অফ-ব্যালেন্স-শীট ফাইন্যান্সিং সংজ্ঞা এবং উদাহরণ।

এটি কি:

অফ-ব্যালেন্স-শীট ফাইন্যান্সিং একটি হিসাব পদ্ধতি যার ফলে কোম্পানিগুলি নির্দিষ্ট সম্পদ বা দায়বদ্ধতাগুলি এমনভাবে রেকর্ড করে যাতে সেগুলি ব্যালেন্স শীটে উপস্থিত না হয়।

এটি কীভাবে কাজ করে (উদাহরণ):

উদাহরণস্বরূপ, আসুন আমরা ধরে নিতে পারি যে কোম্পানির XYZ এর একটি $ 4,000,000 লাইন ব্যাঙ্ক ব্যাংক ABC । ক্রেডিট লাইনটি একটি আর্থিক চুক্তির সাথে আসে যা কোম্পানির XYZ- এর জন্য প্রত্যেকবার 0.5 টি ঋণ-থেকে-ইকুইটি অনুপাতের নিচে থাকতে হবে। কোম্পানি XYZ একটি নতুন উইজেট তৈরি মেশিন কিনতে চায়, যা $ 1,000,000 খরচ, কিন্তু এটি ক্রয় করতে নগদ আছে না। যদি ঋণ আরো বেশি লাগে, তাহলে এটি ঋণের সাথে তার চুক্তির লঙ্ঘনের লঙ্ঘন করবে। এজন্য, কোম্পানি এক্সিজেজেডকে উইজেট তৈরি করার অন্য উপায় খুঁজে বের করতে হবে।

সমস্যার সমাধানের জন্য, কোম্পানি এক্সিজেজেড একটি পৃথক সত্তা তৈরি করে যা উইজেট তৈরি করার মেশিনটি ক্রয় করবে এবং তারপর এটি কোম্পানির XYZ (এটি বলা হয় একটি অপারেটিং লিজ)। এই ভাবে, যদিও কোম্পানি XYZ কার্যত সম্পূর্ণ নিয়ন্ত্রণ এবং উইজেট তৈরি মেশিনের দায়িত্ব, এটি শুধুমাত্র তার আয় বিবৃতিতে মাসিক লিজ ব্যয় রেকর্ড করতে হয়েছে; এটি তার ভারসাম্য উপর অতিরিক্ত ঋণ রেকর্ড করতে হবে না, এবং এটি সম্পত্তি বৃদ্ধি রেকর্ড করা হয় না (কারণ এটি আইনগতভাবে উইজেট তৈরি মেশিন মালিক না)। সুতরাং, এটি লেনদেনের রেকর্ডিং ব্যতীত কোন সম্পত্তির মালিকানা অর্জন করতে পারবে না।

অপারেটিং লিজের পাশাপাশি অফ-ব্যালেন্স-শীট ফাইন্যান্সিং এর অন্যান্য উদাহরণগুলি নির্দিষ্ট শর্তের অধীনে বিক্রয়গুলি অন্তর্ভুক্ত করে।, গ্যারান্টি প্রদান বা ক্রেডিট কার্ড প্রদান, অথবা যৌথ উদ্যোগ বা গবেষণা এবং উন্নয়ন কর্মকান্ডে অংশগ্রহণ করা। প্রায়শই, কোম্পানিগুলি তাদের নিজস্ব ভারসাম্য ধারণকারী বিশেষ উদ্দেশ্যে যানবাহনগুলি (SPV) বা বিশেষ উদ্দেশ্যে সত্তা (SPE)গুলিতে ছোট মালিকানা পদের ক্রয় করে এবং কোম্পানিগুলি SPE- এর ব্যালেন্স শীটের প্রশ্নে সম্পদ বা দায়বদ্ধতাগুলি স্থাপন করে। এই SPE- এর তাদের পক্ষে তৈরি করা সংস্থাগুলির তুলনায় উচ্চতর ক্রেডিট রেটিং থাকতে পারে, যা তাদেরকে সস্তা অর্থায়ন লাভ করতে সহায়তা করে।

কেন এটি গুরুত্বপূর্ণ:

আর্থিক চুক্তিগুলি মেনে চলার জন্য বন্ধ-ব্যালেন্স-শীট অর্থায়ন প্রায়ই ব্যবহার করা হয় যাইহোক, ঋণগ্রহীতার সামর্থ্য সংরক্ষণের জন্য কোম্পানীরা অফ-ব্যালেন্স-শীট অর্থায়নও ব্যবহার করে (উদাহরণস্বরূপ, যখন কোনও সংস্থাকে একটি ঋণ লাইনের উপর তার সীমা বেঁধে রাখা বা অন্য কোনওর জন্য তার ঋণের লাইনটি ব্যবহার করা উচিত), তাদের ঋণের হার কমিয়ে দেয়, বা ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা। তবে, কৌশলটি একটি খারাপ খ্যাতি ছিল, যেহেতু এটি পূর্বের জ্বালানি জায়ান্ট এনরিকের জন্য ব্যবহৃত হয়েছিল।

এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে, অফ-ব্যালেন্স-শীট ফাইন্যান্সিং লেনদেন অদৃশ্য নয়, যেমন অনেকে বিশ্বাস করে। পরিবর্তে, সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) এবং সাধারণভাবে গৃহীত অ্যাকাউন্টিং নীতিমালা (জিএএপি) তাদের আর্থিক বিবৃতিতে নোটগুলিতে এইগুলি এবং অন্যান্য অর্থায়ন ব্যবস্থা প্রকাশ করতে সংস্থার প্রয়োজন হয়। Savvy বিনিয়োগকারীদের তথ্য এবং অন্তর্দৃষ্টি জন্য এই নোট তাকান জানি। উপরন্তু, জিএএপি রুলসগুলি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ যেগুলি অফ-ব্যালেন্স-শীট আইটেমগুলি রেকর্ড করতে হয়, এবং এই নিয়মগুলি না জানালে বা এই নিয়মগুলি প্রয়োগ না করে তাদের সঠিক ফলাফলের সম্মুখীন হতে পারে।