসাইডারের স্যাম রোয়ের সাথে, আমি নিয়মিত পড়ি এবং অন্যতম স্বতন্ত্র খুঁজে পাই, একটি মিউচুয়াল ফান্ডের অতীত পারফরম্যান্স ভবিষ্যতের ফলাফলের নির্দেশক নয় … 96% সময়.

এই শিরোনামের বিপরীত, এবং দুই দিন আগে জুইগ এর অনুরোধের জন্য গুরুত্বপূর্ণ প্রভাব, অতীতের কর্মক্ষমতা সম্পর্কে তথ্য অবিশ্বাস্যভাবে সহায়ক 4% সময়। আমরা এখনও 4% নির্ধারণ করার জন্য চ্যালেঞ্জ করা হবে, কিন্তু আমি মনে করি, সম্ভবত একটি ছোটখাট সমস্যা সহজ সমাধান দ্বারা সহজে সমাধান করা হয়েছে, তাই না?

এসই পি, গ্লোবাল রিসার্চ এবং এস অ্যান্ড পি ডো জোন্স ইন্ডেক্সের ডিজাইনের পরিচালক, আই সো দ্বারা পরিচালিত গবেষণা থেকে উদ্ধৃত করেছেন। তাই 2,744 গার্হস্থ্য ইউএস ইক্যুইটি ম্যানেজার পর্যালোচনা করে এবং এটি বলার ভালো উপায় না থাকার কারণে, তাদের ক্রমাগত কর্মক্ষমতা অভাব দেখা দেয়। হিপের শীর্ষে কিছু ম্যানেজার সবসময় পাওয়া যায়; তারা শুধু বিভিন্ন ম্যানেজার ছিল।

মার্চের ২01২ সালের মার্চের শীর্ষ চতুর্থাংশে প্রায় 687 পরিচালকের হুইপের মধ্যে মাত্র চার বছর ছিল মাত্র দুই বছর পরে মার্চ 2014 সালে। মাত্র 3২7 টি যা উপরের অর্ধেক ছিল, মাত্র 19 টি ছিল। প্রথম সময়সীমার মধ্যে ভাল কাজ করে এমন পরিচালকরা নিম্নোক্ত সময়সীমার মধ্যে ভাল কাজ করে এমন পরিচালকদের সাথে সামান্য (প্রায় কোন সম্পর্ক) সম্পর্ক রাখেন। আমি বাজি হবে সম্ভবত উপদেষ্টা জন্য সত্য। "কর্মক্ষমতা দৃঢ়তার জন্য কোন পরিসংখ্যানগত প্রমাণ নেই।" তবুও, আমার নিজের অনুশীলনের পাশাপাশি জ্বেগ এর নিবন্ধ থেকে, এখানে প্রচুর প্রমাণ রয়েছে যে লোকেরা এটি দেখতে চায় এবং কেউ এটি অনুমান করতে পারে কারণ তারা মনে করে এটা একরকম ব্যাপার।

আপনি ইচ্ছুক কি সতর্কতা অবলম্বন করা আবশ্যক. যখন আপনি আমার অফিসে আসবেন এবং আপনি আমাকে আয় সম্পর্কে জিজ্ঞাসা করবেন, আমি আনন্দের সাথে আপনাকে বলব। আমি উত্তর দিতে পারেন যে কোনো কর্মক্ষমতা প্রশ্নের উত্তর সরাসরি হবে। যতক্ষণ পর্যন্ত আমি ভাগ করে নেওয়ার ডেটা থাকি ততক্ষণ আপনি যে সময়সীমার জন্য চয়ন করেন সেগুলির জন্য আমি ডেটা সহ আপনার সাথে যোগাযোগ করব। আমি আপনাকে মডেল পোর্টফোলিও জন্য কর্মক্ষমতা সংখ্যা দিতে হবে; আমি প্রকৃত ক্লায়েন্ট অভিজ্ঞতার সামগ্রিক কর্মক্ষমতা আলোচনা করব (নামকরণ ছাড়া); আমরা আক্রমনাত্মক পোর্টফোলিও বা রক্ষণশীল পোর্টফোলিও কথা বলতে পারেন; আমরা এটি "ঝুঁকি" এর বিস্তৃত আলোচনাগুলি এবং এমনকি এটির পক্ষে দাঁড়াতে পারি এমন আরো কিছু বৈশিষ্ট্য যুক্ত করতে পারি। আমি আনন্দের সাথে আপনি চান যে কোন ফ্যাশন সব ধরনের দুর্দান্ত কর্মক্ষমতা বিবরণ আপনার সাথে ভাগ করবে। দিনের শেষে এটি আপনাকে আপনার ব্যক্তিগত এবং আর্থিক সাফল্যের দিকে একত্রে কাজ করার জন্য কতটা ভাল কাজ করতে পারে সে সম্পর্কে একেবারেই কিছুই বলবে না।

যদি আমি সম্প্রতি ভাল কাজ করেছি, আপনি যে কোনও সূচককে আমার অফিসে বিশ্বাস করে আনতে যথাযথ বেঞ্চমার্ক, তাহলে আপনি এই তথ্যটির উপর ভিত্তি করে আমাকে ভাড়া নেবেন বলে মনে হবে। কিছু পরামর্শদাতা এমনকি এই বিশ্বাসের সুনির্দিষ্টভাবে সুপারিশ করতে পারে বা কেবলমাত্র শান্তভাবে আপনি যুক্তি ছাড়াই এটি বিশ্বাস করতে পারবেন। এটি একটি মূল্যবান অন্তর্দৃষ্টি মত মনে হয়, এটি কংক্রিট, এবং আপনি এটি উপর আপনার টুপি ঝুলতে পারেন। কিন্তু এটি কোনও উপদেষ্টা নিয়োগের ভুল কারণ হতে পারে।

অথবা, সম্ভবত বিপরীত সত্য। আমি সম্প্রতি আপনার বেঞ্চমার্ক হিসাবে যে কোনও সূচী নিয়ে দুর্বল আপেক্ষিক কাজ করেছি, এবং আপনি মনে করেন যে আমাকে নিয়োগ করা এই তথ্যের উপর ভিত্তি করে ভুল হবে। কিন্তু এই, ঠিক একই ফ্যাশন, আমার ভাড়া না ভুল কারণ হতে হবে।

কোনও উপায়ে, উপদেষ্টা জানেন যে আপনি যখন খুঁজছেন তখন "কর্মক্ষমতা" সম্পর্কে জিজ্ঞাসা করেন এবং জানেন যে কোন উপদেষ্টা এটি অফার করতে পারেন না। একটি ভাল উপদেষ্টা আপনার কর্মক্ষমতা লেজ বন্ধ আপনি কথা বলতে চেষ্টা করবে। আপনি যদি শুনেন, আপনি একটি জীবন দর্শনের পরিকল্পনা এবং পরিকল্পনা প্রক্রিয়া শুরু করবেন যেখানে আপনি আপনার মান, আপনার ভয় এবং আপনার স্বপ্ন নিয়ে আলোচনা করবেন। আপনি আপনার জীবনে কি ঘটতে হবে এবং কীভাবে আপনি বেঁচে থাকতে পারেন তা নিয়ে কথা বলবেন।

এই প্রক্রিয়াটি আপনার পরিবারের জন্য ভাল সুরক্ষা, আপনার পরিস্থিতিতে এবং প্রয়োজনের উপযুক্ত একটি পোর্টফোলিও, অর্থের আশেপাশে অনেক উন্নত মানসিক শক্তি এবং অনেক বেশি সুখের অনুভূতির ফলস্বরূপ। আপনি ভাল "পারফরম্যান্স" পেতে পারেন নাও হতে পারে - ভবিষ্যদ্বাণী করার কোন উপায় নেই। কিন্তু, আপনি যদি দৃষ্টি ও পরিকল্পনা সঠিকভাবে করেন তবে আপনি যে জীবনটি নির্বিশেষে স্বপ্ন দেখেন সেটি আপনি জীবনযাপন করতে পারেন।

-

জনাথন কে। দেয়েও, এআইএফ এবং সিপিডাব্লিউএ, ক্যালিফোর্নিয়া-এর বার্কলে ডায়য়ো ওয়েথ ম্যানেজমেন্টের প্রতিষ্ঠাতা ও সভাপতি এবং হ্যাপিন্যান্স ডিভিডেন্ড ব্লগ-এ ব্লগ। আর্থিক পরিকল্পনা এবং বিনিয়োগ উপদেষ্টা সেবা দেওয়ে ওয়েলথ ম্যানেজমেন্ট, ইনকর্পোরেটেড, একটি নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা দ্বারা দেওয়া। এলপিএল ফাইন্যান্সিয়াল, সদস্য ফিনার / এসআইপিসি এর মাধ্যমে প্রদত্ত সিকিউরিটিজ।

এই উপাদানটিতে কণ্ঠিত মতামত শুধুমাত্র সাধারণ তথ্যের জন্য এবং কোনও ব্যক্তিকে নির্দিষ্ট পরামর্শ বা সুপারিশ প্রদানের উদ্দেশ্যে নয়। আপনার ব্যক্তিগত পরিকল্পনা এবং বিনিয়োগের প্রয়োজনের জন্য, আপনার বিনিয়োগ পেশাদার দেখুন।