এই আলটিমেট মান বিনিয়োগ মডেল? |

আমি কাঠামোর একটি ফ্যান আমি একটি রুটিন সেটআপ করতে পছন্দ করি এবং, যদি এটি কাজ করে তবে ছোটখাট পরিবর্তনগুলি ছাড়া, আমি এটি অনুসরণ করতে চাই। আমার বিনিয়োগের শৈলীতে এটি বিশেষত সত্য।

আমার 10+ বছর ওয়াল স্ট্রিটে কাজ করার সময়, আমি আমার পোর্টফোলিওর জন্য দৃঢ় ফলাফল সৃষ্টি করে এমন স্টকগুলি সংগ্রহ করার জন্য আমার নিজের প্রক্রিয়া উন্নত করেছি। স্পষ্টতই, এটি ত্রুটিপূর্ণ নয় এবং সকলের জন্য নয়। এটা কি আমি একটি "কোয়ান্টামেন্টাল" পদ্ধতি (উভয় মৌলিক এবং পরিমাণগত বিশ্লেষণ মিশ্রন) কল, যা উভয় শিবির থেকে purists turn-off হতে পারে বলে মনে হয়।

আপনি দেখতে, অনেক পেশাদার বিনিয়োগকারীদের তাদের সময় অধিকাংশ সময় অঙ্কিত চেষ্টা ভবিষ্যতে একটি নির্দিষ্ট কোম্পানীর জন্য আয় আরও ভাল বা খারাপ হবে কিনা তা খুঁজে বের করুন। অন্যদিকে, আজকের ক্রমবর্ধমান কার্যকরী বাজারগুলোতে কঠিন, যা ন্যায্য হতে পারে, তাদের বর্তমান আয় পাওয়ার চেয়ে কম স্টক ট্রেডের সন্ধান করে।

যাইহোক, কারণ আমি জানি এই সুযোগগুলি বিদ্যমান এবং আমি তাদের খুঁজে বের করার জন্য একটি সিস্টেম তৈরি করেছি, আমি এই গল্পের এই অংশে আমার বেশিরভাগ প্রচেষ্টাকে ফোকাস করতে পারি এবং ভবিষ্যতের ভবিষ্যৎবাণীতে বাকি বাজারগুলির মধ্যে লড়াই করতে পারি।

সংক্ষেপে, আমার কৌশলটি আজকের দিনে কি ঘটতে পারে তা (অথবা নাও হতে পারে) এর পরিবর্তে কোনও সংস্থার কাজ করছে তা জোর দেয়। এটা সস্তা যে বিরক্তিকর কোম্পানি নেভিগেশন hones, যা পরবর্তী বড় জিনিস খুঁজছেন বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত নাও হতে পারে

তাই উন্নততর (বা খারাপ) দিনগুলির উপর বাজি ধরতে উত্সাহী বিনিয়োগকারীরা এগিয়ে আরও পড়তে হবে না।

আপনি এখনও পড়া তাদের জন্য, আমি আমার ধারণা কিছু সামান্য বিট আরো বিস্তারিত ভাগ করতে চান। আপনার মুখ যেখানে আপনার মুখ নির্বাণ একটি বড় বিশ্বাসী হিসাবে, আমি আমার স্টক আমি (এবং এখনও রাখা) একটি স্টক উদাহরণ একটি উদাহরণ সঙ্গে আমার প্রক্রিয়া ব্যাখ্যা শ্রেষ্ঠ।

ওয়েস্ট কর্পোরেশন (নাসডাক: ডব্লুএসটিসি) স্টকগুলির সাধারণ বৈশিষ্ট্য যা আমার পদ্ধতিটি বেছে নেবে। এটি একটি প্রযুক্তি কোম্পানি যা বিভিন্ন শিল্পে ক্লায়েন্টদের যোগাযোগের সমাধান প্রদান করে। এর পরিষেবাগুলি হল কনফারেন্স কল এবং হোস্টিং হোস্টিং, সতর্কতা এবং বিজ্ঞপ্তি সরবরাহ করা, 9-1-1 কল এবং সমর্থনকারী কল সেন্টার সমর্থন করা।

সহজভাবে বলুন, এটি একটি স্থিতিশীল ব্যবসা যা অর্থনীতির উত্থান ও পতন ঘটাতে পারে। এটি গত কয়েক বছরে কোম্পানির শীর্ষ লাইনের দিকে তাকিয়ে তাত্পরিতভাবে আপাতদৃষ্টিতে, যা বিস্তৃত … এমনকি গ্রেট রিসেশনের সময়ও, আপনি নীচের চার্টে দেখতে পারেন। এই প্রবৃদ্ধি মার্জিনের খরচে আসেনি, যা স্থির হয়ে গেছে।

গুরুত্বপূর্ন, WSTC শক্তিশালী বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ এবং মূলধন উপর উচ্চ আয় উত্পন্ন করে, যা পরিচালন ঋণ সেবা এবং ব্যবসায়ের মধ্যে reinvest ব্যবহার করে, অধিগ্রহণ সহ (সম্প্রতি, এটা স্বাস্থ্য অ্যাডভোকেট ক্রয় ঘোষণা তার স্বাস্থ্যকেন্দ্র ঊর্ধ্বলিপি) ঘোষণা।

WSTC এর ঋণের মাত্রা, যখন উচ্চ, ফেরত দেওয়ার কারণে প্রবণতা কমেছে, তার নগদ প্রবাহ তার সুদ পরিশোধ আচ্ছাদিত বেশী আছে যখন। ২013 সালের দ্বিতীয়ার্ধে কোম্পানির দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে লেনদেন করা শুরু করে, তার সাম্প্রতিকতম ত্রৈমাসিক পরিশোধে প্রতি শেয়ারের সমান 0.2২5 টাকা 3.4% বার্ষিক ফলন।

যে সব ভাল এবং ভাল, কিন্তু এখানে যেখানে আমার কৌশল বাকি থেকে পৃথক …

স্টক মূল্য, আমি একটি স্বাভাবিক ভিত্তিতে কোম্পানির উপার্জন করতে পারেন কি একটি আনুমানিক সঙ্গে শুরু। আয়ের বিবৃতি থেকে প্রাপ্ত "সামঞ্জস্যপূর্ণ" উপার্জনের বৈচিত্রগুলি দেখার পরিবর্তে, আমি বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের উপর মনোনিবেশ করি, যা একটি অসামঞ্জস্যপূর্ণ, ঠান্ডা হার্ড নগদ যা একটি কোম্পানী উৎপন্ন করে যা অ্যাকাউন্টিং ম্যানিপুলেশন কম প্রবণ হয়।

এটি এই নগদ প্রবাহকে চিরস্থায়ীভাবে অর্জন করে এবং যথাযথ হারে (যেগুলি বার্ষিক বার্ষিক মূল্যের সমতুল্য হবে) অনুরূপভাবে উপভোগ করে, আমি এই কোম্পানির বর্তমান উপার্জন ক্ষমতার মূল্যকে আরও বাড়িয়ে তুলতে পারি, তা অনুমান করে বা উন্নতি যদি এই মানটি কোম্পানির বর্তমান বাজার মূল্যের তুলনায় বস্তুগতভাবে উচ্চতর হয়, তাহলে স্টক একটি নিবিড় বিনিয়োগের সুযোগ উপস্থাপন করে।

নীচে তালিকাভুক্ত হিসাবে, WSTC এর বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ প্রজন্মের ক্রমবর্ধমান বৃদ্ধি পেয়েছে, অব্যাহত শীর্ষ লাইন বৃদ্ধির দ্বারা চালিত, অপারেটিং লিভারেজ এবং কার্যকরী পুঁজি উন্নতি।

যদিও এই প্রবৃদ্ধির প্রবণতা এগিয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে, তবে আমি যদি অনুমান করি যে কোম্পানী কেবল তার বর্তমান বার্ষিক হারে প্রায় 350 মিলিয়ন মার্কিন ডলার নগদ প্রবাহে রাখবে, তবে এই উপার্জন প্রবাহের মূল্য 6.2 বিলিয়ন ডলারের সমান হবে। তার নেট ঋণের জন্য সামঞ্জস্যপূর্ণ, ইক্যুইটি এর মূল্য $ 2.7 বিলিয়ন, বা প্রতি শেয়ার ভিত্তিতে 32 ডলার হবে। তার লভ্যাংশের সঙ্গে মিলিত, এই প্রতিনিধিত্ব 25% বর্তমান স্টক মূল্য বনাম মোট রিটার্ন বিপরীত $ 26

অন্য কথায়, যদি WSTC কেবলমাত্র তার বর্তমান স্তরীয় উপার্জন ক্ষমতা (যা একটি খুব রক্ষণশীল ধারণা) রক্ষণ করে তবে স্টকটি আজকের দিনের তুলনায় ২5% বেশী মূল্যবান। মার্জিনে আরও বেশি লম্বা প্রবৃদ্ধি বা উন্নতি একটি অতিরিক্ত বোনাস হবে কিন্তু আমার বিনিয়োগ থিসিসের কেন্দ্রীয় হবে না।

আমি প্রথম দিকে এপ্রিলের প্রথম দিকে প্রায় $ 24 এ WSTC শেয়ার কিনেছিলাম। তারপর থেকে, স্টক 11% ফেরত এসেছে (মাঝখানে মে মাসে একটি লভ্যাংশ প্রদান করে), হাতে হাতে এস এন্ড পি 500 এর ২% রিটার্ন হারানো, কিন্তু আমি এখনও প্রচুর পরিমাণে ঊর্ধ্বমুখী দেখতে পাই।

বিবেচনা করার ঝুঁকি: WSTC- এর সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকিগুলি ম্যাক্রো অবস্থার অবনতি, নতুন প্রতিযোগিতামূলক প্রযুক্তির উত্থান এবং কম জনসাধারণের ফ্লোট (প্রতিষ্ঠাতা বিশ্বে বাকি অংশগুলির প্রায় 70% নিয়ন্ত্রণ করে) অন্তর্ভুক্ত করে।

গ্রহণ করার জন্য পদক্ষেপ -> বর্তমান মূল্যগুলিতে, আমি সম্ভাব্য 25% মোট রিটার্নের জন্য WSTC ক্রয়ের সুপারিশ করি।