আপনার পোর্টফোলিও ঝুঁকি জন্য আপনার সহনশীলতা পরীক্ষা করুন

ব্রায়ান ম্যাককন দ্বারা

ব্র্যান্ডের বিষয়ে আরও জানুন Investmentmatome এর একজন উপদেষ্টাকে জিজ্ঞাসা করুন

আর্থিক তত্ত্বের মধ্যে, ঝুঁকিটি উদ্বায়ীতার সাথে সমান। প্রায়শই এইটিকে গাণিতিকভাবে স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন হিসাবে বর্ণনা করা হয়, তথ্যটিতে কত বৈচিত্র রয়েছে তা একটি পরিমাপ। যদিও এই ধারণাকে চিত্রিত করে এমন গণিত তুলনামূলকভাবে সহজবোধ্য, তবে বিনিয়োগকারীর আচরণের ক্ষেত্রে ঝুঁকি বোঝাতে এটি সহায়ক নয়।

যখন আমি ক্লায়েন্টদের সাথে কাজ করি, তখন আমি বিভিন্নভাবে ঝুঁকি নিয়ে আলোচনা করি। আমি ক্লায়েন্টদের একটি মন্থর তাদের পোর্টফোলিও কি ঘটতে পারে তা দেখানোর জন্য সহজ illustrations ব্যবহার করুন।

এটি সহজে বুঝতে সহজ করার জন্য, আমি প্রকৃত ডলারের কথা বলি, শতাংশ নয়। লোকেরা যখন তাদের পোর্টফোলিও বাড়ায় তখন শতকরা শতাংশের কথা বলে আরামদায়ক বলে মনে হয়, কিন্তু যখন এটি পড়ে যায়। "আমরা এই চতুর্থাংশ 5% তৈরি," তারা বলবেন। কিন্তু যখন বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওগুলিতে অবনতি দেখায় তখন তারা ডলার মনে করে: "আমরা গত বছর 50,000 ডলার হারিয়েছি।"

ঝুঁকি সরলীকৃত

আপনি ঝুঁকি মানে কি বুঝতে, নিম্নলিখিত ব্যায়াম বিবেচনা। আমরা জানি যে 2008-09 আর্থিক সংকটের সময়, স্টক মার্কেট তার সর্বোচ্চ পয়েন্ট থেকে সর্বনিম্ন বিন্দু থেকে প্রায় 54% হ্রাস পেয়েছে।

এখন ইউএস স্টকগুলির ($ 375,000) এবং ২5% বন্ড ($ 125,000) এ 75% এর সাথে বিনিয়োগ করে 500,000 ডলারের পোর্টফোলিওতে এমন ড্রপে কী ঘটবে তা বিবেচনা করুন। সাদৃশ্যের জন্য, আমরা অনুমান করবো যে বন্ডগুলি একই পতনের অভিজ্ঞতা অর্জন করে না এবং এই সম্মতিসূচক ক্র্যাশ জুড়ে তাদের মান বজায় রাখে। 54% বাজারের ড্রপের সাথে স্টক বরাদ্দ 20২,500 ডলারে নেমে আসবে। অবশিষ্ট পরিমাণ, $ 172,500, এখন সামগ্রিক পোর্টফোলিও প্রায় 58% তৈরি হবে।

এখানে আমাদের চিত্রাবলী কী দেখাবে:

ঝুঁকি সহনশীলতা

স্টকগুলির 54% অবনতির সাথে সামগ্রিকভাবে পোর্টফোলিওটি 40% ছাড়িয়ে গেছে। স্টক এবং বন্ড সহ মোট পোর্টফোলিও $ 500,000 থেকে $ 297,500 ছাড়িয়ে গেছে। এখানে আপনার ঝুঁকি মূল্যায়ন: আপনি যে স্ট্যান্ড করতে পারেন? আপনি আপনার পোর্টফোলিও যে অনেক হ্রাস দেখতে এবং এখনও আপনার কৌশল অনুসরণ করতে সক্ষম হবে?

এই যেখানে আপনার আচরণ আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা সংজ্ঞায়িত। আপনি মোকাবেলা করতে দুটি বিষয় আছে:

1. আপনার পোর্টফোলিও কাগজ উপর উল্লেখযোগ্য মান হারিয়েছে। আপনি কি আপনার কৌশল অবলম্বন করবে? সাম্প্রতিক পারফরম্যান্সের কারণে যদি আপনি এটি পরিত্যাগ করেন, বা এটি উল্লেখযোগ্যভাবে সংশোধন করেন তবে আপনার কাছে পুঁজির স্থায়ী ক্ষতি হবে।
2. আপনি এখন পোর্টফোলিও আপনার কৌশল থেকে drifted হয়েছে। আপনার বর্তমান বিনিয়োগ কৌশল বজায় রাখার জন্য আপনাকে আপনার বন্ডের একটি অংশ বিক্রি করতে হবে এবং আপনার ব্যালেন্সকে 75% স্টক এবং 25% বন্ডগুলির মূল বিভক্তিতে ফিরিয়ে আনতে স্টক কিনতে হবে। আপনি নিচের বাজারে আরো স্টক কেনার কল্পনা করতে পারবেন না, আপনি কম কিনতে সুযোগ হারাবেন।

এটা আপনার পোর্টফোলিও জন্য অর্থ কি

আপনি যদি এটির মতো পোর্টফোলিও সিমুলেশনটি দেখেন এবং সিদ্ধান্ত নেন যে আপনি হ্রাসের পেটটি পেটতে না পারেন তবে আপনাকে স্টক হিসাবে ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদের উপর আপনার নির্ভরতা হ্রাস করতে হবে। এর ফলে আপনার পোর্টফোলিও প্রত্যাশিত দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন হ্রাস পাবে, যাতে আপনার লক্ষ্যগুলি পূরণের জন্য উল্লেখযোগ্যভাবে আরও বেশি সংরক্ষণ করার প্রয়োজন হয়।

আপনার নিজস্ব পোর্টফোলিওর জন্য এটির মতো একটি সহজ ঝুঁকি চিত্রণটি আপনাকে পোর্টফোলিও ড্রপের জন্য আপনার সহনশীলতাকে ব্যাখ্যা করতে সহায়তা করবে। কিছুক্ষণ জন্য এটি সঙ্গে বসতে। আপনার ব্রোকারেজ বিবৃতি তাকান এবং এই ধরনের হ্রাস দেখতে কল্পনা। তুমি কেমন অনুভব করছ?

অবশ্যই বেশির ভাগ মানুষ তাদের পোর্টফোলিওকে এতটা হতাশায় দেখতে কষ্ট পাবে, কিন্তু প্রকৃত ঝুঁকিটি আপনি ড্রপকে কীভাবে সাড়া দিচ্ছেন তাতে মিথ্যা। আপনি এটি ঘটতে আগে একটি পোর্টফোলিও ক্ষতি সম্পর্কে আপনি মনে হবে কিভাবে জানা উচিত।

IStock মাধ্যমে ইমেজ।